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>> 南华期货-期权周报:震荡延续,建议双卖策略-230226
上传日期:   2023/2/27 大小:   3324KB
格式:   pdf  共19页 来源:   南华期货
评级:   -- 作者:   周小舒
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金融期权方面,50ETF期权上周日均成交量为251.03万张,较前周上升9.90%,其中认沽期权成交量要高于认购期权,认沽-认购成交比为1.16,相对前周有所上升,高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.88,较前周上升,接近历史均值。沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高,日均成交155.21万张,日均持仓量137.17万张;沪深300股指期权日均成交7.63万手,日均持仓量13.03万手;嘉实300ETF期权日均成交19.79万张,日均持仓量19.86万张。中证100股指期权日均成交4.26万手,日均持仓5.63万手。期权活跃度整体上升。综合期权的成交及持仓信息来看,本周市场情绪谨慎。
  波动率方面,截止上周五收盘,沪深300股指期权隐含波动率16.21%,较一周前下降0.51%。50ETF期权隐含波动率17.75%,较一周前上升0.03%。中证1000股指期权隐含波动率16.15%,较一周前下降0.2%。隐含波动率接近历史波动率,期权定价合理。南华50ETF期权波动率指数是20.33,南华沪深300期权波动率指数是19.74,南华中证1000期权波动率指数是20.13,与前一周相比,南华期权波动率指数小幅回落,上周市场冲高回落,期权市场参与者情绪谨慎。
  商品期权方面,本周商品期权总体周均成交情况较上周周度上升15.78%。其中按截止周五数据来看,期权成交量相较上周上升幅度前列的品种分别为豆二、塑料、甲醇、PVC和豆粕期权;期权成交量相较上周下降幅度前列的品种分别为工业硅、锌、铜、白银和豆一期权。期权标的走势来看,多数商品价格走势偏强,金属、黑色价格整体上涨;多数农产品、能化价格偏强。从期权隐含波动率的角度来看,周五日盘各板块商品期权隐含波动率整体回落。周度来看,各板块商品期权波动率走势分化,其中,金属期权隐含波动率下降;黑色期权隐含波动率上升;农产品、能化期权隐含波动率互有涨跌。
 
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