研究报告全文：金融期权波动率日报2023年2月2日期货从业号F3084441国投安信期货刘利娟投资咨询号Z001652650ETF当月合约距离到期还剩14天当月同近1年IV近2年IV日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV次月同期HV期HV分位数分位数20231312819111813931232176212981750143917502820202321283105013931199169613361801131726904270202322282410341416121518071235182513222570419045050ETF价格历史波动率隐波走势5000400左轴50ETF20HV当月IV4000350300030020002502001000150000数据来源同花顺iFinD国投安信期货0650ETF历史波动率隐波及差值走势04020-02-04当月IV-同期HV当月IV20HV-06数据来源同花顺iFinD国投安信期货不同月份平值IV日内走势ATMIVM1ATMIVM2ATMIV期限结构ATMIVQ1ATMIVQ21900今日昨日前日185019018001851750180170017516501701600165160ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2931009430095500100700101900103100104300105500110700111900130100131300132500133700134900140100141300142500143700144900数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司1不可作为投资依据转载请标明出处主力月份skew指数今日昨日二日前三日前四日前9403901694099509886750ETF期权隐含波动率对比50ETF月回报率分布四日前三日前二日前昨日今日296544243221910026-6-2101418222630-26-22-18-14-1014-30实际分布左轴正态分布概率密度数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月50ETF历史波动率锥最大值9075502510最小历史波5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV60动率最大值61443229264090分位283029262575分位22212524232050分位161617182125分位1214151616010分位1012131415最小值68121414数据来源同花顺iFinD国投安信期货45050ETF价格持仓量PCR走势2500400左轴50ETF持仓量PCR20003501500300100025050020015000数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司2不可作为投资依据转载请标明出处沪300ETF当月合约距离到期还剩14天当月同近1年IV近2年IV日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV次月同期HV期HV分位数分位数20231314159118212481127157011531614126173098020232141901216124410961685118816551194171023902023224180120712831088167710931697120516302220650沪300ETF价格历史波动率隐波走势5000600左轴300ETF20HV当月IV4500550400050035004503000400250035020003001500250100020050020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货065沪300ETF历史波动率隐波及差值走势35000550451500035-500025-2500015当月IV-同期HV当月IV20HV005-450020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货日内平值隐含波动率走势ATMIVM1ATMIVM21800ATMIVQ1ATMIVQ2ATMIV期限结构1780今日昨日前日176018017401751720170170016516801601660155164016201501600145140ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2955009310094300130100144900100700101900103100104300105500110700111900131300132500133700134900140100141300142500143700数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司3不可作为投资依据转载请标明出处主力月份skew指数今日昨日二日前三日前四日前95389393979799769986沪300ETF期权隐含波动率对比10沪300ETF月回报率分布6四日前三日前二日前昨日今日324522200-269-9-6-21317202428-20-17-1312-24实际分布左轴正态分布概率密度数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月沪300ETF历史波动率锥最大值907550历史波5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV2510最小动率60最大值59443431275090分位292929262675分位21212323224050分位16161717193025分位12131515152010分位101112141410最小值471012130数据来源同花顺iFinD国投安信期货600沪300ETF价格持仓量PCR走势1800550左轴300ETF持仓量PCR16005001400120045010004008003506003004002502002000020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司4不可作为投资依据转载请标明出处深300ETF当月合约距离到期还剩14天当月同近2年IV分日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV次月同期HV期HV位数2023131422611741217115116271159165712611860202321426012211217111817141182168511983120202322425011771255110017571072171112293490600深300ETF价格历史波动率隐波走势5500550左轴300ETF当月IV20HV450050045035004003502500300150025020050020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货06深300ETF历史波动率隐波及差值走势35000504150003-50002-250001当月IV-同期HV当月IV20HV0-450020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货日内平值隐含波动率走势ATMIVM1ATMIVM2ATMIV期限结构180ATMIVQ1ATMIVQ2今日昨日前日180175170170165160160150945009590093100ATMATMATMATM110900145900102700104100105500112300130700132100133500134900140300141700143100144500101300IVM1IVM2IVQ1IVQ2数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司5不可作为投资依据转载请标明出处主力月份skew指数今日昨日二日前三日前四日前95839340101101013710106深300ETF期权隐含波动率对比四日前三日前二日前昨日今日深300ETF月回报率分布29106424521900269-9-6-2172024281413-28-24-20-17-13实际分布左轴正态分布概率密度数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月深300ETF历史波动率锥最大值9075502510最小历史波5日HV10日HV20日HV60日HV60动率50最大值5542322690分位282928264075分位222124213050分位1617172025分位151520121310分位1011131410最小值4710130数据来源同花顺iFinD国投安信期货600深300ETF价格持仓量PCR走势1800550左轴300ETF持仓量PCR16005001400120045010004008003506003004002502002000020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司6不可作为投资依据转载请标明出处沪中证500ETF当月合约距离到期还剩14天当月同近1年IV近2年IV日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV次月同期HV期HV分位数分位数20231316303521749762152577715311093680680202321637567567480316517281627113025002500202322638569161777116857181677114532503250800沪中证500ETF价格历史波动率隐波走势5000左轴500ETF20HV当月IV4500700400060035003000500250040020001500300100020050020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货065沪中证500ETF历史波动率隐波及差值走势4200055045320003522000251200015当月IV20HV当月IV-同期HV00520020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货日内平值隐含波动率走势ATMIV期限结构ATMIVM1ATMIVM21740ATMIVQ1ATMIVQ2今日昨日前日1720175170017016801651660160164015516201501600145140ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2931009420095300101500111000145200100400102600103700104800105900112100130200131300132400133500134600135700140800141900143000144100数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司7不可作为投资依据转载请标明出处主力月份skew指数今日昨日二日前三日前四日前996895361000196089060沪中证500ETF期权隐含波动率对比沪中证500ETF月回报率分布四日前三日前二日前昨日今日421064532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