复盘:国内商品期市收盘涨跌不一。贵金属普涨;有色多数上涨;农产品涨跌不- -;黑色、能源、化工多数下跌。
　　国内宏观:今天公布PMI数据,2023年1月制造业PMI录得50.1%，比上月，上升3.1个百分点，升至临界点以上，非制造业PMI录得54.4%，比上月上升12.8个百分点，相比12月实现显著修复。从细分项来看，建筑业新订单显著提升，反映开年以来基建项目将有大量上新。此外本周产需缺口有所扩大，反映当前生产修复速度慢于需求修复，意味着春节期间生产仍处于较弱状态。综合来看一月PMI显示经济持续修复，预计-季度经济有望回升。
　　海外宏观:咨商会1月消费者信心由109下滑至107.1，主要贡献来自于对于未来预期恶化:当前状况指数由147.4.上升至150.9，消费者对于商务状况与劳动力市场感知全面好转;预期指数基于消费者对于收入、商务活动与劳动力市场展望，1月该指数83.4下滑至77.8。根据咨商会报告，消费者对于未来就业悲观，预期商务活动状况恶化、收入水平持平;细分当中，机动车与家具购买计划持平，但购房前景转淡。报告还表示，预期指数低于80通常预示12个月内存在衰退的可能性。IMF上调全球2023GDP增长预测，美国完成增长目标存在地产下行及贸易转冷挑战，欧洲国家仍存在产出缺口，持续快速加息承诺或难以实现，关注明日美联储、欧央行议息会议，预计分别大概率加息25bp，50bp。
　　贵金属:昨日贵金属继续调整。抗通胀债券利率反弹，通胀预期从2.29%回落至2.24%。美元指数开始底部企稳。主要原因是近期数据显示经济软著陆概率提升。本周后续仍将有大量经济数据公布，这使得当前贵金属基本面面临考验，美元指数有反弹可能，因此贵金属或将出现震荡调整格局。
　　能源: 1)原油: API原油及成本均有累库，幅度超预期;然美元走弱起支撑，油价震荡为主。2)天然气:供应有所收紧然需求同步回落，欧洲气价弱势震荡;出口难以恢复且国内需求低位，美国气价承压。3)煤炭:坑口销售转弱，煤价回调，市场情绪悲观，进口投标价下降。
　　有色: 1)铜:需求偏弱背景下缓慢回升，铜出现超季节性累库, SMM数据显示国内30日电解铜社库为26.39万吨，较28日增2.79万吨，较20日增6.73万吨。秘鲁矿端扰动风险仍在，密切关注国内消费复苏乐观预期兑现程度及秘鲁政治局势; 2)铝: SMM消息，云南部分电解铝企业或再度面临减产风险，但目前尚无最终定论。贵州减产在实际发生，铝库存超季节性累库，SMM数据显示国内30日电解铝和铝棒总库存117.82万吨，较28日增7.7万吨，较19日增30.23万吨。地产端销售仍偏弱，基本面表现相对较弱; 3)锌:沪锌Back结构，现货由高升水转为贴水，矿端TC处于高位，供给趋松预期不变，需求表现仍旧偏弱，库存大幅累库, SMM数据显示国内锌锭30日社库15.79万吨，较20日增5.49万吨。