CFTC资金流动数据总结
　　上周全市场存量资金涨幅为4.13%,存量资金增量为5.46亿美元。上周投机指数排行第一的为CME铜,上周流入资金最多的品种为NYMEX原油,流入了3.59亿美元。上周流出资金最多的品种为ICE糖,流出了-0.36亿美元。

研究报告全文：行业日期CFTC量化分析2023年1月13日周报金工量化团队研究员王天乐021-60635568wangtlccbfuturescom期货从业资格号F03107564研究员李金021-60635727lijinccbfuturescom期货从业资格号F03015157研究员吴凯航021-60635735wukhccbfuturescom期货从业资格号F0308604请阅读正文后的声明目录contents股指错误未定义书签一市场回顾错误未定义书签11市场行情回顾错误未定义书签12全球大类资产表现错误未定义书签13股市展望错误未定义书签二成交持仓分析错误未定义书签21成交量与持仓量概览错误未定义书签22主力合约持仓状况错误未定义书签三基差跨期价差及跨品种价差分析错误未定义书签31基差走势错误未定义书签32跨期价差走势错误未定义书签33跨品种价差走势错误未定义书签四细分板块走势分析错误未定义书签41沪深300中证500分行业走势错误未定义书签42细分行业涨跌幅错误未定义书签五估值及资金流向走势错误未定义书签国债错误未定义书签一本周市场回顾错误未定义书签1国债期货市场错误未定义书签2债券现货市场错误未定义书签3资金面错误未定义书签4利率衍生品错误未定义书签二市场分析错误未定义书签1近期市场逻辑错误未定义书签2本周基本面情况错误未定义书签3下周债市展望错误未定义书签三下周公开市场到期与重要经济日历一览错误未定义书签观点摘要贸易战落地基建发力summary市场情绪短期缓解9月17日特朗普宣布将对价值2000亿美元中国进口商品征收10关税中国随即宣布对美国600亿美元商品征税作为回击1-8月电网基本建设投资完成额累计为2803亿元同比虽然下降137但是环比降速缩窄29个百分点目前地方政府发债速度明显加快各地基建项目争相上马基建托底经济意图明显投资者情绪明显缓解未来市场关注点将回归铜供需基本面废铜消费复苏去库存将缓解截止2018年9月25日全球三大交易所显性库存4122万吨比上月底大幅减少78万吨其中SHFE从447万吨减少至384万吨保税区库存方面因进口盈利窗口持续打开上海地区库存总量在396万吨左右比8月底相比减少8万吨7-8月传统消费淡季全球库存却逆季节性大幅去库四季度随着新增冶炼产能投产以及精废价差扩大废铜消费复苏铜去库存将有所缓解电网投资回升电线电缆企业开工率维持高位SMM统计9月份全国电线电缆企业整体开工率为8885比上月环比小幅上升041个百分点维持较高的开工率首先进入10月传统消费旺季线缆需求会有所改善企业开始逐步恢复开工生产其次来自基建及国家电网工程的大力投资扩大线缆需求企业订单增加对后市保持乐观心态预计10月份线缆企业开工率将继续上升每周报告目录Contents一CFTC资金流动分析-3-11CFTC资金流动数据总结-3-12CFTC各板块数据分析-3-二CFTC全市场数据排行榜与走势-4-21各板块与各品种投指数排行-4-22各品种分析数据排行-5-23CFTC全市场存量资金及贵金属板块各存量净多率与走势-7-24有色金属板块各品种存量净多率与走势-8-25油脂板块各品种存量净多率与走势-9-26饲料板块各品种存量净多率与走势-10-27化工板块各品种存量净多率与走势-12-28软商品板块各品种存量净多率与走势-13-请阅读正文后的声明-2-每周报告一CFTC资金流动分析11CFTC资金流动数据总结上周全市场存量资金涨幅为413存量资金增量为546亿美元上周投机指数排行第一的为CME铜上周流入资金最多的品种为NYMEX原油流入了359亿美元上周流出资金最多的品种为ICE糖流出了-036亿美元12CFTC各板块数据分析图表1各分组板块存量与流量资金涨跌幅分析存量资金涨跌幅分析流量资金涨跌幅分析分组上周存量资隔周存量上周上周平均隔周平均上周金亿美元金亿美涨幅成交资金成交资金涨幅元亿亿全市场1378113235413285721973005贵金属2843270949510938422991有色金属44739513242001196834油脂211212-048024030-2126饲料29812954091362350338化工5761540266510527983171软商品15381564-16312605811866数据来源Wind建信期货研究发展部图表2各分组板块投机指数净多率与商业套保率分析投机指数分析净多率分析商业套保率分析上周上周上周分组上周平均隔周平均上周非商隔周非商上周商业隔周商业涨幅涨幅涨幅投机指数投机指数业净多率业净多率套保率套保率全市场0210172489018019-826057056204贵金属0380312264029028375061059195有色金属0450304866005003-318760460372457油脂011014-2088017019-1215068070-182饲料012012215019020-891060061-081化工0180152349013015-983052050414软商品00800412317016019-1337066067-147数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-3-每周报告图表3各版块存量资金占比图表4各板块流量资金占比软商品软商品11贵金属421贵金属38有色金属化工3油脂371化工42饲料22有色金属饲料油脂7131数据来源Wind建信期货研究发展部二CFTC全市场数据排行榜与走势21各板块与各品种投指数排行图表5本周板块投机指数排行投机指数排行5044603846序号分组投机指数401有色金属4460302贵金属384618253化工182520121511214饲料12158225油脂1121106软商品8220有色金属贵金属化工饲料油脂软商品数据来源Wind建信期货研究发展部图表6本周板块非商业净多率排行35非商业净多率排行291430序号分组净多率251贵金属291418642饲料1864201664162113183油脂1664154软商品1621105495化工131856有色金属5490贵金属饲料油脂软商品化工有色金属数据来源Wind建信期货研究发展部图表7本周板块商业套保率排行80商业套保率排行6824658660636011序号分组净多率6051951油脂682446162软商品6586403贵金属60634饲料6011205化工51956有色金属46160油脂软商品贵金属饲料化工有色金属数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-4-每周报告22各品种分析数据排行图表8各品种存量与流量资金涨跌幅分析存量资金涨跌幅分析流量资金涨跌幅分析上周价分组名称上周存量隔周存量上周上周平均隔周平均上周格涨幅资金亿美资金亿美涨幅成交资金成交资金涨幅元元亿美元亿美元CME黄金194216720227158226133420贵金属CME银-188676686-1542712291842有色金属CME铜82844739513242001196834油脂CBOT豆油-099211212-048024030-2126CBOT大豆-059931905282129149-1281CBOT豆粕075417413104053054-250饲料CBOT小麦-6544184140890520432037CBOT玉米-25712151221-0541281042240化工NYMEX原油-3245761540266510527983171ICE棉花15758757717905102213156软商品ICE糖-071951987-36407503611065数据来源Wind建信期货研究发展部图表9各品种存量与流量资金涨跌幅分析投机指数涨跌幅分析非商业净多率分析商业套保率分析上周上周上周分组名称上周平均隔周平均上周非商隔周非商上周商业隔周商业涨幅涨幅涨幅投机指数投机指数业净多率业净多率套保率套保率CME黄金03803025243132-0835961-302贵金属CME银04003320272223-4756667-179有色金属CME铜04503048665-3-2931946421001油脂CBOT豆油011014-20881719-11736869-135CBOT大豆014016-15202325-8186566-011CBOT豆粕013013-3503939-0317678-303饲料CBOT小麦0130101931-12-1021912931-762CBOT玉米01100923061922-12136162-147化工NYMEX原油01801523491316-15465253-236ICE棉花00900412748987105959063软商品ICE糖008004118602124-14757070025数据来源Wind建信期货研究发展部图表10本周品种投机指数排行50投机指数排行4460454008序号品种投机指数4037951CME铜4460352CME银4008303CME黄金37952518254NYMEX原油1825201391126312515CBOT大豆139115112110518746CBOT豆粕1263107907CBOT小麦125158CBOT豆油112109CBOT玉米105110ICE棉花87411ICE糖790数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每周报告图表11本周品种非商业净多率排行非商业净多率排行503858序号品种净多率4031261CBOT豆粕3858302CME黄金312622612232207219253CBOT大豆22612016644CME银223213188915ICE糖2072105496CBOT玉米19257CBOT豆油166408NYMEX原油13189ICE棉花891-1010CME铜549-118711CBOT小麦-1187-20数据来源Wind建信期货研究发展部图表12本周品种商业套保率排行7605非商业净多率排行806981682470658165486122序号品种商业套保594759026051951CBOT豆粕76055046162ICE糖6981403CBOT豆油682429074CME银6581305CBOT大豆6548206CBOT玉米6122107ICE棉花59478CME黄金590209NYMEX原油519510CME铜461611CBOT小麦2907数据来源Wind建信期货研究发展部图表13本周品种存量资金增量排行存量资金增量排行-100-050000050100150200250300350400NYMEX原油359序号品种存量资金CME黄金1451NYMEX原油359CME铜0522CME黄金145CBOT大豆0263CME铜052ICE棉花0104CBOT大豆026CBOT豆粕0045ICE棉花010CBOT小麦0046CBOT豆粕004CBOT豆油-0017CBOT小麦004CBOT玉米-0078CBOT豆油-0019CBOT玉米-007CME银-01110CME银-011ICE糖-03611ICE糖-036数据来源Wind建信期货研究发展部图表14本周品种存量资金增幅排行存量资金增幅排行-600-400-2000002004006008001000120014001600CME铜1324序号品种存量资金CME黄金7151CME铜1324NYMEX原油6652CME黄金715CBOT大豆2823NYMEX原油665ICE棉花1794CBOT大豆282CBOT豆粕1045ICE棉花179CBOT小麦0896CBOT豆粕104CBOT豆油-0487CBOT小麦089CBOT玉米-0548CBOT豆油-0489CBOT玉米-054CME银-15410CME银-154ICE糖-36411ICE糖-364数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-6-每周报告23CFTC全市场存量资金及贵金属板块各存量净多率与走势图表15CFTC全市场存量资金全市场存量资金2202001801601401201002019-07-162020-01-162020-07-162021-01-162021-07-162022-01-162022-07-16数据来源Wind建信期货研究发展部图表16黄金存量趋势和走势2500403520003015002520100015105005002019-07-162019-12-162020-05-162020-10-162021-03-162021-08-162022-01-162022-06-162022-11-16黄金收盘价左轴黄金存量趋势次数据来源Wind建信期货研究发展部图表17黄金净多率和走势2500060520000415000310000250001002019-06-252019-12-252020-06-252020-12-252021-06-252021-12-252022-06-252022-12-25黄金净多率次黄金收盘价左轴数据来源Wind建信期货研究发展部图表18白银存量趋势和走势301425121020815610452002019-07-162019-12-162020-05-162020-10-162021-03-162021-08-162022-01-162022-06-162022-11-16白银收盘价左轴白银存量趋势次数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-7-每周报告图表19白银净多率和走势30040352503025200201515011000505-005-010-0152019-06-252019-12-252020-06-252020-12-252021-06-252021-12-252022-06-252022-12-25白银净多率次白银收盘价左轴数据来源Wind建信期货研究发展部24有色金属板块各品种存量净多率与走势图表20铜存量趋势和走势68756453432211002019-07-162019-12-162020-05-162020-10-162021-03-162021-08-162022-01-162022-06-162022-11-16铜收盘价左轴铜存量趋势次数据来源Wind建信期货研究发展部图表21铜净多率和走势60450302401302-011-020-032019-06-252019-12-252020-06-252020-12-252021-06-252021-12-252022-06-252022-12-25铜净多率次铜收盘价左轴数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-8-每周报告25油脂板块各品种存量净多率与走势图表22豆油存量趋势和走势90358037025605024015301200510002019-07-162019-12-162020-05-162020-10-162021-03-162021-08-162022-01-162022-06-162022-11-16豆油收盘价左轴豆油存量趋势次数据来源Wind建信期货研究发展部图表23豆油净多率和走势90035800370025600250015400130200051000-0052019-06-252019-12-252020-06-252020-12-252021-06-252021-12-252022-06-252022-12-25豆油净多率次豆油收盘价左轴数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-9-每周报告26饲料板块各品种存量净多率与走势图表26大豆存量趋势和走势20001818001616001414001212001010008800660040042002002019-07-162019-12-162020-05-162020-10-162021-03-162021-08-162022-01-162022-06-162022-11-16大豆收盘价左轴大豆存量趋势次数据来源Wind建信期货研究发展部图表27大豆净多率和走势2000035180003160002514000212000151000018000056004000200-0050-012019-06-252019-12-252020-06-252020-12-252021-06-252021-12-252022-06-252022-12-25大豆净多率次大豆收盘价左轴数据来源Wind建信期货研究发展部图表28豆粕存量趋势和走势600650054004300320021001002019-07-162019-12-162020-05-162020-10-162021-03-162021-08-162022-01-162022-06-162022-11-16豆粕收盘价左轴豆粕存量趋势次数据来源Wind建信期货研究发展部图表29豆粕净多率和走势60005500040340002300012000100-010-022019-06-252019-11-252020-04-252020-09-252021-02-252021-07-252021-12-252022-05-252022-10-25豆粕净多率次豆粕收盘价左轴数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-10-每周报告图表30小麦存量趋势和走势1400712006100058004600340022001002019-07-162019-12-162020-05-162020-10-162021-03-162021-08-162022-01-162022-06-162022-11-16小麦收盘价左轴小麦存量趋势次数据来源Wind建信期货研究发展部图表31小麦净多率和走势70156015005403-00521-010-0152019-06-252019-12-252020-06-252020-12-252021-06-252021-12-252022-06-252022-12-25小麦净多率次小麦存量趋势次数据来源Wind建信期货研究发展部图表32玉米存量趋势和走势900258007002060015500400103002005100002019-07-162019-12-162020-05-162020-10-162021-03-162021-08-162022-01-162022-06-162022-11-16玉米收盘价左轴玉米存量趋势次数据来源Wind建信期货研究发展部图表33玉米净多率和走势900048000370060002500014003000200-011000-022019-06-252019-12-252020-06-252020-12-252021-06-252021-12-252022-06-252022-12-25玉米净多率次玉米收盘价左轴数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-11-每周报告27化工板块各品种存量净多率与走势图表34原油存量趋势和走势14010090120801007080605060404030202010002019-07-162019-12-162020-05-162020-10-162021-03-162021-08-162022-01-162022-06-162022-11-16原油收盘价左轴原油存量趋势次数据来源Wind建信期货研究发展部图表35原油净多率和走势14003120025100028001560014020005002019-06-252019-12-252020-06-252020-12-252021-06-252021-12-252022-06-252022-12-25原油净多率次原油收盘价左轴数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-12-每周报告28软商品板块各品种存量净多率与走势图表36棉花存量趋势和走势16091408120761005804603402201002019-07-162019-12-162020-05-162020-10-162021-03-162021-08-162022-01-162022-06-162022-11-16棉花收盘价左轴棉花存量趋势次数据来源Wind建信期货研究发展部图表37棉花净多率和走势16005140041200310002800160040-0120-020-032019-06-252019-12-252020-06-252020-12-252021-06-252021-12-252022-06-252022-12-25棉花净多率次棉花收盘价左轴数据来源Wind建信期货研究发展部图表38白糖存量趋势和走势2514122010158106452002019-07-162020-01-162020-07-162021-01-162021-07-162022-01-162022-07-16白糖收盘价左轴白糖存量趋势次数据来源Wind建信期货研究发展部图表39白糖净多率和走势25040320021501100-015-020-032019-06-252019-12-252020-06-252020-12-252021-06-252021-12-252022-06-252022-12-25白糖净多率次白糖收盘价左轴数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-13-每周报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责申明本报告谨提供给建信期货有限责任公司以下简称本公司的特定客户及其他专业人士本公司不因接收人收到本报告而视其为客户本报告的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更本公司力求报告内容的客观公正但报告中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖愿意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市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