国债：
　　【品种观点】
　　短线观点：
　　周四国债期货主力合约小幅低开，早盘小幅上行，午后开盘不久后一波快速拉升后横向波动，临近收盘有少许回落，截至收盘10年期国债期货主力合约T2306上涨0.05%，5年期TF2306上涨0.02%，2年期TS2306持平。周四央行公开市场开展了3000亿元7天期逆回购操作，当日有4870亿元逆回购到期，因此当日净回笼1870亿元。周四货币市场隔夜利率较上一交易日继续下行，DR001加权平均1.43%，上一交易日1.74%；DR007加权平均2.18%，上一交易日2.18%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日小幅上行，2年期国债到期收益率上行1.17个BP至2.49%，5年期上行1.04个BP至2.74%，10年期上行0.45个BP至2.92%。周二公布欧元区1月CPI同比终值为上涨8.6%，去年12月为上涨9.2%；欧元区1月CPI环比下降0.2%，前值下降0.40%；符合市场预期。国债期货短线或继续震荡。
　　【操作建议】
　　观望或交易型投资适量资金波段操作。
　　【利多因素】
　　国内需求较弱，经济下行压力较大，货币市场流动性保持宽松。
　　【利空因素】
　　国内逆周期政策连续发力，加大基建投资，出台房地产支持政策，货币政策努力保持信贷总量稳定增长。
　　【风险因素】
　　宏观政策边际变化，疫情变化，全球地缘政治变化，市场信用风险波动。

研究报告全文：格林大华国债期货早报20230224国债品种观点短线观点周四国债期货主力合约小幅低开早盘小幅上行午后开盘不久后一波快速拉升后横向波动临近收盘有少许回落截至收盘10年期国债期货主力合约T2306上涨0055年期TF2306上涨0022年期TS2306持平周四央行公开市场开展了3000亿元7天期逆回购操作当日有4870亿元逆回购到期因此当日净回笼1870亿元周四货币市场隔夜利率较上一交易日继续下行DR001加权平均143上一交易日174DR007加权平均218上一交易日218银行间国债现券收盘收益率较上一交易日小幅上行2年期国债到期收益率上行117个BP至2495年期上行104个BP至27410年期上行045个BP至292周二公布欧元区1月CPI同比终值为上涨86去年12月为上涨92欧元区1月CPI环比下降02前值下降040符合市场预期国债期货短线或继续震荡操作建议观望或交易型投资适量资金波段操作利多因素国内需求较弱经济下行压力较大货币市场流动性保持宽松利空因素国内逆周期政策连续发力加大基建投资出台房地产支持政策货币政策努力保持信贷总量稳定增长风险因素宏观政策边际变化疫情变化全球地缘政治变化市场信用风险波动免责声明本报告中的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证不保证报告信息已做最新变更也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更在任何情况下报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价在任何情况下我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保投资者据此投资投资风险自我承担我公司可能发出与本报告意见不一致的其它报告本报告反映公司分析师本人的意见与结论并不代表我公司的立场未经我公司同意任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制或对本报告进行有悖原意删节和修改研究员刘洋联系邮箱liuyang18036greendhcom从业资格F3063825投资咨询Z0016580