投资要点
　　下周一（2月13日）有一家主板上市公司“宿迁联盛”询价。
　　宿迁联盛（603065.SH）：公司主营业务为高分子材料防老化助剂及其中间体的研发、生产与销售，主要产品包括受阻胺光稳定剂、复配助剂、中间体及阻聚剂等。公司2019-2021年分别实现营业收入9.95亿元/12.15亿元/17.34亿元，YOY依次为14.89%/22.14%/42.74%,三年营业收入的年复合增速26.06%；实现归母净利润1.30亿元/1.79亿元/2.34亿元，YOY依次为285.58%/38.30%/30.65%，三年归母净利润的年复合增速90.99%。最新报告期，2022年公司实现营业收入17.92亿元，同比增长3.36%；实现归母净利润2.46亿元，同比增长5.21%。公司管理层预计2023Q1归母净利润为5,700万元-6,700万元，同比下滑15.47%至28.09%。
　　投资亮点：1、公司是全球光稳定剂主要厂商之一；近年来公司持续发力光稳定剂新品的开发、进一步丰富产品线，为业绩增长打下良好基础。公司是全球最主要的光稳定剂厂商之一，据MarketsandMarkets发布的行业数据测算，2021年公司受阻胺光稳定剂系列产品的全球市占率为19%，在全球光稳定剂市场的占有率约为13%，位居行业前列；目前公司较为成熟的光稳定剂产品包括光稳定剂944、622、770等，均为光稳定剂市场主流品种，广泛适用于农膜、汽车内外饰、家电、人造草等领域。在此基础上，公司持续拓展光稳定剂产品线，推出数个具有特殊性能的新品，包括低碱耐酸型的光稳定剂119、加工性能更优的光稳定剂2020、用于聚烯烃改性塑料的光稳定剂3853、用于涂料领域的光稳定剂292等，其中119于2019年实现量产，至2021年已实现销售收入0.78亿元、营收比重达到5%；与此同时，NOR型受阻胺光稳定剂如光稳定剂123、募投项目中的光稳定剂114、585等型号也将逐步投产，众多新品的开发及投产有望为公司收入增长提供较好的基础。2、围绕核心产品光稳定剂，公司在纵向产业链上游、横向产品线两个方向均有较好的布局。1）基于核心的光稳定剂产品，公司实现了向光稳定剂上游原材料中间体的拓展，成功量产三丙酮胺、四甲基哌啶醇等关键中间体，具备较好的一体化优势。且公司将进一步强化中间体业务以助力核心产品的发展，公司募投项目拟增加光稳定剂产品770的中间体癸二酸二甲酯年产能1.5万吨、光稳定剂3853、2020、292等及其主要中间体五甲基哌啶醇的年产能共1.2万吨，另外，从招股书中披露的在建工程来看，公司亦正在进行光稳定剂944的关键中间体己二胺、光稳定剂770的关键中间体癸二酸的产能建设；鉴于公司所产中间体产品均优先自用，对中间体业务的持续强化有望为核心业务增长带来更好的助力。2）横向产品布局上，公司已实现了紫外线吸收剂、抗氧剂等产品的外购配套销售，基本实现了高分子材料防老化助剂领域产品的全线覆盖。此外公司现已突破了紫外线吸收剂的核心技术，产品筹建工作已进入实施阶段。
　　同行业上市公司对比：公司主营业务为高分子材料防老化助剂及中间体的生产；根据主营业务的相似性，选取利安隆、风光股份作为可比上市公司。根据上述可比公司来看，2021年同业平均收入规模为20.99亿元、PE-TTM（算术平均）为40.88X，销售毛利率为28.12%；相较而言，公司收入规模低于行业平均，但毛利率水平高于行业平均。
　　风险提示：已经开启询价流程的公司依旧存在因特殊原因无法上市的可能、公司内容主要基于招股书和其他公开资料内容、同行业上市公司选取存在不够准确的风险、内容数据截选可能存在解读偏差、具体上市公司风险在正文内容中展示等

研究报告全文：2023年02月09日公司研究证券研究报告宿迁联盛603065SH新股覆盖研究投资要点下周一2月13日有一家主板上市公司宿迁联盛询价交易数据总市值百万元宿迁联盛603065SH公司主营业务为高分子材料防老化助剂及其中间体的研发生产与销售主要产品包括受阻胺光稳定剂复配助剂中间体及阻聚剂等流通市值百万元总股本百万股公司2019-2021年分别实现营业收入995亿元1215亿元1734亿元YOY依次37707流通股本百万股为148922144274三年营业收入的年复合增速2606实现归母净利润个月价格区间130亿元179亿元234亿元YOY依次为2855838303065三年归母12净利润的年复合增速9099最新报告期2022年公司实现营业收入1792亿元分析师李蕙同比增长336实现归母净利润246亿元同比增长521公司管理层预计SAC执业证书编号S0910519100001lihui1huajinsccn2023Q1归母净利润为5700万元-6700万元同比下滑1547至2809投资亮点1公司是全球光稳定剂主要厂商之一近年来公司持续发力光相关报告稳定剂新品的开发进一步丰富产品线为业绩增长打下良好基础公司是多利科技-新股专题覆盖报告多利科技全球最主要的光稳定剂厂商之一据MarketsandMarkets发布的行业数据测-2023年第14期-总第211期202326算2021年公司受阻胺光稳定剂系列产品的全球市占率为19在全球光稳彩蝶实业-新股专题覆盖报告彩蝶实业定剂市场的占有率约为13位居行业前列目前公司较为成熟的光稳定剂-2023年第13期-总第210期202326产品包括光稳定剂944622770等均为光稳定剂市场主流品种广泛适亚通精工-新股专题覆盖报告亚通精工用于农膜汽车内外饰家电人造草等领域在此基础上公司持续拓展-2023年第12期-总第209期202321光稳定剂产品线推出数个具有特殊性能的新品包括低碱耐酸型的光稳定真兰仪表-新股专题覆盖报告真兰仪表剂119加工性能更优的光稳定剂2020用于聚烯烃改性塑料的光稳定剂-2023年第11期-总第208期20231313853用于涂料领域的光稳定剂292等其中119于2019年实现量产至龙迅股份-新股专题覆盖报告龙迅股份2021年已实现销售收入078亿元营收比重达到5与此同时NOR型受-2023年第10期-总第207期2023131阻胺光稳定剂如光稳定剂123募投项目中的光稳定剂114585等型号也将逐步投产众多新品的开发及投产有望为公司收入增长提供较好的基础2围绕核心产品光稳定剂公司在纵向产业链上游横向产品线两个方向均有较好的布局1基于核心的光稳定剂产品公司实现了向光稳定剂上游原材料中间体的拓展成功量产三丙酮胺四甲基哌啶醇等关键中间体具备较好的一体化优势且公司将进一步强化中间体业务以助力核心产品的发展公司募投项目拟增加光稳定剂产品770的中间体癸二酸二甲酯年产能15万吨光稳定剂38532020292等及其主要中间体五甲基哌啶醇的年产能共12万吨另外从招股书中披露的在建工程来看公司亦正在进行光稳定剂944的关键中间体己二胺光稳定剂770的关键中间体癸二酸的产能建设鉴于公司所产中间体产品均优先自用对中间体业务的持续强化有望为核心业务增长带来更好的助力2横向产品布局上公司已实现了紫外线吸收剂抗氧剂等产品的外购配套销售基本实现了高分子材料防老化助剂领域产品的全线覆盖此外公司现已突破了紫外线吸收剂的核心技术产品筹建工作已进入实施阶段同行业上市公司对比公司主营业务为高分子材料防老化助剂及中间体的生产根据主营业务的相似性选取利安隆风光股份作为可比上市公司根据上述可比公司来看2021年同业平均收入规模为2099亿元PE-TTM算术平均为4088X销售毛利率为2812相较而言公司收入规模低于行httpwwwhuajinsccn111请务必阅读正文之后的免责条款部分新股覆盖研究业平均但毛利率水平高于行业平均风险提示已经开启询价流程的公司依旧存在因特殊原因无法上市的可能公司内容主要基于招股书和其他公开资料内容同行业上市公司选取存在不够准确的风险内容数据截选可能存在解读偏差具体上市公司风险在正文内容中展示等公司近3年收入和利润情况会计年度2020A2021A2022A主营收入百万元121481734017924同比增长22144274336营业利润百万元213729222935同比增长34233674047净利润百万元179223412463同比增长38303065521每股收益元052062065数据来源聚源华金证券研究所httpwwwhuajinsccn211请务必阅读正文之后的免责条款部分新股覆盖研究内容目录一宿迁联盛4一基本财务状况4二行业情况5三公司亮点6四募投项目投入7五同行业上市公司指标对比8六风险提示8图表目录图1公司收入规模及增速变化5图2公司归母净利润及增速变化5图3公司销售毛利率及净利润率变化5图4公司ROE变化5表1光稳定剂阻聚剂及关键中间体等系列产品建设项目规划7表2公司IPO募投项目概况8表3同行业上市公司指标对比8httpwwwhuajinsccn311请务必阅读正文之后的免责条款部分新股覆盖研究一宿迁联盛公司主营业务为高分子材料防老化助剂及其中间体的研发生产与销售主要产品包括受阻胺光稳定剂复配助剂中间体及阻聚剂等经过多年的行业深耕公司已成长为全球最主要的光稳定剂制造与服务商之一根据MarketsandMarkets发布的行业数据测算2021年公司受阻胺光稳定剂系列产品在全球受阻胺光稳定剂市场的占有率约为19在全球光稳定剂市场的占有率约为13位居行业前列公司为高新技术企业始终坚持将创新作为公司发展的核心驱动力公司作为行业标准的第一负责起草单位目前正参与光稳定剂944光稳定剂622光稳定剂770等多项行业标准制订工作公司Unitechem品牌已在全球防老化助剂领域拥有较高的知名度和美誉度公司产品受到下游用户的广泛认可拥有较为稳定的客户群体包括Evonik赢创工业集团Tosaf托沙夫SIGroup圣莱科特共创草坪福斯特等国内外知名企业2020年11月国家工业和信息化部评定发行人为专精特新小巨人企业江苏省生产力促进中心评定发行人为潜在独角兽企业2020年9月江苏省商务厅评定发行人为江苏省重点培育和发展的国际知名品牌2020-2022年度2021年8月中国塑料加工工业协会评定发行人为中国轻工业塑料行业塑料助剂十强企业2021年11月中国塑料加工工业协会评定发行人为中国塑料绿色产业链原辅材料类优秀单位近年来公司以受阻胺光稳定剂系列产品为核心纵向拓展产业链横向丰富产品系列不断巩固与扩大公司现有业务优势纵向方面公司已成功量产三丙酮胺四甲基哌啶醇等关键中间体已攻克了己二腈己二胺癸二酸癸二酸二甲酯等中间体的关键技术并取得相关发明专利横向方面公司已突破紫外线吸收剂阻聚剂等高关联系列产品的核心技术产品筹建工作已进入实施阶段未来公司将继续行业深耕围绕高分子材料防老化助剂以及关键中间体展开布局扩大公司业务优势一基本财务状况公司2019-2021年分别实现营业收入995亿元1215亿元1734亿元YOY依次为148922144274三年营业收入的年复合增速2606实现归母净利润130亿元179亿元234亿元YOY依次为2855838303065三年归母净利润的年复合增速9099最新报告期2022年公司实现营业收入1792亿元同比增长336实现归母净利润246亿元同比增长5212021年公司主营业务收入按产品类型可分为八大板块分别为光稳定剂1089亿元6296复配助剂265亿元1535中间体产品139亿元806阻聚剂089亿元514抗氧剂050亿元290紫外线吸收剂055亿元320研发试制品004亿元021其他038亿元217报告期间光稳定剂一直为公司的主要产品收入占比维持在60以上httpwwwhuajinsccn411请务必阅读正文之后的免责条款部分新股覆盖研究图1公司收入规模及增速变化图2公司归母净利润及增速变化资料来源Wind华金证券研究所资料来源Wind华金证券研究所图3公司销售毛利率及净利润率变化图4公司ROE变化资料来源Wind华金证券研究所资料来源Wind华金证券研究所二行业情况公司核心产品为高分子材料防老化助剂及其中间体隶属于高分子材料助剂中的高分子材料防老化助剂行业1高分子材料助剂行业高分子材料化学助剂是指为改善高分子材料加工性能改进物理机械性能或赋予高分子材料某种特有应用性能而加入目标高分子材料体系中的各种辅助物质通常又被称为化学助剂聚合物助剂高分子材料助剂等高分子材料化学助剂按照基础材料的不同可分为塑料助剂化学纤维助剂胶黏剂助剂涂料助剂橡胶助剂等细分行业根据功能不同又可划分为不同细分品类包括改善机械性能的交联剂偶联剂等改善加工性能的润滑剂增塑剂等改善老化性能的光稳定剂抗氧化剂等改善表面性能的抗静电剂耐刮擦剂等以及改善阻燃性能的阻燃剂等高分子材料化学助剂行业属于精细化工行业精细化工行业产品种类多附加值高用途广产业关联度大直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域是化学工业中最具活力最具潜力的新兴领域之一也是新材料的重要组成部分根据MarketsandMarkets发布httpwwwhuajinsccn511请务必阅读正文之后的免责条款部分新股覆盖研究的相关研究报告2021年全球高分子材料助剂市场容量预计约1103亿美元自2016年以来年均复合增长率为801高分子材料防老化助剂高分子材料防老化助剂是一种能够改善高分子材料的原有性能抑制或减弱高分子材料因光热等引发的氧化降解的化学助剂主要分为光稳定剂和抗氧剂两大类别光稳定剂是一种能够抑制或减弱光照对高分子材料的降解作用提高高分子材料耐光性的化学物质其通常可以与抗氧剂协同使用以更好的抑制高分子材料的光氧化降解光稳定剂通常按照作用机理可以分为自由基捕获剂主要为受阻胺光稳定剂HALS紫外线吸收剂UVA猝灭剂等而抗氧剂是指能够抑制或延缓大气中氧或臭氧对高分子材料的氧化降解从而阻止材料老化并延长使用寿命的化学物质根据MarketsandMarkets相关数据2020年全球光稳定剂受阻胺光稳定剂紫外线吸收剂猝灭剂市场规模约为1195亿美元2021年至2026年全球光稳定剂市场仍将保持快速增长预计2026年全球光稳定剂市场规模将达到1649亿美元年复合增长率为56我国在全球光稳定剂的生产及消费方面均处于领先地位2020年市场规模达到224亿美元是光稳定剂增长最快的市场之一预计2021-2026年国内市场复合增长率将达到74在全球光稳定剂行业中受阻胺光稳定剂占据最主要的市场份额其次是紫外线吸收剂猝灭剂2020年全球光稳定剂中受阻胺光稳定剂紫外线吸收剂猝灭剂销售规模分别为843亿美元240亿美元113亿美元比重分别为70502005945抗氧剂可分为主抗氧剂和辅助抗氧剂其中主抗氧剂可以消除树脂体系内的自由基主要是芳香胺和受阻酚类化合物及其衍生物辅助抗氧剂能够及时分解树脂体系内的氢过氧化物主要是含磷和含硫的有机化合物我国作为当前及未来化工领域的主要投入和消费市场防老化助剂行业需求增长或将高于全球增速根据国家统计局或行业协会统计数据2021年我国塑料制品年产量为80040万吨自2011年以来年均复合增长率为3872021年合成纤维年产量61524万吨自2011年以来年均复合增长率为7112020年我国涂料年产量245910万吨自2011年以来年均复合增长率为9582021年我国合成橡胶年产量8117万吨自2011年以来年均复合增长率为8812020年我国胶黏剂产量718万吨自2011年以来年均复合增长率为373三公司亮点1公司是全球光稳定剂主要厂商之一近年来公司持续发力光稳定剂新品的开发进一步丰富产品线为业绩增长打下良好基础公司是全球最主要的光稳定剂厂商之一据MarketsandMarkets发布的行业数据测算2021年公司受阻胺光稳定剂系列产品的全球市占率为19在全球光稳定剂市场的占有率约为13位居行业前列目前公司较为成熟的光稳定剂产品包括光稳定剂944622770等均为光稳定剂市场主流品种广泛适用于农膜汽车内外饰家电人造草等领域在此基础上公司持续拓展光稳定剂产品线推出数个具有特殊性能的新品包括低碱耐酸型的光稳定剂119加工性能更优的光稳定剂2020用于聚烯烃改性塑料的光httpwwwhuajinsccn611请务必阅读正文之后的免责条款部分新股覆盖研究稳定剂3853用于涂料领域的光稳定剂292等其中119于2019年实现量产至2021年已实现销售收入078亿元营收比重达到5与此同时NOR型受阻胺光稳定剂如光稳定剂123募投项目中的光稳定剂114585等型号也将逐步投产众多新品的开发及投产有望为公司收入增长提供较好的基础2围绕核心产品光稳定剂公司在纵向产业链上游横向产品线两个方向均有较好的布局1基于核心的光稳定剂产品公司实现了向光稳定剂上游原材料中间体的拓展成功量产三丙酮胺四甲基哌啶醇等关键中间体具备较好的一体化优势且公司将进一步强化中间体业务以助力核心产品的发展公司募投项目拟增加光稳定剂产品770的中间体癸二酸二甲酯年产能15万吨光稳定剂38532020292等及其主要中间体五甲基哌啶醇的年产能共12万吨另外从招股书中披露的在建工程来看公司亦正在进行光稳定剂944的关键中间体己二胺光稳定剂770的关键中间体癸二酸的产能建设鉴于公司所产中间体产品均优先自用对中间体业务的持续强化有望为核心业务增长带来更好的助力2横向产品布局上公司已实现了紫外线吸收剂抗氧剂等产品的外购配套销售基本实现了高分子材料防老化助剂领域产品的全线覆盖此外公司现已突破了紫外线吸收剂的核心技术产品筹建工作已进入实施阶段四募投项目投入公司本轮IPO募投资金拟投入1个项目1光稳定剂阻聚剂及关键中间体等系列产品建设项目本项目的建设地点位于江苏省宿迁市宿豫区宿迁生态化工科技产业园项目将分两期进行建设一期项目将分别建成两栋用于生产光稳定剂及相关中间体副产品的甲类生产车间和一栋用于生产阻聚剂的甲类生产车间投建后将年产3853292114585123等牌号光稳定剂及五甲基哌啶醇等相关中间体叔丁醇等副产品合计12000吨701702706等牌号阻聚剂合计5000吨二期项目将建成三栋用于生产癸二酸二甲酯及相关中间体的甲类生产车间投建后将年产癸二酸二甲酯15000吨详细产品方案如下表1光稳定剂阻聚剂及关键中间体等系列产品建设项目规划序号类别产品方案规模吨1受阻胺光稳定剂385330002受阻胺光稳定剂29220003受阻胺光稳定剂1145004受阻胺光稳定剂5852005UV-123500光稳定剂及中间体副产6五甲基哌啶醇2000品7四甲基哌啶胺TAD20008叔丁醇1009甲醇40010甲酸钠70011硫酸铵600小计1200012阻聚剂7013000阻聚剂13阻聚剂7021000httpwwwhuajinsccn711请务必阅读正文之后的免责条款部分新股覆盖研究序号类别产品方案规模吨14阻聚剂7061000小计500015癸二酸二甲酯1500016癸二酸5000癸二酸二甲酯等中间体17戊酸甲酯2500184-戊烯酸甲酯2500小计25000合计42000资料来源公司招股书华金证券研究所表2公司IPO募投项目概况项目投资总额拟使用募集资金金额序号项目名称项目建设期万元万元1光稳定剂阻聚剂及关键中间体等系列产品建设项目1000000046662713年总计100000004666271-资料来源公司招股书华金证券研究所五同行业上市公司指标对比2021年度公司实现营业收入1734亿元同比增长4274实现归属于母公司净利润234亿元同比增长3065根据公司管理层预计2023年1-3月营业收入为43000万元-53000万元预计同比变动-1029至1057归母净利润为5700万元-6700万元预计同比下滑1547至2809扣非后归属于母公司股东净利润为5700万元-6700万元预计同比下滑1509至2776公司预计2023年1-3月经营业绩下滑主要系受俄乌战争主要经济体采取货币紧缩政策等因素的影响宏观经济环境下行2022年下半年以来我国化学原料和化学制品制造业价格总体处于下滑趋势等因素的影响所致公司主营业务为高分子材料防老化助剂及中间体的生产根据主营业务的相似性选取利安隆风光股份作为可比上市公司根据上述可比公司来看2021年同业平均收入规模为2099亿元PE-TTM算术平均为4088X销售毛利率为2812相较而言公司收入规模低于行业平均但毛利率水平高于行业平均表3同行业上市公司指标对比2021年2021年净2021年2021年总市值2021年收入2021年收代码简称PE-TTM归母净利利润增长销售毛ROE摊亿元亿元入增速润亿元率利率薄300596SZ利安隆12478225734453874418425326841657301100SZ风光股份49505919754676118-18162842528603065SH宿迁联盛17344274234306529091694资料来源Wind华金证券研究所六风险提示httpwwwhuajinsccn811请务必阅读正文之后的免责条款部分新股覆盖研究个别产品超产能的风险经营许可证书未能续期的风险经营业绩下滑的风险国际贸易摩擦的风险汇率波动带来的风险资产抵押风险等风险httpwwwhuajinsccn911请务必阅读正文之后的免责条款部分新股覆盖研究公司评级体系收益评级买入未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15以上增持未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5至15中性未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-5至5减持未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5至15卖出未来6个月的投资收益率落后沪深300指数15以上风险评级A正常风险未来6个月投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动B较高风险未来6个月投资收益率的波动大于沪深300指数波动分析师声明李蕙声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格勤勉尽责诚实守信本人对本报告的内容和观点负责保证信息来源合法合规研究方法专业审慎研究观点独立公正分析结论具有合理依据特此声明httpwwwhuajinsccn1011请务必阅读正文之后的免责条款部分新股覆盖研究本公司具备证券投资咨询业务资格的说明华金证券股份有限公司以下简称本公司经中国证券监督管理委员会核准取得证券投资咨询业务许可本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式本公司可以对证券及证券相关产品的价值市场走势或者相关影响因素进行分析形成证券估值投资评级等投资分析意见制作证券研究报告并向本公司的客户发布免责声明本报告仅供华金证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因为任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告基于已公开的资料或信息撰写但本公司不保证该等信息及资料的完整性准确性本报告所载的信息资料建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断本报告中的证券或投资标的价格价值及投资带来的收入可能会波动在不同时期本公司可能撰写并发布与本报告所载资料建议及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态本公司将随时补充更新和修订有关信息及资料但不保证及时公开发布同时本公司有权对本报告所含信息在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准在法律许可的情况下本公司及所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务提请客户充分注意客户不应将本报告为作出其投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代客户自身的投资判断与决策在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议无论是否已经明示或暗示本报告不能作为道义的责任的和法律的依据或者凭证在任何情况下本公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告版权仅为本公司所有未经事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发篡改或引用本报告的任何部分如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华金证券股份有限公司研究所且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改华金证券股份有限公司对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权风险提示报告中的内容和意见仅供参考并不构成对所述证券买卖的出价或询价投资者对其投资行为负完全责任我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责华金证券股份有限公司地址上海市浦东新区杨高南路759号陆家嘴世纪金融广场31层电话021-20655588网址wwwhuajinsccnhttpwwwhuajinsccn1111请务必阅读正文之后的免责条款部分