研究报告全文：期货期货研究行情2022年1月18日前瞻股指期货将震荡上涨铜燃料油期货将偏强震荡上涨研究螺纹钢铁矿石原油期货将震荡上涨陶金峰期货投资咨询从业资格号Z0000372Taojinfeng013026gtjascom期正文货声明研究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解若您并非风险承受能力合适的投资者请勿阅读订阅或接收任何相关信息本报告不构成所具体业务或产品的推介亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险不应凭借本内容进行具体操作期货行情前瞻要点股指期货大概率将震荡上涨IF2301阻力位4161和4196点支撑位4125和4103点IH2301阻力位2852和2880点支撑位2823和2806点IC2301阻力位6159和6195点支撑位6122和6100点IM2301阻力位6624和6659点支撑位6588和6566点十年期国债期货主力合约T2303大概率将震荡下跌并将下探支撑位9970和9960元阻力位9986和9996元黄金期货主力合约AU2304大概率将偏强震荡并将上攻阻力位4210和4221元克支撑位4186和4180元克白银期货主力合约AG2306大概率将震荡下跌并将下探支撑位5266和5245元千克阻力位5342和5360元千克铜期货主力合约CU2303大概率将偏强震荡上涨并将上攻阻力位70000和70600元吨支撑位68700和68600元吨铝期货主力合约AL2303大概率将震荡上涨并将上攻阻力位18860和19020元吨支撑位18580和18520元吨锌期货新主力合约ZN2303大概率将震荡上涨并将上攻阻力位24400和24450元吨支撑位24120和24050元吨镍期货新主力合约NI2303大概率将震荡下跌并将下探支撑位197000和196200元吨阻力位203000和204800元吨锡期货主力合约SN2303大概率将震荡上涨并将上攻阻力位229000和230700元吨支撑位224400和222400元吨螺纹钢期货主力合约RB2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位4186和4200元吨支撑位4119和4104元吨热卷期货主力合约HC2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位4202和4220元吨支撑位4148和4133元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分1期货研究铁矿石期货主力合约I2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位849和857元吨支撑位828和823元吨焦炭期货主力合约J2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位2886和2905元吨支撑位2850和2833元吨焦煤期货主力合约JM2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位1906和1922元吨支撑位1858和1848元吨玻璃期货主力合约FG305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位1698和1720元吨支撑位1665和1652元吨纯碱期货主力合约SA305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位2982和3008元吨支撑位2923和2897元吨原油期货主力合约SC2303大概率将震荡上涨并将上攻阻力位558和563元桶支撑位550和547元桶燃料油期货主力合约FU2305大概率将偏强震荡上涨并将上攻阻力位2749和2772元吨支撑位2668和25651元吨沥青期货主力合约BU2306大概率将震荡下跌并将下探支撑位3718和3700元吨阻力位3797和3827元吨PTA期货主力合约TA305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位5644和5708元吨支撑位5532和5520元吨聚氯乙烯期货主力合约V2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位6568和6636元吨支撑位6493和6477元吨甲醇期货主力合约MA305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位2697和2724元吨支撑位2680和2669元吨棕榈油期货主力合约P2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位7856和7950元吨支撑位7706和7620元吨豆油期货主力合约Y2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位8712和8820元吨支撑位8548和8504元吨豆粕期货主力合约M2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位3916和3935元吨支撑位3870和3845元吨玉米期货主力合约C2303大概率将震荡上涨并将上攻阻力位2900和2910元吨支撑位2873和2864元吨棉花期货主力合约CF305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位14500和14600元吨支撑位14370和14300元吨天然橡胶期货主力合约RU2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位13460和13550元吨支撑位13300和13260元吨宏观资讯和交易提示1中国2022年经济数据重磅出炉GDP规模再上新台阶全年GDP突破120万亿元达到121万亿元同比增长3其中第四季度增长29好于市场预期12月份规模以上工业增加值社会消费品零售总额等数据也均好于市场预期数据显示2022年年末全国人口141175万人比上年末减少85万人全年出生人口956万人死亡人口1041万人人口自然增长率为-06请务必阅读正文之后的免责条款部分2期货研究国家统计局数据显示2022年12月份我国社会消费品零售总额同比下降18预期降65前值降59全年累计为下降02规模以上工业增加值同比增长13预期06前值22全年累计为增长362022年1-12月固定资产投资不含农户同比增长51预期增511-11月增速为53统计局指出2023年中国经济一定会整体好转特别是当前物价总体处在稳定的可控的状态为多方面储备使用相关宏观调控政策工具留有比较好的空间统计局数据显示2022年中国居民人均可支配收入36883元比上年名义增长50扣除价格因素实际增长29与经济增长基本同步2022年全国居民人均消费支出24538元比上年名义增长18扣除价格因素影响实际下降022国务院副总理刘鹤在世界经济论坛2023年年会上表示2023年中国经济将实现整体性好转增速达到正常水平是大概率事件预计今年进口会明显增加企业会加大投资力度居民消费会回归常态刘鹤指出房地产业是中国国民经济的支柱产业从未来看中国仍处于城市化较快发展阶段巨大的需求潜力将为房地产业发展提供有力支撑3国资委相关负责人介绍2022年中央企业累计实现营业收入394万亿元同比增长83实现利润总额255万亿元净利润19万亿元分别同比增长555整体规模效益继续保持平稳增长今年将持续加大投资力度形成新的经济增长点4央行公告称为对冲税期和现金投放高峰等因素影响维护春节前流动性平稳1月17日开展5060亿元逆回购操作其中7天期2050亿元14天期3010亿元1月11日以来央行已经连续5个工作日实现净投放10530亿元5据国家统计局2022年12月份我国生产原煤4亿吨同比增24进口煤炭3091万吨同比降01生产原油1687万吨同比增25进口原油4807万吨同比增长42生产天然气204亿立方米同比增长65进口天然气1028万吨同比下降1186据经济参考报我国最新国内生产总值GDP数据17日出炉显示我国国民经济顶住压力持续发展经济总量再上新台阶基于新的数据和近期经济回暖表现海外机构纷纷进一步看好中国经济增长前景并期待中国经济增长动能提振世界经济海外机构纷纷认为中国稳健的经济成绩离不开疫情防控政策优化和对产业的扶助措施未来消费等领域的复苏有望进一步提振经济7国际货币基金组织IMF总裁格奥尔基耶娃表示IMF连续下调全球经济增速预期的日子相信已经结束增速将在今年触底而2024年我们将看到全球经济出现上行8美联储巴尔金密切关注通胀和劳动力市场需要通胀令人信服地回到目标水平以暂停所采取的行动不能过早宣布在通胀方面取得胜利只要通胀居高不下美联储就需要加息期货行情回顾周二1月17日国内商品期货夜盘收盘普遍上涨能源化工品表现强劲燃油涨325LPG涨169短纤涨167纯碱涨157玻璃涨144PVC涨138黑色系全线上涨螺纹钢涨146焦煤涨135焦炭涨13热卷涨128铁矿石涨12农产品多数上涨棉纱涨108豆一涨107基本金属多数收涨沪铜涨195沪铝涨07沪锌涨017沪锡涨01沪铅涨003不锈钢跌003沪镍跌094期货行情分析与前瞻股指期货1月17日沪深300股指期货主力合约IF2301开盘41510点开盘后反弹遇阻回落小幅震荡下行收盘在41470点下跌011按照收盘价下跌006最高反弹至41608点未能有效突破4161点短线阻力最低下探至41314点4125点短线支撑明显短线反弹动能减弱短线下行压力轻微增大请务必阅读正文之后的免责条款部分3期货研究上证50股指期货主力合约IH2301开盘28438点开盘后反弹遇阻回落小幅震荡下行收盘在28326点下跌039最高反弹至28468点无力上攻2852点短线阻力最低下探至28204点2823点短线支撑失而复得未能有效突破60日均线阻力短线下行压力轻度增大中证500股指期货主力合约IC2301开盘61430点开盘后冲高遇阻回落小幅偏强震荡收盘在61372点上涨003按照收盘价上涨008最高反弹至61576点未能突破6159点短线阻力最低下探至61268点6122点短线支撑明显短线继续小幅反弹走高反弹乏力中证1000股指期货主力合约IM2301开盘66060点开盘后冲高遇阻回落小幅震荡上行收盘在66082点上涨010按照收盘价上涨016最高反弹至66466点无力上攻1月16日创下的近日高点66588点阻力最低下探至65926点6588点短线支撑明显短线继续小幅反弹走高反弹乏力1月17日A股缩量整理进入节日模式券商走强半导体新能源赛道相对活跃保险黄金医药白酒跌幅靠前截至收盘上证指数跌01报322424点深证成指涨013创业板指涨024科创50指数涨112万得全A跌001万得双创涨032市场成交额70745亿元缩量逾2000亿元北向资金实际净买入9288亿元开年11个交易日累计净买入达891亿元接近2022全年净买入额宁德时代中国平安贵州茅台分别获净买入1024亿元674亿元602亿元股票ETF市场再现800亿巨无霸产品截至1月16日净值更新华泰柏瑞沪深300ETF最新规模81476亿元成为国内首只规模站上800亿元的股票ETF产品另外南方中证500ETF华夏上证50ETF位居二三位管理规模都超600亿元华夏科创50ETF产品规模也超500亿元1月17日港股早盘低开后短暂冲高随后下行全天维持弱势震荡恒生指数收跌078报2157764点恒生科技指数跌014恒生国企指数跌049大市成交12672亿港元南向资金净买入267亿港元医药消费有色股走弱金融服务体育用品逆势走强科技股涨跌不一中国台湾加权指数收盘涨004周二1月17日美国三大股指收盘涨跌不一道指跌114报3391085点标普500指数跌02报399097点纳指涨014报1109511点高盛集团跌645旅行者集团跌459领跌道指万得美国TAMAMA科技指数涨026特斯拉涨743苹果涨088中概股普遍下跌亿航智能跌1948爱奇艺跌1644周二1月17日热门中概股普遍下跌亿航智能跌1948爱奇艺跌1644亚朵跌1256新东方跌1227涂鸦智能跌1089途牛跌842小牛电动跌773好未来跌694百度跌602京东跌572涨幅方面大全新能源涨715嘉楠科技涨508中概新能源汽车股集体下跌蔚来汽车跌322小鹏汽车跌631理想汽车跌28周二1月17日欧股收盘涨跌不一德国DAX指数涨035报1518707点法国CAC40指数涨048报707716点英国富时100指数跌012报785103点技术分析显示1月17日股指期货IF当月小幅高开反弹遇阻回落小幅震荡下行2022年7月5日以来中短线支撑4127点支撑明显短线反弹动能减弱短线下行压力轻微增大股指期货IH当月小幅高开反弹遇阻回落小幅震荡下行无力上攻2022年6月30日以来中短线阻力2859点短线下行压力轻度增大股指期货IC当月小幅高开冲高遇阻回落小幅偏强震荡2021年9月14日以来中线支撑6096点支撑明显短线继续小幅反弹走高反弹乏力股指期货IM当月小幅高开冲高遇阻回落小幅震荡上行未能有效突破2022年10月12日以来中短线阻力6637点短线继续小幅反弹走高反弹乏力预期股指期货IF当月2023年1月大概率将偏强震荡上涨阻力位4229和4323点支撑位3815和3800点请务必阅读正文之后的免责条款部分4期货研究预期股指期货IH当月2023年1月大概率将偏强震荡上涨阻力位2922和2983点支撑位2600和2584点预期股指期货IC当月2023年1月大概率将偏强震荡上涨阻力位6262和6399点支撑位5825和5752点预期股指期货IM当月2023年1月大概率将偏强震荡上涨阻力位6747点和6812点支撑位6245点和6200点预期1月18日股指期货大概率将震荡上涨IF2301阻力位4161和4196点支撑位4125和4103点IH2301阻力位2852和2880点支撑位2823和2806点IC2301阻力位6159和6195点支撑位6122和6100点IM2301阻力位6624和6659点支撑位6588和6566点图12022-11-23-2023-01-17股指期货IF2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经请务必阅读正文之后的免责条款部分5期货研究图22022-11-23-2023-01-17股指期货IH2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经图32022-11-23-2023-01-17股指期货IC2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经请务必阅读正文之后的免责条款部分6期货研究图42022-11-23-2023-01-17股指期货IM2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经图52022-03-07-2023-01-17股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经请务必阅读正文之后的免责条款部分7期货研究图62022-03-07-2023-01-17股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经图72022-03-11-2023-01-17股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经请务必阅读正文之后的免责条款部分8期货研究图82022-07-22-2023-01-17股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经国债期货1月17日十年期国债期货主力合约T2303开盘99880元冲高遇阻回落小幅偏强震荡收盘在99830元上涨004按照收盘价上涨003无力上攻9996元短线阻力1月16日低点99735元支撑明显短线初步止跌企稳反弹乏力1月17日银行间主要利率债收益率普遍下行国债期货窄幅震荡小幅收涨银行间资金面有所改善但不明显主要回购加权利率延续攀升非银机构跨春节资金拆借难度仍高于存款类机构地产债涨跌不一21阳城01跌超6120时代02跌近16预期1月18日十年期国债期货主力合约T2303大概率将震荡下跌并将下探支撑位9970和9960元阻力位9986和9996元请务必阅读正文之后的免责条款部分9期货研究图92022-01-11-2023-01-17十年期货国债期货T2303日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经黄金期货1月17日黄金期货主力合约AU2304小幅高开冲高遇阻回落小幅震荡上行收盘在41900元克上涨047无力上攻4200元克阻力4175元克短线支撑明显盘中创下2020年9月22日以来新高41966元克中线中短线短线继续小幅反弹走高周二1月17日COMEX黄金期货跌055报19112美元盎司周二1月17日美债收益率涨跌不一3月期美债收益率跌058个基点报46122年期美债收益率跌26个基点报42193年期美债收益率跌25个基点报38895年期美债收益率涨16个基点报363110年期美债收益率涨53个基点报355830年期美债收益率涨53个基点报3663周二1月17日纽约尾盘美元指数涨002报10239非美货币多数上涨欧元兑美元跌031报10789英镑兑美元涨078报12291澳元兑美元涨046报06987美元兑日元跌031报12813美元兑瑞郎跌045报09220离岸人民币兑美元跌267个基点报67697周二在岸人民币兑美元1630收盘报67652较上一交易日跌371个基点夜盘报67689人民币兑美元中间价报67222调贬87个基点交易员指出最新公布的经济数据对市场影响有限但投资者对中国经济未来向好的预期持续人民币中期向好的趋势不变预期2023年1月黄金期货主力连续合约大概率将震荡上涨并将上攻阻力位4221和4287元克支撑位4074和4008元克预期1月18日黄金期货主力合约AU2304大概率将偏强震荡并将上攻阻力位4210和4221元克支撑位4186和4180元克请务必阅读正文之后的免责条款部分10期货研究图102022-11-24-2023-01-18黄金期货主力合约AU2304日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经图112022-11-07-2023-01-18黄金期货主力连续合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析请务必阅读正文之后的免责条款部分11期货研究资料来源国泰君安期货研究文华财经白银期货1月17日白银期货主力合约AG2306小幅低开反弹遇阻回落小幅偏弱震荡收盘在5311元千克上涨057按照收盘价下跌034无力上攻1月16日高点5367元千克阻力5266元千克短线支撑明显跌破20日均线支撑5日均线支撑明显短线下行压力轻度增大周二1月17日COMEX白银期货跌12报2408美元盎司预期1月18日白银期货主力合约AG2306大概率将震荡下跌并将下探支撑位5266和5245元千克阻力位5342和5360元千克图122022-11-24-2023-01-18白银期货主力合约AG2306日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经请务必阅读正文之后的免责条款部分12期货研究图132020-05-19-2023-01-18白银期货主力连续合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经铜期货1月17日铜期货主力合约CU2303小幅高开反弹遇阻回落小幅震荡下行收盘在68400元吨下跌029按照收盘价下跌035无力上攻69000元吨阻力68300元吨支撑明显跌破5日均线支撑短线下行压力轻度增大周二1月17日伦敦基本金属收盘涨跌不一LME期铜涨209报9295美元吨LME期锌跌002报3304美元吨LME期镍跌236报26575美元吨LME期铝涨013报26245美元吨LME期锡跌05报28325美元吨LME期铅涨009报2220美元吨预期1月18日铜期货主力合约CU2303大概率将偏强震荡上涨并将上攻阻力位70000和70600元吨支撑位68700和68600元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分13期货研究图142021-04-28-2023-01-18铜期货主力合约CU2303日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经铝期货1月17日铝期货主力合约AL2303小幅高开冲高遇阻回落小幅震荡上行收盘在18615元吨上涨059未能突破2022年12月5日以来短线阻力18710元吨1月16日收盘价18505元吨支撑明显突破60日均线阻力未能有效突破40日均线阻力短线再度小幅反弹走高预期1月18日铝期货主力合约AL2303大概率将震荡上涨并将上攻阻力位18860和19020元吨支撑位18580和18520元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分14期货研究图152022-11-24-2023-01-18铝期货主力合约AL2303日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经锌期货1月17日锌期货新主力合约ZN2303小幅低开反弹遇阻回落小幅震荡下行收盘在24120元吨下跌054按照收盘价下跌076无力上攻24400元吨短线阻力1月16日低点24065元吨支撑明显短线下行压力轻度增大预期1月18日锌期货新主力合约ZN2303大概率将震荡上涨并将上攻阻力位24400和24450元吨支撑位24120和24050元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分15期货研究图162022-11-18-2023-01-18锌期货主力合约ZN2303日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经镍期货1月17日镍期货新主力合约NI2303小幅高开冲高遇阻回落小幅偏强震荡收盘在200550元吨上涨004按照收盘价上涨047无力上攻1月16日高点204840元吨阻力1月16日低点197010元吨支撑明显未能有效突破60日5日均线阻力短线初步止跌企稳反弹反弹稍显发力预期1月18日镍期货新主力合约NI2303大概率将震荡下跌并将下探支撑位197000和196200元吨阻力位203000和204800元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分16期货研究图172022-11-24-2023-01-18镍期货主力合约NI2303日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经锡期货1月17日锡期货主力合约SN2303小幅低开反弹遇阻回落小幅震荡下行收盘在224610元吨下跌085按照收盘价下跌069无力上攻230000元吨大关阻力1月16日低点222920元吨支撑明显短线下行压力轻度增大预期1月18日锡期货主力合约SN2303大概率将震荡上涨并将上攻阻力位229000和230700元吨支撑位224400和222400元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分17期货研究图182022-06-01-2023-01-18锡期货主力合约SN2303日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经螺纹钢期货1月17日螺纹钢期货主力合约RB2305小幅低开先抑后扬小幅震荡上行收盘在4119元吨上涨017按照收盘价上涨064无力上攻4145元吨短线阻力4053元吨短线支撑明显突破10日均线阻力未能有效突破5日均线阻力20日均线支撑失而复得短线初步止跌企稳反弹预期1月18日螺纹钢期货主力合约RB2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位4186和4200元吨支撑位4119和4104元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分18期货研究图192022-11-24-2023-01-17螺纹钢期货主力合约RB2305日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经热卷期货1月17日热卷期货主力合约HC2305小幅高开先抑后扬冲高遇阻回落小幅偏强震荡收盘在4148元吨上涨005按照收盘价上涨036无力上攻4183元吨短线阻力4101元吨短线支撑明显未能有效突破10日5日均线阻力20日均线支撑失而复得短线初步止跌企稳反弹反弹稍显发力预期1月18日热卷期货主力合约HC2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位4202和4220元吨支撑位4148和4133元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分19期货研究图202022-11-24-2023-01-17热卷期货主力合约HC2305日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经铁矿石期货1月17日铁矿石期货主力合约I2305小幅高开先抑后扬冲高遇阻回落小幅偏强震荡收盘在8350元吨下跌130按照收盘价上涨030未能有效突破841元吨短线阻力2022年5月12日以来中短线支撑823元吨支撑明显未能有效突破20日均线阻力短线初步止跌企稳反弹反弹乏力预期1月18日铁矿石期货主力合约I2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位849和857元吨支撑位828和823元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分20