公开市场操作：
　　2023年1月9日-1月13日，央行公开市场开展逆回购操作投放3400亿元，逆回购到期1270亿元，实现净投放2130亿元。本周预计将有1890亿元逆回购到期，7000亿MLLF到期。
　　货币市场：
　　截至1月13日，银行间同业拆借加权平均利率较1月6日变动69.81BP至1.42%，质押式回购加权平均利率较1月6日变动65.30BP至1.48%；短期利率方面，隔夜shibor、1周shibor、2周shibor、1个月shibor分别为1.2420%、1.9400%、2.1450%、2.2200%，较1月6日分别变动70.30BP、36.00BP、64.90BP、7.00BP；中期利率方面，3个月shibor、6个月shibor、9个月shibor、1年shibor分别为2.3530%、2.4410%、2.4920%、2.5530%，较1月6日分别变动1.80BP、3.00BP、2.40BP、3.00BP。
　　国债市场：
　　截至1月13日，1个月期、3个月期、6个月期、1年期、3年期、5年期、10年期、30年期国债到期收益率分别为1.6085%、1.8088%、2.0225%、2.0970%、2.5188%、2.7096%、2.9010%、3.2476%，较1月6日分别变动-3.52BP、0.66BP、-2.64BP、0.00BP、7.69BP、6.01BP、6.82BP、3.70BP。
　　外汇市场：
　　截至1月13日，美元兑人民币中间价较1月6日下行1620BP至6.7292；美元兑人民币即期汇率较1月6日下行1489BP至6.7099，较中间价低193BP；美元兑离岸人民币即期汇率较1月6日下行1213BP至6.7076，较在岸即期汇率低23BP。
　　

研究报告全文：市2023年01月16日流动性周报证券研究报告-流动性周报场研分析师徐伟究资格证书S1330514080001流联系邮箱xuwhxzbcn动市场流动性周报联系电话028-86199181性周相关研究20230109-20230113报一周市场回顾20230109-证20230113券20230113研公开市场操作究市场流动性周报20230103-报202301062023年1月9日-1月13日央行公开市场开展逆回购操作投放告202301093400亿元逆回购到期1270亿元实现净投放2130亿元本周一周市场回顾20230103-预计将有1890亿元逆回购到期7000亿MLLF到期2023010620230106货币市场截至1月13日银行间同业拆借加权平均利率较1月6日变动6981BP至142质押式回购加权平均利率较1月6日变动6530BP至148短期利率方面隔夜shibor1周shibor2周shibor1个月shibor分别为12420194002145022200较1月6日分别变动7030BP3600BP6490BP700BP中期利率方面3个月shibor6个月shibor9个月shibor1年shibor分别为23530244102492025530较1月6日分别变动180BP300BP240BP300BP国债市场截至1月13日1个月期3个月期6个月期1年期3年期5年期10年期30年期国债到期收益率分别为1608518088202252097025188270962901032476较1月6日分别变动-352BP066BP-264BP000BP769BP601BP682BP370BP外汇市场截至1月13日美元兑人民币中间价较1月6日下行1620BP至67292美元兑人民币即期汇率较1月6日下行1489BP至67099较中间价低193BP美元兑离岸人民币即期汇率较1月6日下行1213BP至67076较在岸即期汇率低23BP请务必阅读报告正文后各项声明15流动性周报公开市场操作2023年1月9日-1月13日央行公开市场开展逆回购操作投放3400亿元逆回购到期1270亿元实现净投放2130亿元本周预计将有1890亿元逆回购到期7000亿MLLF到期图1央行公开市场操作周度情况亿元2000015000100005000050002022-06-232020-05-022020-06-052020-07-092020-08-122020-09-152020-10-192020-11-222020-12-262021-01-292021-03-042021-04-072021-05-112021-06-142021-07-182021-08-212021-09-242021-10-282021-12-012022-01-042022-02-072022-03-132022-04-162022-05-202022-07-272022-08-302022-10-032022-11-062022-12-102023-01-131000015000公开市场投放公开市场回笼公开市场净投放资料来源Wind央行网站宏信证券研究发展部货币市场截至1月13日银行间同业拆借加权平均利率较1月6日变动6981BP至142质押式回购加权平均利率较1月6日变动6530BP至148短期利率方面隔夜shibor1周shibor2周shibor1个月shibor分别为12420194002145022200较1月6日分别变动7030BP3600BP6490BP700BP中期利率方面3个月shibor6个月shibor9个月shibor1年shibor分别为23530244102492025530较1月6日分别变动180BP300BP240BP300BP图2银行间加权平均利率走势600500400300200100000银行间同业拆借加权平均利率银行间质押式回购加权平均利率资料来源Wind宏信证券研究发展部请务必阅读报告正文后各项声明25流动性周报图3短期shibor走势图4中期shibor走势6006005005004004003003002002001001000000002022-05-282022-07-132021-01-072021-02-222021-04-092021-05-252021-07-102021-08-252021-10-102021-11-252022-01-102022-02-252022-04-122022-08-282022-10-132022-11-282023-01-132021-01-072021-02-222021-04-092021-05-252021-07-102021-08-252021-10-102021-11-252022-01-102022-02-252022-04-122022-05-282022-07-132022-08-282022-10-132022-11-282023-01-133个月6个月9个月1年隔夜1周2周1个月料来源Wind宏信证券研究发展部资料来源Wind宏信证券研究发展部国债市场截至1月13日1个月期3个月期6个月期1年期3年期5年期10年期30年期国债到期收益率分别为1608518088202252097025188270962901032476较1月6日分别变动-352BP066BP-264BP000BP769BP601BP682BP370BP图5短期国债到期收益率走势图6长期国债到期收益率走势3505003002504002003001502001001000500000002021-07-102021-08-252021-10-102021-11-252021-01-072021-02-222021-04-092021-05-252022-01-102022-02-252022-04-122022-05-282022-07-132022-08-282022-10-132022-11-282023-01-132022-04-122022-05-282021-01-072021-02-222021-04-092021-05-252021-07-102021-08-252021-10-102021-11-252022-01-102022-02-252022-07-132022-08-282022-10-132022-11-282023-01-131个月3个月6个月1年3年5年10年30年资料来源Wind宏信证券研究发展部资料来源Wind宏信证券研究发展部外汇市场截至1月13日美元兑人民币中间价较1月6日下行1620BP至67292美元兑人民币即期汇率较1月6日下行1489BP至67099较中间价低193BP美元兑离岸人民币即期汇率较1月6日下行1213BP至67076较在岸即期汇率低23BP请务必阅读报告正文后各项声明35流动性周报图7美元兑人民币中间价和即期汇率走势760007400072000700006800066000640006200060000美元兑人民币中间价美元兑人民币即期汇率美元兑离岸人民币即期汇率资料来源Wind宏信证券研究发展部请务必阅读报告正文后各项声明45流动性周报公司评级说明买入Buy预期未来6个月内股价表现强于沪深300指数20以上持有Hold预期未来6个月内股价相对沪深300指数的变动幅度介于520中性Neutral预期未来6个月内股价相对沪深300指数的变动幅度介于-55卖出Sell预期未来6个月内股价表现弱于沪深300指数5以上行业评级说明强于大市预期未来6个月内行业涨幅强于沪深300指数10以上跟随大市预期未来6个月内行业涨幅相对沪深300指数的变动幅度介于-1010弱于大市预期未来6个月内行业涨幅弱于沪深300指数10以上分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格勤勉尽责诚实守信本人对本报告的内容和观点负责保证信息来源合法合规研究方法专业审慎研究观点独立公正分析结论具有合理依据特此声明本公司具备证券投资咨询业务资格的说明宏信证券有限责任公司以下简称本公司经中国证券监督管理委员会核准取得证券投资咨询业务许可本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式本公司可以对证券及证券相关产品的价值市场走势或者相关影响因素进行分析形成证券估值投资评级等投资分析意见制作证券研究报告并向本公司的客户发布免责声明本报告仅供宏信证券有限责任公司以下简称本公司客户参考使用本公司不因接收人收到本报告而视其为客户如接收人并非本公司客户请取消阅读并及时删除报告中的信息来源于已公开的资料本公司对信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议本公司及与本公司有关联的任何个人均不会承担因阅读和使用本报告所造成的任何损失及其产生的法律责任投资者应当自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告的版权为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制刊登发表或者引用请务必阅读报告正文后各项声明55