多维热点主题观察：
　　政策主题聚焦：近期产业政策热度相对提升最明显的主题为科技、周期产业，通过对近期政策热点进行统计建议关注网络安全、旅游、新型城镇化、光伏、储能等主题。同时建议关注半导体材料、网络游戏、钠离子电池、硅能源等近期政策新提及板块（过去半年未提及）。
　　投研热点聚焦：近期研究报告热度相对提升最明显的主题为科技、医药产业；通过对近两周中信证券研究部外发研报热点进行统计，猪产业、疫苗、半导体硅片、碳纤维、AIGC主题研报主题热度居首。
　　机构调研热点聚焦：从Wind的市场机构调研综合热度结果看，自然语言处理、智能投顾、寒武纪产业链、社交网络、语音识别等主题热度较高。
　　多维共振主题包括：半导体硅片、AIGC、猪产业、家电、锂矿。
　　基本面与短期资金观察：2023年01月21日至2023年02月03日，在线旅游、电源设备、燃料电池营收和净利润Wind一致预测和北向资金共振。
　　在线旅游：2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调52.31PCT、上调55.44 PCT，截至2023年01月20日北向资金近一周流入15.42亿元，近一月净流入35.84亿元；
　　电源设备：2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调2.27 PCT、上调0.68 PCT，截至2023年01月20日北向资金近一周流入90.87亿元，近一月净流入261.97亿元；
　　燃料电池：2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调5.96 PCT、上调18.14 PCT，截至2023年01月20日北向资金近一周流入4.12亿元，近一月净流入19.43亿元；
　　多维舆情主题方向投资建议：综合短期政策热度边际变化、中信证券研究部关注热点与市场资金流动变化，建议关注：1、ChatGPT主题：AIGC、自然语言处理、智能投顾；2、国产替代主题：半导体硅片、航空发动机；3、消费与农业主题：猪产业、畜禽养殖、在线旅游、家电。
　　风险因素：政策数据源未覆盖所有部门；投研主题热点覆盖不全面；机构调研数据覆盖不全面；主题一致预期中公司覆盖不全面。
　　

研究报告全文：算法决策系列主题热点投资聚焦关注AIGC智能投顾半导体硅片航空发动机猪产业家电相关主题中信证券研究部数据科技组张若海伍家豪王博隆汤可欣张强宋广超2023年02月06日请务必阅读末页的免责条款和声明核心观点产业政策重点排名Top5研报重点排名Top5机构调研重点排名Top5净利润同比净利润2023E统计结论一致预期2023E变化重点排名多维热点主题观察机器视觉025半导体硅片900自然语言处理529pct电子信息025AIGC500智能投顾436政策主题聚焦近期产业政策热度相对提升最明显的主题为科技周期科技玉米107630104576板块大数据024物联网428寒武纪355产业通过对近期政策热点进行统计建议关注网络安全旅游新型城猪产业153746146传感器017数据安全388社交网络319镇化光伏储能等主题同时建议关注半导体材料网络游戏钠离化肥7215643子电池硅能源等近期政策新提及板块过去半年未提及电子商务015边缘计算300语音识别281旅游033猪产业1143畜禽养殖精选330在线旅游97025544投研热点聚焦近期研究报告热度相对提升最明显的主题为科技医药海洋旅游028酒店精选305鸡产业280航运精选71435051产业通过对近两周中信证券研究部外发研报热点进行统计猪产业消费兽药015玉米267猪瘟疫苗256燃料电池20061814疫苗半导体硅片碳纤维AIGC主题研报主题热度居首板块免税014玉米种业200奢侈品238超导29581524机构调研热点聚焦从Wind的市场机构调研综合热度结果看自然语超市010在线旅游200猪产业208碳纤维29721208言处理智能投顾寒武纪产业链社交网络语音识别等主题热度较航空发动机039燃料电池400蔚来汽车238高铁24041200高发动机031超导350金属制品精选139数据安全3023907制造多维共振主题包括半导体硅片AIGC猪产业家电锂矿板块家电021服务机器人300水利设备131疫苗2206209食品安全019白色家电精选200TOPcon电池115电源设备精选3331068基本面与短期资金观察2023年01月21日至2023年02月03日在线旅游元器件019电源设备精选200HJT电池096半导体硅片2135017电源设备燃料电池营收和净利润Wind一致预测和北向资金共振节能环保029装配式建筑400快递275肺炎主题1641-023在线旅游2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调5231排水019高铁275物流精选153辅助生殖2440-061基地PCT上调5544PCT截至2023年01月20日北向资金近一周流入物流019航运精选267装修装饰精选111边缘计算1309-086亿元近一月净流入亿元板块15423584新型城镇化012高速公路精选267消费建材108白色家电精选1231-108电源设备2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调227PCT航空010园林200物流骨干网107AIGC2992-210上调068PCT截至2023年01月20日北向资金近一周流入9087亿元黄金049碳纤维765钾肥219玻尿酸3816-305近一月净流入26197亿元锑048钛白粉475锂矿110锂矿1102-722周期物联网1874-787燃料电池2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调596PCT板块煤炭046煤制烯烃450再生水090上调1814PCT截至2023年01月20日北向资金近一周流入412亿元铅033化肥400抗旱086煤制烯烃278-995近一月净流入1943亿元天然气020锂矿217智能纤维072服务机器人714-1026抗生素040疫苗1110狂犬病160钛白粉1548-1606多维舆情主题方向投资建议综合短期政策热度边际变化中信证券研究健康中国014抗生素400移动医疗106玉米种业6222-4373部关注热点与市场资金流动变化建议关注1ChatGPT主题AIGC医药装配式建筑1120-15741自然语言处理智能投顾2国产替代主题半导体硅片航空发动机板块医疗服务011辅助生殖200乙肝1023消费与农业主题猪产业畜禽养殖在线旅游家电医保010肺炎主题120儿童用药098口罩006玻尿酸100新冠抗原检测097风险因素政策数据源未覆盖所有部门投研主题热点覆盖不全面机构1调研数据覆盖不全面主题一致预期中公司覆盖不全面资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部外发研报WindWind一致预期中信证券研究部周报推荐主题对应指数回测历史推荐主题超额收益3884从2021年6月至上周的回测结果显示历史周报的主题历史周报推荐主题对每次周报推荐主题的对应指数持有一周收益率推荐相对沪深300超额收益率为3884超额收益右轴综合主题收益率主题收益率政策主题收益率研报沪深300收益率13045通过对过去10次外发周报回测结果进行统计收益率排1204035110名前五的主题分别为工业自动化压缩空气储能新3010025型城镇化钠离子电池网络安全9020158010注回测使用标的均为Wind主题指数每周对推荐的所有主题指705600数等权买入指数购买方式是按照主题指数权重股及其对应权重买入交易时间为每周一开盘对上周的推荐结果买入并在本周五收盘时卖出为方便计算目前没有计入交易成本资料来源Wind中信证券研究部测算过去10次外发周报推荐主题统计分主题周度涨跌幅累加800629571559559558600492447366400285256247236208206206156146200126117107093092083049006000-044-200-050-084-097-103-133-133-147-154-400-272-305-380-600-435-436-438-450-551-800-7072资料来源Wind中信证券研究部测算双周新闻热点政策2023年01月28日至2023年02月03日经财经新闻报道的部分热点政策序号发文时间政策标题政策来源新闻报道热度12023-02-02关于修订印发煤矿安全改造中央预算内投资专项管理办法的通知发改委2322023-01-30两部门关于印发2022年度重点产品工艺一条龙应用示范方向和推进机构名单的通知工信部1732023-02-01关于跨境电子商务出口退运商品税收政策的公告财政部1442023-01-30中国银保监会办公厅关于财产保险业积极开展风险减量服务的意见银保监会8市场监督52023-01-312022年电动自行车和电动自行车电池产品质量国家监督抽查情况通报5管理总局62023-02-02国务院关于新时代洞庭湖生态经济区规划的批复国务院2国务院应对新型冠状病毒感染疫情联防联控机制春运工作专班关于进一步做好2023年综合运输春运后半程疫情防控和运输服务保障工72023-02-02交通部2作的通知82023-02-028家中央企业外部董事职务变动国资委292023-02-03关于印发支持国有企业办医疗机构高质量发展工作方案的通知国资委2102023-01-29关于推荐先进固体废物和土壤污染防治技术的通知环境部1市场监督112023-01-29市场监管总局关于规范食品快速检测使用的意见1管理总局122023-01-302022年12月全国港口货物集装箱吞吐量交通部1资料来源Wind中国政府网各部委官网中信证券研究部注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件3政策双周关键词频建议关注旅游食品安全航空健康中国等主题相关政策科技双周度关键主题词频分布消费双周度关键主题词频分布制造双周度关键主题词频分布银保监会工信部财政部国资委环境部市场监督管理总局国资委市场监督管理总局交通部财政部市场监督管理总局国资委住建部环境部交通部银保监会8918781614671256104583464231220010旅游海洋旅游免税兽药超市资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件基地双周度关键主题词频分布周期双周度关键主题词频分布医药双周度关键主题词频分布交通部住建部国资委发改委国务院财政部国资委住建部自然资源部交通部发改委环境部国资委交通部环境部银保监会181012169148101271086865644234022100煤炭天然气锑化肥黄金铅医保健康中国医疗服务养老口罩抗生素疫苗资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部4注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件注中央指中共中央和中共中央办公厅有关文件政策月度热度建议关注家电电子信息等主题科技关键主题相关文件分布消费关键主题相关文件分布制造关键主题相关文件分布基地关键主题相关文件分布周期关键主题相关文件分布医药关键主题相关文件分布100100100100100100909090909090808080808080707070707070606060606060505050505050404040304030304040203020203030102010102020000101010000信息化互联网船舶轨道交通物流航空大数据网络安全新能源家电生态环境保护房地产人工智能5G旅游超市纺织核电新材料排水新型城镇化低碳煤炭天然气肺炎养老口罩新媒体物联网粮食安全印刷调味品食品安全光伏集装箱高铁有色金属轮胎铅疫苗医疗器械生物医药职业教育电子信息畜牧业肉制品跨境电商碳中和国家安全玻璃水电锑化肥锌健康中国医保医疗服务工业互联网数据安全酒店食品加工食品包装新能源汽车风电水泥垃圾分类黄金镁再生水血液透析抗生素老龄化资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部5注数据统计截至2023年02月03日主题选自Wind概念板块概念所属产业板块的分类方式为通过中信一级行业将概念成分股映射到产业板块并统计概念成分股中市值占比最高的产业板块政策主题热度变化分析综合热度较高且上升快的主题包括黄金抗生素煤炭锑航空发动机旅游也建议关注网络安全旅游房地产等主题此外建议关注半导体材料网络游戏钠离子电池硅能源等新出现主题的后续政策走向各产业当月综合政策热点主题科技消费制造基地周期医药序号主题综合热度主题综合热度主题综合热度主题综合热度主题综合热度主题综合热度1机器视觉025旅游033航空发动机039节能环保029黄金049抗生素0402电子信息025海洋旅游028发动机031排水019锑048健康中国0143大数据024兽药015家电021物流019煤炭046医疗服务0114传感器017免税014食品安全019新型城镇化012铅033医保0105电子商务015超市010元器件019航空010天然气020口罩0066信息化012印刷005光伏017春运007石墨014养老0047新媒体009猪003船舶016房地产005甲醇012疫苗0048物联网009肉制品001轨道交通014生态环境保护004沥青010维生素0049互联网008调味品001动力电池011集装箱004化肥009肺炎00010云计算008食品包装001风电010园林003锌006医疗器械000MEMS传感器IGBT钠离子新增热半导体材料近6个月新出现近6个月新出现电池硅能源近6个月新出现近6个月新出现丁二烯近6个月新出现近6个月新出现点主题网络游戏光膜电极通信资料来源中国政府网各部委官网中信证券研究部3指标计算公式综合热度ln浮动比例2ln当期热度1指标说明1主题选自Wind概念板块概念所属产业板块的分类方式为通过中信一级行业将概念成分股映射到产业当期热度过去4个7天时间窗口的词频数按照0502501501的比例加权平均求得板块并统计概念成分股中市值占比最高的产业板块对比热度过去2至6个30天时间窗口的词频数按照05025015007003的比例加权平均求得62时间跨度指以2023年02月03日为终止点的前30天浮动比例当期热度对比热度1研报中信证券分析师主题关注度分析各个产业研报主题关注提示产业主题主题密度文章指数变化主题指数变化主题投资建议变化主题密度变化产业主题主题密度文章指数变化主题指数变化主题投资建议变化主题密度变化科技半导体硅片900100900000900周期碳纤维1850-1100-10400000765科技AIGC5003001500000500周期钛白粉5753002200000475科技物联网6113003000700428周期煤制烯烃450200900000450科技数据安全3888003100000388周期化肥500000400000400科技边缘计算300100100100300周期锂矿600-1100-4000000217消费猪产业16860008200-1001143医药疫苗194310086000001110消费酒店精选4387004500200305医药抗生素400100400000400消费玉米700-200-600000267医药辅助生殖200100200000200消费玉米种业300000200000200医药肺炎主题220300900000120消费在线旅游200100200000200医药玻尿酸100100100000100指标说明1主题选自Wind概念指数概念所属产业板块的分类方式为统计概念成分股中市值占比最高的中信一级制造燃料电池600-100600000400行业并映射到该行业所属的产业板块制造超导3502007000003502时间跨度当期指以2023年02月03日1700为终止点的前14天上期指以2023年01月21日1700为终止点的前14天制造服务机器人3001001001003003主题投资建议主题词汇出现在投资建议中的词频指数制造白色家电精选2001002000002004主题密度即平均单篇研报主题提及力度公式为主题指数2主题投资建议文章指数5主题指数变化指当期描述该主题词汇的词频指数与上期描述该主题词汇的词频指数变化制造电源设备精选2001002000002006关注提示主题密度变化正向前五名关注度衰减主题密度变化负向前五名基地装配式建筑500-100300000400基地高铁3753001400000275基地航运精选3672001000000267基地高速公路精选367100900000267基地园林200100200000200资料来源中信证券研究部外发研报Wind中信证券研究部7机构调研主题关注度变化分析各产业近2周机构调研热点主题科技消费制造基地周期医药序号主题综合热度主题综合热度主题综合热度主题综合热度主题综合热度主题综合热度1自然语言处理529畜禽养殖精选330蔚来汽车238快递275钾肥219狂犬病1602智能投顾436鸡产业280金属制品精选139物流精选153锂矿110移动医疗1063寒武纪355猪瘟疫苗256水利设备131装修装饰精选111再生水090乙肝1024社交网络319奢侈品238TOPcon电池115消费建材108抗旱086儿童用药0985语音识别281猪产业208HJT电池096物流骨干网107智能纤维072新冠抗原检测097金属非金属新6智能音箱257生物育种177一体化压铸085排水099069疫苗073材料精选7流媒体248鸡蛋150充电桩085水利水电建设086稀土永磁054健康中国0728智能电视248饲料精选140智能交通081海绵城市079金属新材料054生物制品精选0549信息化228奶粉107泛在电力物联网079脱硫脱硝064轮胎052互联网医疗04810华为HMS214家用轻工精选094数字能源067老基建063化学制品精选050新冠肺炎检测04511生物识别213畜牧业084智能电网062CDM030非洲矿产047基因检测04212RCS194兽药084华为汽车061高速公路精选025化纤044生物科技03813人脸识别188三农079元器件060公路运输010螺纹钢039肺炎主题02214智能穿戴186农业产业化065自主可控054智能物流009轧板035中药精选01515工业软件180预制菜061汽车后市场052专业工程精选009OLED材料034达菲013资料来源Wind中信证券研究部3指标计算公式个股平均调研次数主题成分股调研人次主题成分股数指标说明1主题选自Wind概念指数概念所属产业板块的分类方式为统计概念成分股中市值占比最高的中信一级调研绝对量因子LN个股平均调研次数101行业并映射到该行业所属的产业板块调研变化量因子个股平均调研次数ABS个股平均调研次数LNABS个股平均调研次数1012时间跨度2023年01月21日至2023年02月03日综合热度调研绝对量因子调研变化量因子8主题热点基本面预期及变化2023年01月21日至2023年02月03日关注度向上的30个主题中有26个主题满足一致预期的算法条件其中有11个主题的营收一致预期上调有15个主题的营收一致预期下调净利润预期方面有13个主题的净利润一致预期上调13个主题的净利润一致预期下调2023年01月21日至2023年02月03日主题热点部分主题的一致预期及变化营业收入净利润主题2023E同比变化2024E同比变化2023E同比变化2024E同比变化预期占比情况2023E同比2024E同比2023E同比2024E同比pct较前2周pct较前2周pct较前2周pct较前2周营业收入调升TOP5主题在线旅游7024523133962007970255443474138536化肥689263312121646721564322544479415疫苗2175863171631522062092298130717航运精选1887805106102771435051242687147燃料电池82359693661620061814230419001063营业收入调降TOP5主题猪产业2047-4773827-2270153746146-697-39581125煤制烯烃158-1425553-916278-995400-1014713装配式建筑1072-13321006-0941120-1574110712060727玉米种业1174-7481207-3376222-43731828-13329服务机器人1080-6131611-038714-1026223422236资料来源Wind一致预期中信证券研究部注当期指以2023年02月03日为终止点的前14天上期指以2023年01月21日为终止点的前14天9主题资金面北向资金持仓与流入情况2023年01月21日至2023年02月03日关注度向上的30个主题中有30个主题有陆股通标的本周中19个主题有北向资金净流入非负11个主题北向资金净流出本期主题热点北向资金持仓及变化持仓市值持仓市值自由流近一周净流入近1个月净流入持仓市值持仓市值自由流近一周净流入近1个月净流入序号主题序号主题亿元通市值亿元亿元亿元通市值亿元亿元1电源设备精选25379782590872619716白色家电精选145282137107726542半导体硅片839857763265776917AIGC18860980711003在线旅游4793610651542358418园林1170360210244肺炎主题106911493911398619高速公路精选9620690140305锂矿2809735575496220装配式建筑27005462-061-2306物联网39110398699210321航运精选6871268-138-4167燃料电池26904308412194322酒店精选2879372-1532298猪产业1931831640466223辅助生殖7683275-1545039碳纤维10451219394109324化肥6717329-18676110疫苗15742314307210725高铁20720223-187-19011玉米355227125343026服务机器人5298323-276-59712玻尿酸5562626214142227数据安全14125302-333-20113抗生素8379312137-17228超导8797274-35980314玉米种业139116210621729边缘计算12517182-70625015钛白粉397634608033930煤制烯烃34396233-770-1299资料来源Wind中信证券研究部注本期截至2023年02月03日10风险因素政策数据源未覆盖所有部门投研主题热点覆盖不全面机构调研数据覆盖不全面主题一致预期中公司覆盖不全面11感谢您的信任与支持THANKYOU张若海数据科技首席分析师伍家豪数据科技分析师王博隆数据科技分析师汤可欣数据科技分析师执业证书编号S1010516090001执业证书编号S1010522090002执业证书编号S1010522050005执业证书编号S1010520120002张强数据科技分析师宋广超数据科技分析师执业证书编号S1010522050003执业证书编号S1010522090005免责声明证券研究报告2023年02月06日分析师声明主要负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此声明i本研究报告所表述的任何观点均精准地反映了上述每位分析师个人对标的证券和发行人的看法ii该分析师所得报酬的任何组成部分无论是在过去现在及将来均不会直接或间接地与研究报告所表述的具体建议或观点相联系一般性声明本研究报告由中信证券股份有限公司或其附属机构制作中信证券股份有限公司及其全球的附属机构分支机构及联营机构仅就本研究报告免责条款而言不含CLSAgroupofcompanies统称为中信证券本研究报告对于收件人而言属高度机密只有收件人才能使用本研究报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布该研究报告的人员本研究报告仅为参考之用在任何地区均不应被视为买卖任何证券金融工具的要约或要约邀请中信证券并不因收件人收到本报告而视其为中信证券的客户本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略对于本报告中提及的任何证券或金融工具本报告的收件人须保持自身的独立判断并自行承担投资风险本报告所载资料的来源被认为是可靠的但中信证券不保证其准确性或完整性中信证券并不对使用本报告或其所包含的内容产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任本报告提及的任何证券或金融工具均可能含有重大的风险可能不易变卖以及不适合所有投资者本报告所提及的证券或金融工具的价格价值及收益可跌可升过往的业绩并不能代表未来的表现本报告所载的资料观点及预测均反映了中信证券在最初发布该报告日期当日分析师的判断可以在不发出通知的情况下做出更改亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与中信证券其它业务部门单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反中信证券并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任中信证券通过信息隔离墙控制中信证券内部一个或多个领域的信息向中信证券其他领域单位集团及其他附属机构的流动负责撰写本报告的分析师的薪酬由研究部门管理层和中信证券高级管理层全权决定分析师的薪酬不是基于中信证券投资银行收入而定但是分析师的薪酬可能与投行整体收入有关其中包括投资银行销售与交易业务若中信证券以外的金融机构发送本报告则由该金融机构为此发送行为承担全部责任该机构的客户应联系该机构以交易本报告中提及的证券或要求获悉更详细信息本报告不构成中信证券向发送本报告金融机构之客户提供的投资建议中信证券以及中信证券的各个高级职员董事和员工亦不为前述金融机构之客户因使用本报告或报告载明的内容产生的直接或间接损失承担任何责任评级说明投资建议的评级标准评级说明买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅20以上报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级另有说明的除外评级标准为报告发增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于520之间股票评级布日后6到12个月内的相对市场表现也即以报告发布日后的6到12个月内的公司股价或行业持有相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-105之间指数相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准其中A股市场以沪深300指数为基卖出相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10以上准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以摩根士丹利中国指数为基准美国市场以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准韩强于大市相对同期相关证券市场代表性指数涨幅10以上国市场以科斯达克指数或韩国综合股价指数为基准行业评级中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-1010之间弱于大市相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10以上13免责声明特别声明在法律许可的情况下中信证券可能1与本研究报告所提到的公司建立或保持顾问投资银行或证券服务关系2参与或投资本报告所提到的公司的金融交易及或持有其证券或其衍生品或进行证券或其衍生品交易因此投资者应考虑到中信证券可能存在与本研究报告有潜在利益冲突的风险本研究报告涉及具体公司的披露信息请访问httpsresearchciticsinfocomdisclosure法律主体声明本研究报告在中华人民共和国香港澳门台湾除外由中信证券股份有限公司受中国证券监督管理委员会监管经营证券业务许可证编号Z20374000分发本研究报告由下列机构代表中信证券在相应地区分发在中国香港由CLSALimited于中国香港注册成立的有限公司分发在中国台湾由CLSecuritiesTaiwanCoLtd分发在澳大利亚由CLSAAustraliaPtyLtd商业编号53139992331金融服务牌照编号350159分发在美国由CLSACLSAAmericasLLC除外分发在新加坡由CLSASingaporePteLtd公司注册编号198703750W分发在欧洲经济区由CLSAEuropeBV分发在英国由CLSAUK分发在印度由CLSAIndiaPrivateLimited分发地址8FDalamalHouseNarimanPointMumbai400021电话91-22-66505050传真91-22-22840271公司识别号U67120MH1994PLC083118在印度尼西亚由PTCLSASekuritasIndonesia分发在日本由CLSASecuritiesJapanCoLtd分发在韩国由CLSASecuritiesKoreaLtd分发在马来西亚由CLSASecuritiesMalaysiaSdnBhd分发在菲律宾由CLSAPhilippinesInc菲律宾证券交易所及证券投资者保护基金会员分发在泰国由CLSASecuritiesThailandLimited分发针对不同司法管辖区的声明中国大陆根据中国证券监督管理委员会核发的经营证券业务许可中信证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务中国香港本研究报告由CLSALimited分发本研究报告在香港仅分发给专业投资者证券及期货条例香港法例第571章及其下颁布的任何规则界定的不得分发给零售投资者就分析或报告引起的或与分析或报告有关的任何事宜CLSA客户应联系CLSALimited的罗鼎电话85226007233美国本研究报告由中信证券制作本研究报告在美国由CLSACLSAAmericasLLC除外仅向符合美国1934年证券交易法下15a-6规则界定且CLSAAmericasLLC提供服务的主要美国机构投资者分发对身在美国的任何人士发送本研究报告将不被视为对本报告中所评论的证券进行交易的建议或对本报告中所述任何观点的背书任何从中信证券与CLSA获得本研究报告的接收者如果希望在美国交易本报告中提及的任何证券应当联系CLSAAmericasLLC在美国证券交易委员会注册的经纪交易商以及CLSA的附属公司新加坡本研究报告在新加坡由CLSASingaporePteLtd仅向新加坡财务顾问规例界定的机构投资者认可投资者及专业投资者分发就分析或报告引起的或与分析或报告有关的任何事宜新加坡的报告收件人应联系CLSASingaporePteLtd地址80RafflesPlace18-01UOBPlaza1Singapore048624电话6564167888因您作为机构投资者认可投资者或专业投资者的身份就CLSASingaporePteLtd可能向您提供的任何财务顾问服务CLSASingaporePteLtd豁免遵守财务顾问法第110章财务顾问规例以及其下的相关通知和指引CLSA业务条款的新加坡附件中证券交易服务C部分所披露的某些要求MCIP085112021加拿大本研究报告由中信证券制作对身在加拿大的任何人士发送本研究报告将不被视为对本报告中所评论的证券进行交易的建议或对本报告中所载任何观点的背书英国本研究报告归属于营销文件其不是按照旨在提升研究报告独立性的法律要件而撰写亦不受任何禁止在投资研究报告发布前进行交易的限制本研究报告在英国由CLSAUK分发且针对由相应本地监管规定所界定的在投资方面具有专业经验的人士涉及到的任何投资活动仅针对此类人士若您不具备投资的专业经验请勿依赖本研究报告欧洲经济区本研究报告由荷兰金融市场管理局授权并管理的CLSAEuropeBV分发澳大利亚CLSAAustraliaPtyLtdCAPL商业编号53139992331金融服务牌照编号350159受澳大利亚证券与投资委员会监管且为澳大利亚证券交易所及CHI-X的市场参与主体本研究报告在澳大利亚由CAPL仅向批发客户发布及分发本研究报告未考虑收件人的具体投资目标财务状况或特定需求未经CAPL事先书面同意本研究报告的收件人不得将其分发给任何第三方本段所称的批发客户适用于公司法2001第761G条的规定CAPL研究覆盖范围包括研究部门管理层不时认为与投资者相关的ASXAllOrdinaries指数成分股离岸市场上市证券未上市发行人及投资产品CAPL寻求覆盖各个行业中与其国内及国际投资者相关的公司印度CLSAIndiaPrivateLimited成立于1994年11月为全球机构投资者养老基金和企业提供股票经纪服务印度证券交易委员会注册编号INZ000001735研究服务印度证券交易委员会注册编号INH000001113和商人银行服务印度证券交易委员会注册编号INM000010619CLSA及其关联方可能持有标的公司的债务此外CLSA及其关联方在过去12个月内可能已从标的公司收取了非投资银行服务和或非证券相关服务的报酬如需了解CLSAIndia关联方的更多详情请联系Compliance-Indiaclsacom未经中信证券事先书面授权任何人不得以任何目的复制发送或销售本报告中信证券2023版权所有保留一切权利14