研究报告全文：研发客服产品系列日评美原油上海原油燃料油分析2023年1月12日星期四美原油上海原油燃料油分析美原油上海原油燃料油近期行情综述美国原油指数区间整理主要原因美元走弱给油价提供支撑但美联储官员的鹰派讲话令投资者担忧全球最大石油消费国美国进一步加息将放缓经济增长限制燃料需求美国政府预测明年全球石油消费将创下新高但世界银行预计2023年全球经济增长17存在衰退风险上海原油窄幅震荡原因主要是12月份受疫情冲击等因素影响中国采购经理指数比上月有所下降其中制造业采购经理指数非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为470416和426我国经济景气水平总体有所回落国家统计局燃料油近期弱势震荡上海期货交易所燃料油指数在2984点11月9日遇阻弱势依旧请务必阅读正文之后的免责声明部分编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评具体分析如下一美元指数弱势1月11日亚市盘初美联储主席鲍威尔的讲话并没有过多涉及货币政策和加息前景美元指数维持在近七个月低点附近震荡投资者在等待本周晚些时候的美国通胀数据以帮助巩固加息预期二近期影响市场的国际信息1上周美国原油库存意外猛增约1490万桶美国石油协会API的数据称美国上周原油库存意外猛增汽油和馏分油库存也攀升截至1月6日当周原油库存猛增约1490万桶汽油库存增加约180万桶馏分油库存增加约110万桶2美财长耶伦称石油价格上限已经限制了俄罗斯的能源收入美国财政部长耶伦周二表示迄今为止西方国家在12月对俄罗斯石油实施的价格上限似乎正在实现其目标即在将俄石油留在市场上的同时限制其收入耶伦称在欧盟于12月5日禁止进口俄罗斯海运原油后能源市场供应仍然充足公开报告显示各国正在利用价格上限来大砍俄罗斯原油进口价格G7一位官员表示G7将寻求在2月对俄罗斯成品油设定两个价格上限一个针对较原油升水的产品另一个针对较原油贴水的产品官员表示对石油产品价格设限比仅对原油设限更复杂因为许多石油产品的价格往往取决于购买地而不是生产地3世界银行预计2023年全球经济增长17存在衰退风险世界银行将许多国家2023年的增长预测下调至处于衰退边缘的水平因为央行加息的影响加剧俄乌战争仍在继续以及世界主要经济引擎停滞不前世行表示现在预计2023年全球GDP增长17这是除2009和2020年的衰退之外近30年来的最慢增速在2022年6月的上一份全球经济展望报告中世行预测2023年全球增长率为30世行将美国和欧元区的经济增长预测大幅下调至054美联储2月加息25BP的概率为792据CME美联储观察美联储2月加息25个基点至450-475区间的概率为792加息50个基点的概率为208到3月累计加息25个基点的概率为161累计加息50个基点的概率为674累计加息75个基点的概率为1665EIA上调石油消费增长预期美国能源信息署EIA周二提高了对今年原油产量和石油消费增长的预测预计2024年将进一步增加请务必阅读正文之后的免责声明部分2编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评EIA预计2023年美国原油产量将增加55万桶日达到1241万桶而之前的估计是增加47万桶日预计2024年原油产量将增加40万桶日达到1281万桶日预计2023年美国石油和其他液体燃料消费将增加17万桶日达到2044万桶日2024年将再增加19万桶日达到2063万桶日汇通财经总体来看美元指数弱势上周美国原油库存意外猛增约1490万桶美财长耶伦称石油价格上限已经限制了俄罗斯的能源收入世界银行预计2023年全球经济增长17存在衰退风险美联储2月加息25BP的概率为792EIA上调石油消费增长预期上海原油近期影响上海原油的有关信息一人民币强势离岸人民币11日在67812附近震荡美元指数弱势11日在10321左右徘徊整理二国内12月份受疫情冲击等因素影响中国采购经理指数比上月有所下降其中制造业采购经理指数非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为470416和426我国经济景气水平总体有所回落12月份非制造业商务活动指数为416比上月下降51个百分点非制造业景气水平继续回落12月份综合PMI产出指数为426比上月下降45个百分点表明我国企业生产经营活动总体有所放请务必阅读正文之后的免责声明部分3编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评缓构成综合PMI产出指数的制造业生产指数和非制造业商务活动指数分别为446和416国家统计局三上海国际能源交易中心1月9日沥青中质含硫原油交割仓库数量日报中质含硫原油交割仓库数量总计10166000桶较前一交易日仓单数量持平其中中化弘润潍坊减少仓单数量为0生意社燃料油近期影响燃料油的有关信息1消息面新加坡企业发展局ESG公布的数据显示截至1月4日当周新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油库存增加3910万桶至21333万桶2现货价格1月4日新加坡燃料油高硫380Cst现货报价35599美元吨较上一日上涨1038美元吨05低硫燃料油现货报价54993美元吨较上一日上涨740美元吨3仓单库存上海期货交易所燃料油期货仓单为96280吨较上一交易日下降11630吨新加坡燃料油库存21333周万桶环比增加3910周万桶总体来看燃料油指数近期弱势震荡上周美国原油库存意外猛增约1490万桶世界银行预计2023年全球经济增长17存在衰退风险美联储2月加息25BP的概率为792EIA上调石油消费增长预期新加坡燃料油低硫与高硫燃料油价差回落至194美元吨请务必阅读正文之后的免责声明部分4编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评免责声明本报告分析师投资顾问在此声明本人取得中国期货业协会授予期货从业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿等本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务本报告仅提供给国新国证期货有限责任公司客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本公司会授权相关媒体刊登研究报告但相关媒体客户并不视为本公司客户本报告版权归国新国证期货有限责任公司所有未获得国新国证期货有限责任公司书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制传播不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利本报告中的信息意见等均仅供本公司客户参考之用不构成所述期货合约的买卖价本报告并未考虑到客户的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对任何人的个人推荐客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问国新国证期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任请务必阅读正文之后的免责声明部分5编辑国新国证期货研发