期债行情回顾
　　1、基本面：欧洲央行行长拉加德表示，不会在3月份达到利率峰值水平；需要加息至限制性水平；未来加息步伐可能是50个或者25个基点。国际货币基金组织称，各国央行必须确保政策在足够长的时间内保持适当的紧缩，以持久地将通胀拉回到目标水平。
　　2、资金面：2月2日，人民银行开展了660亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平，由于当日有4670亿元14天期逆回购到期，人民银行公开市场实现净投放4010亿元。
　　3、基差：TS主力基差为0.0998，现券升水期货，偏多。TF主力基差为0.2117，现券升水期货，偏多。T主力基差为0.4424，现券升水期货，偏多。
　　4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿；中性。
　　5、盘面：TS主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；TF主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；T主力与在20日线上方运行，20日线向上，偏多。
　　6、主力持仓：TS主力净多，多增。TF主力净多，多增。T主力净多，多减。
　　7、预期：1月PMI回升，美联储如期加息25基点。节后央行连续大额逆回购，流动性继续保持较宽松将对期债形成一定支持一定支撑。但假期期间经济活动恢复情况较好且支持政策频出，宽信用不断加码，经济正重回复苏通道，长期来看期债向下趋势不变。操作上，建议空单持有。