财经概述：
　　1、国务院副总理刘鹤在北京调研集成电路企业发展并主持召开座谈会。刘鹤指出，集成电路是现代化产业体系的核心枢纽，关系国家安全和中国式现代化进程。
　　2、商务部表示，今年将着力恢复和扩大消费，推动外贸稳规模优结构，更大力度吸引和利用外资；开展“消费提振年”系列活动，增强消费信心和活力，支持新能源汽车消费。
　　3、美联储博斯蒂克表示，倾向于在3月政策会议上继续加息25个基点，但是还是要观察更新的经济数据；离物价恢复稳定还有很长的路要走；美联储可能在今年夏季中后期暂停加息。
　　4、欧洲央行2月货币政策会议纪要显示，政策利率需要进一步上调，才能进入限制性区间。与会者认为，目前阶段提前加息仍有价值；缩债要谨慎、有效。

研究报告全文：瑞达期货研究院2023年3月3号晨会纪要观点农产品花生供应方面产区上货量收紧农户和持货商存在挺价惜售心理不过目前花生价格较高走货情况并不好进口米和部分产区通货米价格继续下调且进入3月进口米到港将增加供应端存在一定压力需求方面油厂收购量不多花生油走货情况不甚理想整体观望心理较重花生粕价格出现较大幅度的下跌主要是因为下游需求较差油厂榨利继续下降总体来看供需格局有所转松花生价格或将继续偏弱运行盘面上花生2304超跌反弹偏强运行收涨184技术上1小时MACD指标显示绿色动能柱缩窄操作上考虑到目前基本面仍偏空可尝试期价企稳后重新介入空单豆一隔夜豆一上涨了-095从基本面来看上周末国储收购价整体上调70元吨至5330-5450元吨其中绥棱直属库挂牌收购价相对较高为5352-5470元吨另外上周五中储粮竞价采购底价也小幅上调了30-50元吨而省储虽未上调采购底价但收购力度较大截至目前累计竞价采购3535万吨实际成交1768万吨成交率接近50政策层面连续释放积极信号带动企业收购积极性提高为落实中央一号文件关于加力扩种大豆油料政策主产省份采取提高大豆种植补贴扩大大豆政策性收储和市场化收购等措施目前国产大豆市场内生消费动力不足要想实现预定政策目标需要相关部门继续出台价格支持政策盘面来看豆一震荡偏弱政策预期得到市场消化限制上涨的动力豆二隔夜豆二上涨了-011布宜诺斯艾利斯谷物交易所BAGE称截至2月22日的一周早霜给已经遭遇干旱损害的阿根廷大豆作物带来额外损害上周末一个低温锋给阿根廷农业区西部地区带来早霜据报道圣路易斯康多巴以南和拉潘巴以北布宜诺斯艾利斯以西地区的作物遭受损害最为严重上述地区报告有三分之一的作物受损巴西方面咨询公司Safras表示巴西农户的大豆收割工作已经完成303去年同期收割进度为418巴西收割进度加快缓解市场担忧情绪从国内情况来看根据中国粮油商务网跟踪统计的数据显示2023年2月大豆到港量为6003万吨较上月预报的7831万吨到港量减少了1828万吨环比变化为-2334较去年同期5257万吨的到港船期量增加746万吨同比变化为1419二月瑞达期货研究院服务热线0595-86778969微信号rqyjkf瑞达期货研究院到港预期回落限制豆类的库存累积盘面来看豆二窄幅震荡在巴西豆开始收割的压力下限制价格不过短期大豆到港有限限制进一步下跌的空间豆粕周四美豆上涨了099美豆粕上涨了051隔夜豆粕上涨了064布宜诺斯艾利斯谷物交易所BAGE称截至2月22日的一周早霜给已经遭遇干旱损害的阿根廷大豆作物带来额外损害上周末一个低温锋给阿根廷农业区西部地区带来早霜据报道圣路易斯康多巴以南和拉潘巴以北布宜诺斯艾利斯以西地区的作物遭受损害最为严重上述地区报告有三分之一的作物受损巴西方面咨询公司Safras表示巴西农户的大豆收割工作已经完成303去年同期收割进度为418巴西收割进度加快缓解市场担忧情绪从豆粕基本面来看主要是因为春节后油厂开机压榨一路回升豆粕供应充足在传统需求淡季情况下叠加巴西大豆丰产即将大量上市使得油厂多数不看好后市价格从需求上来看油厂压榨利润有所恢复推动买船积极性提高叠加油厂近期豆粕库存逐步增加油厂压力增大下游需求不佳终端企业生猪利润还是处于行业内的亏损状态生猪价格跌至低位对中后期的豆粕现货上涨支撑不足盘面来看豆粕小幅反弹短期胀库压力下限制豆粕的价格不过在大豆还未集中到港之前下跌幅度有限豆油周四美豆上涨了099美豆油上涨了155隔夜豆油上涨了002关于西方对俄罗斯原油及油品制裁一事OPEC选择暂时维持其产量政策不变对供应端变化采取观望态度沙特重申OPEC仍会稳定限产的主线在必要时可以灵活调整其配额当前国际油价重心稳定在相对合理的位置豆油基本面来看全国各地油厂受豆粕胀库断豆停机计划检修等影响油厂大豆压榨开机继续下降豆油现货出现阶段性紧张状态目前基差较高而下游需求也因基差的持续高企而有所受限但油厂惜售限制油价下跌盘面来看豆油小幅震荡油厂惜售或短期支撑豆油的价格不过远期来看巴西丰产仍会压制盘面棕榈油周四马盘棕榈油上涨了251隔夜棕榈油上涨了058农业研究机构指出从2月底开始印尼和马来西亚棕榈油产区将面临洪水影响其中马来西亚的极端洪水可能会对作物造成重大损害马来西亚南部棕果厂商公会SPPOMA数据显示2月1-25日马来西亚棕榈油产量环比增加17其中鲜果串FFB单产环比增加226出油率OER环比下降09产量有所恢复根据船运调查机构ITS公布数据显瑞达期货研究院服务热线0595-86778969微信号rqyjkf瑞达期货研究院示马来西亚2月棕榈油出口量为1159720吨较1月出口的1133868吨增加23从马盘的数据来看产量恢复出口增幅放缓影响偏空从国内的情况来看目前库存高企仍是棕榈油需要重点关注的问题另外人民币升值对棕榈油的进口成本也有所压制盘面来看棕榈油表现偏强后期关注去库存的节奏对盘面的支撑力度生猪今年第一次收储结束短期支撑有所放缓加上随着价格上涨企业顺势出栏大体重猪的数量有所增加限制生猪的价格另外二次育肥的入场也有所放缓下游需求方面下游对高价货有一定的抵触心理限制猪价盘面来看猪价有一定的冲高不过冲高乏力下方关注17000的支撑力度白糖洲际期货交易所ICE原糖期货周四下跌关注印度糖产量前景交投最活跃的ICE5月原糖期货合约收盘收跌026美分或130结算价每磅2031美分印度糖业贸易协会AISTA表示预计印度202223榨季的食糖产量将较此前预测的3450万吨下降100万吨至3350万吨比202122榨季低230万吨市场预测印度糖减产导致出口配额增加的可能性不大支撑国际原糖价格上涨国内市场云南省气候中心提醒目前云南省大部地区出现了中度及以上气象干旱预计2月中下旬大部地区气象干旱可能进一步发展近期广西云南产区干旱持续减产预期持续发酵关注后市天气对甘蔗的影响1月食糖产销率保持向好产销数据相对中性偏多截止2月10日南宁市产区累计产糖量同比略减崇左产区累计产糖同比基本持平目前广西累计收榨41家糖厂还有32家糖厂继续生产本周仍有2-3家糖厂收榨另外现货价格维持稳定制糖集团挺价明显预计后市糖价偏强震荡操作上建议郑糖2305合约短期偏多思路对待棉花洲际交易所ICE棉花期货周四下跌因此前美国政府报告显示棉花销售量下降且美元走强加剧了市场的悲观情绪交投最活跃的ICE5月期棉下跌195美分或230结算价报8371美分磅国内市场轧花厂企业加工持续棉花加工进度开始快于去年同期加工量已超500万吨全国累计公检量556万吨同比增加6177棉花公检速度加快市场可流通棉花供应相对充足消费端纱线坯布开机率逐渐回升但仍处于五成附近加之下游需求回暖缓慢产成品库存增加为主纺企对原料棉花采购维持刚需工业库存维持偏低水平不过近期宏观数据偏多市场焦点集中于金三银四订单表现情况另外近期郑棉在60日均线附近存支撑操作上建议郑棉主力2305合约短期观望棉纱2305合约短期观望瑞达期货研究院服务热线0595-86778969微信号rqyjkf瑞达期货研究院苹果据Mysteel统计截止到2023年3月2日全国苹果冷库库存约为61188万吨较上周减少1559万吨走货不及去年同期山东产区库容比5073较上周减少072陕西产区库容比为4378较上周减少078山东产区苹果走货速度明显放缓少部分外贸走货实际发往批发市场数量较少陕西产区果农挺价惜售情绪较强渭南咸阳果农剩余货质量一般但要价较高成交有限客商多发自存货源为主发往市场不多操作上建议苹果2305合约短期暂且在9000-9350元吨区间高抛低吸红枣随着交易持续剩余红枣原料货源不多加上余货参差不齐成交以质论价为主不过加工厂要价态度相对坚挺销区沧州市场购销随行为主不过年后补货陆续结束市场人气减弱走货速度减慢操作上建议郑枣2305合约短期观望玉米芝加哥期货交易所CBOT玉米期货周四收低受需求忧虑打压隔夜玉米2305合约收涨-007阿根廷作物产区天气仍然较为干旱产量仍存下调预期且巴西二茬玉米播种进度缓慢增添产量增幅的不确定性南美天气升水预期仍存不过美国农业部在年度农业论坛上表示2023年美国玉米种植面积预计为9100万英亩高于去年的8860万英亩且高于分析师预测的9090万英亩产出前景增加且需求疲软的迹象增加压力拖累美玉米期价大幅下跌进口成本大幅下跌拖累国内市场氛围国内方面东北产区近期气温回升进入新季玉米备耕期持粮农户有变现需求基层粮迎来最后一波售粮高峰潮粮供应增加市场购销心态仍偏谨慎部分收购主体控制节奏建库少量深加工潮粮收购价格下调干粮价格相对稳定不过通过吉林玉米大豆生产者补贴来看政策导向仍倾向于扩大豆国内玉米市场产不足需局面将延续支撑玉米市场价格盘面来看内盘走势明显强于外盘不过在外盘大幅下跌影响下或将影响连盘玉米走势淀粉隔夜淀粉2305合约收涨-003副产品价格持续下行玉米淀粉企业生产利润亏损挺价意愿较强但企业开机率回升且需求依旧无明显好转多以执行前期订单为主据Mysteel农产品调查数据显示截至3月1日玉米淀粉企业淀粉库存总量997万吨较上周升高18万吨增幅184月增幅380年同比降幅577库存压力仍存短期市场多空博弈现货价格窄幅震荡盘面来看淀粉期价跟随玉米运行瑞达期货研究院服务热线0595-86778969微信号rqyjkf瑞达期货研究院为主鸡蛋近日市场需求逐步回暖较2月份有所恢复食品企业订单量陆续恢复贸易商接货积极性也小幅提升叠加养殖成本持续处于同期高位鸡蛋现货价格持续维持相对高位对期价底部有所支撑且生猪近期低位反弹对鸡蛋市场有所提振不过3月仍处鸡蛋消费淡季餐饮业需求恢复较为有限其他加工业旅游和团膳等消费无明显利好提振居民消费则多以消耗原有库存为主市场交投一般同时外盘玉米和豆粕价格大幅下跌拖累国内市场价格蛋鸡养殖成本有走弱预期对远期蛋价较为不利盘面来看鸡蛋期价再度走弱短期走势较为震荡关注前期高位压力情况菜粕芝加哥期货交易所CBOT大豆期货周四上涨得益于技术性反弹和强劲需求隔夜菜粕2305合约收涨-007布宜诺斯艾利斯谷物交易所BAGE称由于历史性干旱和高温的影响将不得不再次下调阿根廷大豆产量预估至3350万吨且咨询公司Safras表示巴西农户的大豆收割工作已经完成303去年同期收割进度为418巴西大豆收割进程偏慢对国际大豆市场有所支撑不过随着巴西收割持续推进出口需求转向南美对美豆形成压力近期美豆走弱拖累国内粕价走低菜粕方面随着进口菜籽大量到港后油厂开机率大幅回升菜粕产出大幅增加短期供应相对宽松不过随着温度回升南方水产养殖将逐步启动且豆菜粕价差较大菜粕替代优势凸显增加菜粕需求预期提振菜粕期价走势总的来看南美天气仍给予大豆市场一定的升水预期不过随着巴西大豆收割持续推进进口大豆到港量有望再度增加对粕类远期价格有所牵制盘面来看受美豆大幅下跌影响菜粕继续走弱短期有望维持弱势菜油洲际交易所ICE油菜籽期货周四收高因大豆市场上涨带来外溢支撑隔夜菜油2305合约收涨065加拿大农业暨农业食品部发布的最新报告显示202324年度加拿大油菜籽产量预计为1850万吨略高于202223年度的18174万吨202324年度的油菜籽出口量预计为880万吨高于202223年度预期的860万吨油菜籽期末库存预计为85万吨略高于202223年度的80万吨新季加籽产量预期维持高位增加国际市场供应油菜籽高位承压不过高频数据显示马棕产量有所降低而出口明显提升马棕走势偏强支撑油脂市场国内市场方面菜油库存维持偏低水平且市场对需求复苏预期较强另外2-3月大豆月度进口预估将大幅下滑限制油厂开机率豆油供应减少对菜油亦有所利好不过根据船期统计瑞达期货研究院服务热线0595-86778969微信号rqyjkf瑞达期货研究院数据显示2月菜籽到港逾50万吨3月可能达到60万吨左右菜籽大量到港将导致工厂维持较高的开机率菜油供应相对充裕且传统的需求淡季到来需求端对价格的提振作用有限菜油基本面相对较弱盘面来看菜油期价走势明显弱于豆棕短期有望维持区间震荡免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料瑞达期货股份有限公司力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证据此投资责任自负本报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