【导读】
　　截止2023-02-17，两融余额15,720.36亿（-57.73亿，-0.37%）占A股流通市值2.23%。两融交易额694.79亿（-317.43亿，-31.36%），占A股成交额7.60%。上周北向资金累计净买入82.51亿元，其中沪股通净买入31.06亿元，深股通净买入51.45亿元；本月合计北向资金净买入166.05亿元。从两融标的股票分行业融资净买入额比例来看，医疗保健设备与服务（-127.66%）、电信服务（-92.73%）、消费者服务（-99.83%）等行业居前，材料（-689.62%）、资本货物（-7,511.22%）、软件与服务（-31.48%）等行业靠后。

研究报告全文：融资融资融券周报第7期2023年02月13日--02月19日本刊物为中风险等级产品敬请投资者阅读正文后的免责声明一级审核李斌执业证书编号S0230613070001二级审核张红执业证书编号S0230616110002责任编辑丁佳佳执业证书编号S0230622040006廖贻贤执业证书编号S0230620120001联系地址甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券联系电话0931-4890003网址wwwhlzqcom以上信息由华龙证券整理公布报告版权属华龙证券股份有限公司所有本刊所载相关数据和信息来源于万得终端启明星终端和财联社相关资料不构成具体投资建议仅供投资者参考据此操作风险自负未经许可严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播本刊物风险等级为中风险适合稳健型及以上投资者参考融资融券周报本期目录一导读2二市场数据追踪2三聚焦热点头条5四研报精选6五最新研报评级9六限售解禁提醒10以上信息由华龙证券整理公布报告版权属华龙证券股份有限公司所有本刊所载相关数据和信息来源于万得终端启明1星终端和财联社相关资料不构成具体投资建议仅供投资者参考据此操作风险自负未经许可严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播本刊物风险等级为中风险适合稳健型及以上投资者参考融资融券周报一导读截止2023-02-17两融余额1572036亿-5773亿-037占A股流通市值223两融交易额69479亿-31743亿-3136占A股成交额760上周北向资金累计净买入8251亿元其中沪股通净买入3106亿元深股通净买入5145亿元本月合计北向资金净买入16605亿元从两融标的股票分行业融资净买入额比例来看医疗保健设备与服务-12766电信服务-9273消费者服务-9983等行业居前材料-68962资本货物-751122软件与服务-3148等行业靠后资料来源wind华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期截止2023年02月17日二市场数据追踪1北向资金北向资金截至2023-02-17单位亿元合计沪股通深股通最新20296261403本周合计825131065145本月合计1660579228683本年合计1578957847879417近3月217848107296110552近6月1888149271796097上周北向资金累计净买入8251亿元其中沪股通净买入3106亿元深股通净买入5145亿元本月合计北向资金净买入16605亿元资料来源wind华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期截止2023年02月17日以上信息由华龙证券整理公布报告版权属华龙证券股份有限公司所有本刊所载相关数据和信息来源于万得终端启明2星终端和财联社相关资料不构成具体投资建议仅供投资者参考据此操作风险自负未经许可严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播本刊物风险等级为中风险适合稳健型及以上投资者参考融资融券周报2两融交易规模两融交易规模分析频率日两融交易额两融交易额占A股融资买入额融券卖出额交易额差值融资截止日亿元成交额亿元亿元-融券亿元2023-02-1769479760647524728600242023-02-16101222849953925831895612023-02-1580772862758294942708872023-02-1474601816697644837649272023-02-137969981475216448370734截止2023-02-17两融余额1572036亿-5773亿-037占A股流通市值223两融交易额69479亿-31743亿-3136占A股成交额760资料来源wind华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期截止2023年02月17日3两市融资余额及增速资料来源wind华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期截止2023年02月17日以上信息由华龙证券整理公布报告版权属华龙证券股份有限公司所有本刊所载相关数据和信息来源于万得终端启明3星终端和财联社相关资料不构成具体投资建议仅供投资者参考据此操作风险自负未经许可严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播本刊物风险等级为中风险适合稳健型及以上投资者参考融资融券周报4融资净买入额行业排行从两融标的股票分行业融资净买入额比例来看医疗保健设备与服务-12766电信服务-9273消费者服务-9983等行业居前材料-68962资本货物-751122软件与服务-3148等行业靠后资料来源wind华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期截止2023年02月17日5融资余额涨幅前十降幅前十涨幅前十降幅前十最新融资变化比例最新融资变化比例序号证券代码证券简称序号证券代码证券简称余额余额1831152BJ昆工科技6621317155941831010BJ凯添燃气276-80832834599BJ同力股份607016916682830964BJ润农节水903-73503830799BJ艾融软件11638397813688315SH诺禾致源169477-69454835185BJ贝特瑞2575274629614300406SZ九强生物725640-64525836239BJ长虹能源133103602695688639SH华恒生物169671-60146837212BJ智新电子2293000006301185SZ鸥玛软件248745-45017831370BJ新安洁6032590377430476BJ海能技术150-41998839680BJ广道数字32622483068688270SH臻镭科技450410-41879430139BJ华岭股份12432350279301257SZ普蕊斯75958-379610834021BJ流金岁月317223323010688035SH德邦科技678564-3617资料来源wind华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期截止2023年02月17日以上信息由华龙证券整理公布报告版权属华龙证券股份有限公司所有本刊所载相关数据和信息来源于万得终端启明4星终端和财联社相关资料不构成具体投资建议仅供投资者参考据此操作风险自负未经许可严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播本刊物风险等级为中风险适合稳健型及以上投资者参考融资融券周报三聚焦热点头条1中汽协发布车用操作系统开源计划将采用微内核技术路线财联社2月18日电中国汽车工业协会软件分会今日发布中国车用操作系统开源计划本次开源的车用操作系统内核将采用微内核技术路线针对智能驾驶在实时性和安全性方面的要求进行创新设计进一步提升操作系统的性能据悉首个车用操作系统原创微内核开源版本将在2023年5月正式发布财联社记者张屹鹏2上海推动人工智能虚拟现实等新技术在体育产业应用财联社2月16日电上海市体育局上海市场监管局印发关于加快推进体育标准化助力上海全球著名体育城市建设的意见明确提出加快体育数字化应用大力推动体育领域政务服务一网通办城市运行一网统管打造全市统一的智慧体育服务平台推动人工智能大数据虚拟现实等新技术在体育产品体育服务体育治理等领域中的应用着力开展数字化转型的标准研制和实施3三部门加大对交通物流基础设施和重大项目建设的市场化资金支持助力交通强国建设财联社2月16日电人民银行交通运输部和银保监会印发关于进一步做好交通物流领域金融支持与服务的通知要加大对交通物流基础设施和重大项目建设的市场化资金支持助力交通强国建设加强政策性开发性金融工具投资交通物流项目的配套融资支持鼓励金融机构为完善综合交通网络布局落地十四五规划重大工程加快农村路网建设水运物流网络建设等提供支持通知指出要发挥结构性货币政策工具引导作用和债券市场融资支持作用交通物流专项再贷款延续实施至2023年6月底将道路货物专用运输经营者道路大型物件运输经营者道路危险货物运输企业道路货物运输站场经营者中小微物流仓储企业纳入支持范围简化申请条件按月申报再贷款运用支农支小再贷款再贴现支持地方法人金融机构等发放交通物流相关贷款鼓励交通物流企业发行公司信用类债券融资降低发债融资成本提升便利度资料来源财联社华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期截止2023年02月20日以上信息由华龙证券整理公布报告版权属华龙证券股份有限公司所有本刊所载相关数据和信息来源于万得终端启明5星终端和财联社相关资料不构成具体投资建议仅供投资者参考据此操作风险自负未经许可严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播本刊物风险等级为中风险适合稳健型及以上投资者参考融资融券周报四研报精选1天齐锂业所属行业代码研报出处最新研报日期研报评级研报目标价位有色金属002466国泰君安证券20230120增持研究摘要1投资要点TableSummary维持增持评级公司公告2022年公司实现归母净利润231-256亿元同比增长1011-1131其中Q4实现归母净利润7119-9618亿元同比增长360-521环比增长26-70业绩表现超预期基于高景气行情持续性上调预测公司2022-2024年EPS分别至146915191567元原127713911410元参考行业均值和公司扩产的长期成长性带来的估值溢价给予2023年公司1007倍估值维持目标价153元维持增持评级2Greenbushes扩产爬坡顺利入股锂矿SQM投产超预期业绩超预期表现在锂矿资源Q4供给增速1GreenbushesCPG2工厂和尾矿库均投产顺利2SQM扩产进度超预期2022年9月下旬已接近实现新产能18万吨年且全年销量上调预计15万吨LCE以上3持股全球最大在产锂矿山成本优势突出Greenbushes锂资源储量达830万吨LCE2022年其完全成本为457澳元吨含权益金扣除权益金后成本仅238澳元吨按此成本计算的碳酸锂成本仅在5万元吨左右低成本为公司贡献巨大利润向上弹性4扩量持续公司成长性可期Greenbushes矿山CGP3工厂投产后预计2025年产能将达214万吨持股公司SQM年产能23E扩至21万吨LCE公司及集团还有雅江措拉烧炭沟等国内资源储备增长空间可期5风险提示新能源汽车销量不及预期公司项目投产进度不及预期资料来源以上信息均来自启明星wind及券商个股研报等文中涉及个股均为综合市场消息所得不作为投资推荐标的2多氟多所属行业代码研报出处最新研报日期研报评级研报目标价位化学工业002407海通证券20230213暂不评级研究摘要1公司主要从事高性能无机氟化物锂离子电池材料及电子化学品锂电池制造领域的研发生产和销售铝用氟化盐业务主要产品包括无水氟化铝高分子比冰晶石等新材料业务主要产品包括以六氟磷酸锂为代表的电解质和以电子级氢氟酸为代表的电子化学品等锂电池业务公司结合国际主流的三元锰酸锂和磷酸铁锂为正极材料技术路线自己开发出容量大功率高安全性突出高低温性能优越的软包叠片锂离子电池2六氟磷酸锂是现阶段商业化应用最广泛电解质公司产销量位居全球前列晶体六氟磷酸锂产品纯度高品质好指标稳定运输安全是目前应用最广综合性能最优的电解质公司自主开发了利用工业级碳酸锂无水氟化氢三氯化磷法制备高纯晶体六氟磷酸锂锂离子电池核心材料高纯晶体六氟磷酸锂关键技术开发及产业化项目获得国家科学技术进步二等奖根据2022年半年报公司具备30000吨高纯晶体六氟磷酸锂的生产能力根据公司扩产规划预计2022年底总产能达55000吨客户涵盖整车电解液大多数主流厂商并出口韩国日本等国家产销量位居全球前列3六氟磷酸钠产品已商业化量产并批量销售适时根据市场需求情况进行产能调整钠元素具有资源丰富分布广泛以上信息由华龙证券整理公布报告版权属华龙证券股份有限公司所有本刊所载相关数据和信息来源于万得终端启明6星终端和财联社相关资料不构成具体投资建议仅供投资者参考据此操作风险自负未经许可严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播本刊物风险等级为中风险适合稳健型及以上投资者参考融资融券周报成本低廉安全性好等优势在锂资源短缺价格高企以及储能需求旺盛的行业背景下推动新型高效的钠离子电池快速发展并与锂离子电池形成互补正逐渐成为业界的共识目前公司具备六氟磷酸钠年产千吨的生产能力并且拥有从六氟磷酸锂产线快速切换六氟磷酸钠产线的工程技术可适时根据市场的需求情况进行产能调整4公司加速产能投放整体盈利能力实现大幅度提升受益于新材料销售提升产品市场占有率提高2022年前三季度公司实现营收9296亿元同比增长7483归母净利润扣非归母净利润分别为1729亿元1604亿元同比增长1345312348随着两轮车新国标的逐渐实施轻型车电池迎来行业发展爆发的机遇期新能源汽车需求提振市场前景显著公司定增扩产获批将进一步完善公司新能源布局扩充产能提质降本增效巩固市场竞争优势5由于新建项目存在不确定性及产品价格走势波动较大本报告对公司暂不评级6风险提示市场新增产能的风险下游市场需求不及预期的风险在建产能投产进度不及预期的风险原材料成本大幅增加的风险资料来源以上信息均来自启明星wind及券商个股研报等文中涉及个股均为综合市场消息所得不作为投资推荐标的3中国中免所属行业代码研报出处最新研报日期研报评级研报目标价位餐饮旅游601888中金公司20230206无研究摘要1预告盈利同比下降48公司发布2022年业绩快报2022年收入54463亿元同比减少20归母净利润5025亿元同比下降48对应4Q22收入15099亿元同比下降17归母净利润397亿元同比下降66业绩低于我们的预期我们预计主要系14Q22国内疫情反复离岛免税线下销售承压2毛利率较低的线上业务占比较高以及人民币汇率贬值对毛利率产生负面影响2关注要点四季度疫情扰动线下客流但春节离岛免税销售额创新高14Q22离岛免税销售额承压10月11月12月海南离岛旅客数分别为7958171255万人次同比下降523325根据海口海关数据10月11月12月离岛免税购物金额分别为232827亿元同比下降542549我们认为4Q22离岛免税销售额承压主要系线下客流萎缩2春节离岛免税销售额创历史新高根据海南省商务厅数据春节期间离岛免税店总销售额2572亿元同比增长2069日均销售额超35亿元海口美兰机场除夕至大年初六整体运送旅客人次同比增加34恢复至2019年同期的84节后客流仍维持在高位水平约为19年同期的90根据海南省政府工作报告2023年离岛免税销售额计划突破800亿元未来伴随海南自贸港建设持续推进我们看好离岛免税行业的长期增量3离岛利润率有望改善深化合作机场免税盈利能力向好1离岛客流回暖利润率有望持续边际改善3Q224Q22海南线下客流持续受到疫情扰动中免利润率受到较大的影响考虑到a春节海南旅游人次回暖明显但仍与19年有一定差距恢复约90未来仍有空间b离岛免税竞争格局已趋稳中小运营商更注重平衡规模与盈利行业折扣已边际收窄c4Q22以来人民币汇率呈升值趋势我们认为中免离岛利润率或将迎来持续改善2与上机深化股权合作机场免税盈利能力向好上海机场公告拟收购日上上海日上中国中免首都中免大兴的16少数股权我们认为中免与上机深化股权绑定或将推动双方更加侧重于共同做大机场免税市场促进消费回流机场免税盈利能力向好4盈利预测与估值考虑到4Q22疫情扰动的影响我们将22年盈利从5883亿元下调至5025亿元维持23年和24年盈利预测不变我们维持跑赢行业评级和285元318港币的AH股目标价对应30x28x24ePE较当以上信息由华龙证券整理公布报告版权属华龙证券股份有限公司所有本刊所载相关数据和信息来源于万得终端启明7星终端和财联社相关资料不构成具体投资建议仅供投资者参考据此操作风险自负未经许可严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播本刊物风险等级为中风险适合稳健型及以上投资者参考融资融券周报前股价有3539的上行空间当前股价对应22x20x24ePE5风险居民消费力恢复慢于预期免税牌照放开节奏超出预期资料来源以上信息均来自启明星wind及券商个股研报等文中涉及个股均为综合市场消息所得不作为投资推荐标的异动标的注意风险1拓维信息所属行业代码研报出处最新研报日期最新评级目标价位出版传媒002261民生证券20230219维持研究摘要1事件概述2023年2月15日公司在全景网投资者关系互动平台表示公司基石研究院应用产品团队与华为人工智能团队在保持紧密的对接在算力框架模型应用等多个维度开展联合研发联合交付联合推广相关研发成果在城市智能中枢交通视网膜合同管理等多个场景已落地实践2公司携手华为深耕算力领域多个重要项目显示自身实力目前ChatGPT的快速发展让人们看到了算力的重要性在智能计算领域在发展以鲲鹏计算为代表的通用算力的同时公司持续加大对以昇腾AI为代表的先进算力布局并取得了市场突破2022H1公司国产自主品牌服务器及PC业务包含鲲鹏昇腾等业务增速近502021年该业务增速为382公司在算力领域与华为全面合作公司控股子公司湘江鲲鹏拥有华为昇腾整机伙伴授权基于鲲鹏处理器和昇腾处理器先后发布AI推理AI训练AI小站AI集群智能边缘等数十款兆瀚AI产品并携手华为参与全国各地的人工智能计算中心建设产品已应用至长沙人工智能创新中心重庆人工智能创新中心中国联通等需要大算力大模型的项目之中根据公司公告公司控股子公司贵州云上鲲鹏科技有限公司收到中标通知书确定为全国一体化算力网络国家贵州主枢纽中心IT设备采购一期项目的中标人中标价格为1832000万元并与贵安新区大数据科创城产业集群有限公司签署了全国一体化算力网络国家贵州主枢纽中心IT设备采购一期合同公司联合华为推出重要产品并在多个国家项目中得到应用体现了公司自身实力与发展前景3应用层持续发力盘古大平台及应用产品值得期待根据公司在全景网投资者关系互动平台的回复公司基石研究院应用产品团队与华为人工智能团队保持紧密的对接基于华为技术底座构建AI使能平台公司目前主要聚焦盘古大模型算力基础设施的建设后续将结合行业客户的发展需求推出相应的行业发行版在AI技术与行业应用方面公司作为华为昇腾智造及昇腾智行双领域解决方案合作伙伴先后推出基于昇腾的AI稽核AI质检等解决方案产品4投资建议AI发展大潮下算力应用的重要性愈发凸显公司依托于华为的合作在AI算力及AI应用层面都具有重要布局未来有望受益于AI行业的发展考虑到疫情影响下公司业务延缓进而可能对多个子公司计提商誉公司在多个领域前瞻性投入布局导致成本压力增大等因素参考2022年业绩预告我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为-610121168亿元20232024年对应PE分别为90X71X考虑到公司在鲲鹏昇腾等领域的深度布局以及向应用端逐步延伸的潜力短期业绩波动不改长期向好态势维持推荐评级5风险提示AI行业发展进度不及预期算力行业需求不及预期国产替代进程不及预期资料来源以上信息均来自启明星wind及券商个股研报等文中涉及个股均为综合市场消息所得不作为投资推荐标的异动标的注意风险2德源药业所属行业代码研报出处最新研报日期最新评级目标价位医药生物832735开源证券20230210增持维持研究摘要1复瑞彤波开清销量稳增2022年净利润超11亿41226048公司发布业绩预告2022年预以上信息由华龙证券整理公布报告版权属华龙证券股份有限公司所有本刊所载相关数据和信息来源于万得终端启明8星终端和财联社相关资料不构成具体投资建议仅供投资者参考据此操作风险自负未经许可严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播本刊物风险等级为中风险适合稳健型及以上投资者参考融资融券周报计实现归属于上市公司股东的净利润11125亿元对比2021年同期的778907万元同比上升41226048左右2022年第四季度德源药业持续强化销售基础工作主力发展销售重点产品持续加强市场开发工作确保了在售产品销量的稳步增长重点推广的复方产品复瑞彤和波开清的销量都有较大幅度的增长服务患者人数也得到进一步提高引起公司产品结构发生进一步优化此外由于主要增长产品类别复瑞彤与波开清的产品毛利率较高总毛利水平也得到了一定程度的提升我们上调2022-2024的归母净利润从09109142亿元调整至114130155亿元对应EPS从138168218调整为175199238元股对应当前股价的PE从12910682调整为1029075倍维持增持评级2卡格列净片等多个产品近期通过一致性评价及上市销售或助推后续增长德源药业的多个产品于近期通过一致性评价及上市销售2022年12月5日德源药业收到国家药品监督管理局下发的药品补充申请批准通知书药品坎地氢噻片已通过仿制药质量和疗效一致性评价2023年1月11日取得国家药品监督管理局签发的按照化学药品4类申报的卡格列净片规格01g的药品注册证书且视同通过一致性评价依帕司他片用于预防改善和治疗糖尿病并发的末梢神经障碍比如麻木感疼痛振动感觉异常及心搏异常阿卡波糖片配合饮食控制用于治疗2型糖尿病降低糖耐量减低者的餐后血糖等新获批产品的上市销售坎地氢噻片已通过仿制药质量和疗效一致性评价或进一步推动后续增长3风险提示国家政策变化后续产品研发风险市场环境变化等资料来源以上信息均来自启明星wind及券商个股研报等文中涉及个股均为综合市场消息所得不作为投资推荐标的资料来源启明星华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期截止2023年02月20日五最新研报评级代码名称机构名称研究日期最新评级目标价位600702SH舍得酒业华泰证券2023-02-171买入26775601166SH兴业银行中信建投2023-02-171买入3200001259SZ利仁科技安信证券2023-02-161买入3405003032SZ传智教育华泰证券2023-02-161买入2002300724SZ捷佳伟创华泰证券2023-02-161买入16206600259SH广晟有色华创证券2023-02-161强推6300601318SH中国平安华泰证券2023-02-161买入7500601577SH长沙银行广发证券2023-02-161买入908601658SH邮储银行广发证券2023-02-161买入751603040SH新坐标华创证券2023-02-161强推2680至3350000100SZTCL科技浙商证券2023-02-151买入636000858SZ五粮液招商证券2023-02-151强烈推荐28200301013SZ利和兴西部证券2023-02-151买入1950601928SH凤凰传媒华泰金控2023-02-151买入1040603466SH风语筑华泰证券2023-02-151买入1904688697SH纽威数控广发证券2023-02-151买入3360以上信息由华龙证券整理公布报告版权属华龙证券股份有限公司所有本刊所载相关数据和信息来源于万得终端启明9星终端和财联社相关资料不构成具体投资建议仅供投资者参考据此操作风险自负未经许可严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播本刊物风险等级为中风险适合稳健型及以上投资者参考融资融券周报000682SZ东方电子光大证券2023-02-141买入1203000690SZ宝新能源西南证券2023-02-141买入827000799SZ酒鬼酒华泰金控2023-02-141买入17346000998SZ隆平高科天风证券2023-02-141买入2900资料来源wind华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期截止2023年02月20日六限售解禁提醒解禁日期公司太阳能建艺集团比依股份汇成股份亿纬锂能天融信亚钾国际京东方A浩瀚深度易点2023-02-20天下德尔股份双飞股份华兰疫苗远翔新材N真兰华峰测控双良节能优机股份京城股份东贝集团2023-02-21圣农发展神工股份石头科技百奥泰标榜股份宝塔实业兴民智通长城证券纽泰格金徽股份永兴材料创远信科联影医疗派能科技三2023-02-22维股份海泰新能2023-02-23东阳光宝胜股份航天长峰厦门象屿西点药业帝奥微罗普特威贸电子2023-02-24良品铺子资料来源wind华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期截止2023年02月20日免责声明以上信息由华龙证券整理公布报告版权属华龙证券股份有限公司所有本刊观点仅代表华龙证券观点不构成具体投资建议投资者不应将本刊作为投资决策的唯一参考因素亦不应认为本刊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