国债：
　　【品种观点】
　　短线观点：
　　周二国债期货主力合约小幅低开，早盘冲高回落，午后上涨创日内新高后小幅回落，截至收盘10年期国债期货主力合约T2303上涨0.05%，5年期TF2303上涨0.04%，2年期TS2303持平。周二央行公开市场开展了910亿元7天期逆回购操作，当日有3930亿元逆回购到期，因此当日净回笼3020亿元。周二货币市场短期利率较上一交易日小幅上行，DR001加权平均1.56%，上一交易日1.41%；DR007加权平均1.96%，上一交易日1.90%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日窄幅波动，2年期国债到期收益率下行0.27个BP至2.43%，5年期下行0.17个BP至2.70%，10年期下行0.29个BP至2.89%。周二发布美国1月CPI同比上涨6.4%，超过预期的6.2%，前值6.5%；美国1月CPI环比上涨0.5%，预期上涨0.4%，前值为下降0.1%。今日有中期借贷便利（MLF）3000亿元到期和逆回购6410亿元到期，今日央行MLF操作的价和量值得关注。国债期货短线或继续震荡。
　　【操作建议】
　　交易型投资适量资金波段操作。
　　【利多因素】
　　国内需求较弱，经济下行压力较大，货币市场流动性保持宽松。
　　【利空因素】
　　国内逆周期政策连续发力，加大基建投资，出台房地产支持政策，货币政策努力保持信贷总量稳定增长。
　　【风险因素】
　　宏观政策边际变化，疫情变化，全球地缘政治变化，市场信用风险波动。

研究报告全文：格林大华国债期货早报20230215国债品种观点短线观点周二国债期货主力合约小幅低开早盘冲高回落午后上涨创日内新高后小幅回落截至收盘10年期国债期货主力合约T2303上涨0055年期TF2303上涨0042年期TS2303持平周二央行公开市场开展了910亿元7天期逆回购操作当日有3930亿元逆回购到期因此当日净回笼3020亿元周二货币市场短期利率较上一交易日小幅上行DR001加权平均156上一交易日141DR007加权平均196上一交易日190银行间国债现券收盘收益率较上一交易日窄幅波动2年期国债到期收益率下行027个BP至2435年期下行017个BP至27010年期下行029个BP至289周二发布美国1月CPI同比上涨64超过预期的62前值65美国1月CPI环比上涨05预期上涨04前值为下降01今日有中期借贷便利MLF3000亿元到期和逆回购6410亿元到期今日央行MLF操作的价和量值得关注国债期货短线或继续震荡操作建议交易型投资适量资金波段操作利多因素国内需求较弱经济下行压力较大货币市场流动性保持宽松利空因素国内逆周期政策连续发力加大基建投资出台房地产支持政策货币政策努力保持信贷总量稳定增长风险因素宏观政策边际变化疫情变化全球地缘政治变化市场信用风险波动免责声明本报告中的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证不保证报告信息已做最新变更也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更在任何情况下报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价在任何情况下我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保投资者据此投资投资风险自我承担我公司可能发出与本报告意见不一致的其它报告本报告反映公司分析师本人的意见与结论并不代表我公司的立场未经我公司同意任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制或对本报告进行有悖原意删节和修改研究员刘洋联系邮箱liuyang18036greendhcom从业资格F3063825投资咨询Z0016580