当日行情：
　　银行间资金面边际收敛，国债期货上午窄幅震荡，下午或受A股跳水、避险情绪升温的推动，期货大幅拉升，至收盘全线小幅收涨、长端涨幅较大。今日10年期主力合约T2303收盘价报100.690元，涨幅0.16%；5年期主力合约TF2303收盘价报101.220元，涨幅0.08%；2年期主力合约TS2303收盘价报100.995元，跌幅0.04%。
　　利率现券：
　　今日银行间主要利率债现券收益率窄幅变动，十年活跃券变动幅度不足1bp。至16:30，十年国债活跃现券220025收益率报2.888%下行0.2bp，十年国开债活跃现券220220收益率报3.056%上行0.2bp。
　　资金市场：
　　公开市场投放340亿元，银行间资金面边际收紧。今日有4530亿元逆回购到期，央行开展了4870亿元逆回购操作，实现净投放340亿元。税期银行间资金面持续收敛，短端资金利率全面回升，隔夜资金加权回升到2%左右，7天小幅回升到2.1%左右。
　　结论：
　　今日国债拉升可能主要与A股和避险情绪有关，影响应偏短期，待市场情绪平静后，债市或仍将回归窄幅震荡，主要是考虑到目前国债期货已经修复至1月初水平，而与1月市场环境相比，经济改善预期尚无法证伪、资金面难以进一步宽松，因此进一步向上突破的动力可能不足，且两会临近，政策暖风或进一步提振市场风险偏好、压制债市，2月下半月债市进一步上行的空间或较有限，可能进入窄幅震荡阶段直至3月经济数据和政策信息落地予以破局。

研究报告全文：行业日期国债日报2023年2月17日宏观金融团队研究员黄雯昕宏观国债021-60635739huangwxccbfuturescom期货从业资格号F3051589研究员何卓乔宏观贵金属18665641296hezqccbfuturescom期货从业资格号F3008762研究员董彬股指外汇021-60635731dongbccbfuturescom期货从业资格号F3054198研究员王天乐期权量化021-60635568wangtlccbfuturescom期货从业资格号F03107564请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与操作建议表1国债期货2月16日交易数据汇总涨跌幅合约前结算价开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量仓差T2303100530100525100690100675016001666288104763-7927T230699720997209985599820013501454987899526308T230999035990559915099120011501211623130217TF230310113510114010122010122000850085292153905-6128TF2306100575100590100650100635007500725505551216187TF23091001351002301002001002000065006235194032TS230310095510094010099510097500400042651821552-2688TS2306100670100670100690100690002000217469278301901TS230910044510044010047510047000300032231360115数据来源Wind建信期货研究发展部当日行情银行间资金面边际收敛国债期货上午窄幅震荡下午或受A股跳水避险情绪升温的推动期货大幅拉升至收盘全线小幅收涨长端涨幅较大今日10年期主力合约T2303收盘价报100690元涨幅0165年期主力合约TF2303收盘价报101220元涨幅0082年期主力合约TS2303收盘价报100995元跌幅004利率现券今日银行间主要利率债现券收益率窄幅变动十年活跃券变动幅度不足1bp至1630十年国债活跃现券220025收益率报2888下行02bp十年国开债活跃现券220220收益率报3056上行02bp资金市场公开市场投放340亿元银行间资金面边际收紧今日有4530亿元逆回购到期央行开展了4870亿元逆回购操作实现净投放340亿元税期银行间资金面持续收敛短端资金利率全面回升隔夜资金加权回升到2左右7天小幅回升到21左右结论今日国债拉升可能主要与A股和避险情绪有关影响应偏短期待市场情绪平静后债市或仍将回归窄幅震荡主要是考虑到目前国债期货已经修复至1月初水平而与1月市场环境相比经济改善预期尚无法证伪资金面难以进一步请阅读正文后的声明-2-每日报告宽松因此进一步向上突破的动力可能不足且两会临近政策暖风或进一步提振市场风险偏好压制债市2月下半月债市进一步上行的空间或较有限可能进入窄幅震荡阶段直至3月经济数据和政策信息落地予以破局二行业要闻宏观央行召开2023年金融市场工作会议指出要拓展民营企业债券融资支持工具支持范围动态监测分析房地产市场边际变化因城施策实施好差别化住房信贷政策落实好金融支持房地产市场平稳健康发展的16条政策措施积极做好保交楼金融服务加大住房租赁金融支持推动房地产业向新发展模式平稳过渡要强化债券承销做市投资者合格性等市场机制建设推进大型平台企业金融业务全面完成整改加强常态化监管推动出台公司债券管理条例修订票据法中办国办印发关于进一步加强财会监督工作的意见提出严肃查处违规新增地方政府隐性债务等突出问题从严从重查处影响恶劣的财务舞弊会计造假案件强化对相关责任人的追责问责加强对国有企业上市公司金融企业等的财务会计行为的监督严肃查处财务数据造假出具阴阳报告内部监督失效等突出问题求是杂志发表国家领导人重要文章当前经济工作的几个重大问题文章指出要从改善社会心理预期提振发展信心入手抓住重大关键环节纲举目张做好明年经济工作要把恢复和扩大消费摆在优先位置通过政府投资和政策激励有效带动全社会投资要加快建设现代化产业体系切实落实两个毫不动摇更大力度吸引和利用外资要有效防范化解重大经济金融风险防范房地产业引发系统性风险中国银行保险报报道据了解针对近期反映较多的房贷提前还款难预约时间长等问题人民银行银保监会2月9日召开部分商业银行座谈会要求商业银行强化以客户为中心的理念保障客户合法权益改进提升服务质量按照合同约定做好客户提前还款服务工作同时针对部分借款人违规使用经营贷消费贷提前还款的情况人民银行银保监会要求商业银行持续做好贷前贷后管理加强风险警示监管部门将加大检查处罚力度及时查处违规中介并披露典型案例请阅读正文后的声明-3-每日报告三数据概览1国债期货行情图1国债期货主力合约走势数据来源Wind建信期货研究发展部图2国债期货主力合约跨品种价差图3国债期货主力合约跨期价差数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部2货币市场图4SHIBOR期限结构变动图5SHIBOR走势请阅读正文后的声明-4-每日报告数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图6银行间质押式回购加权利率变动图7银存间质押式回购利率变动数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部3衍生品市场图14Shibor3M利率互换定盘曲线均值图15FR007利率互换定盘曲线均值数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-6-