美联储表态偏鹰，23年内预计不会开始降息，市场继续担忧原油需求；叠加OPEC12月原油产量小幅回升导致近期油价明显回调。
　　后期来看，供应端仍然偏紧，页岩油受资本开支制约增产缓慢，SPR出售基本结束，油价进一步下跌可能触发库存采购；俄罗斯受限于船运以及保险，三大机构预计23年1季度供应将环比减少100万桶日左右；OPEC对油价诉求强烈，主动增产可能性不大。需求端一方面受制于美联储的强硬表态，施压大宗商品价格；另一方面市场对我国需求恢复速度仍存担忧。从高频数据来看，全国主要城市道路以及地铁交通流量持续恢复，北方部分地区已经回升至放开前，南方主要城市也基本从疫情第一波冲击中恢复。近期我国汽油价格持续大涨，关注节后原油采购需求。
　　中期来看油价预计偏强运行为主，但上行空间受到宏观利空的压制。
　　风险提示：需求恢复不及预期等。

研究报告全文：行业日期原油日报2023年1月12日能源化工研究团队研究员李捷CFA原油燃料油021-60635738lijieccbfuturescom期货从业资格号F3031215研究员任俊弛PTAMEG021-60635737renjcccbfuturescom期货从业资格号F3037892研究员彭浩洲尿素碳市场021-60635727penghzccbfuturescom期货从业资格号F3065843研究员彭婧霖甲醇聚烯烃021-60635740pengjlccbfuturescom期货从业资格号F3075681研究员吴奕轩纯碱玻璃橡胶021-60635726wuyxccbfuturescom期货从业资格号F03087690研究员刘悠然纸浆021-60635570liuyrccbfuturescom期货从业资格号F03094925请阅读正文后的声明每日报告一行情回顾与操作建议表1行情回顾美元桶SC元桶开盘收盘最高最低涨跌幅成交量万手WTI主力74867471759273840112751Brent主力7954796280897881-0042444SC主力元桶5255519852825171-1481322数据来源wind建信期货研究发展部美联储表态偏鹰23年内预计不会开始降息市场继续担忧原油需求叠加OPEC12月原油产量小幅回升导致近期油价明显回调后期来看供应端仍然偏紧页岩油受资本开支制约增产缓慢SPR出售基本结束油价进一步下跌可能触发库存采购俄罗斯受限于船运以及保险三大机构预计23年1季度供应将环比减少100万桶日左右OPEC对油价诉求强烈主动增产可能性不大需求端一方面受制于美联储的强硬表态施压大宗商品价格另一方面市场对我国需求恢复速度仍存担忧从高频数据来看全国主要城市道路以及地铁交通流量持续恢复北方部分地区已经回升至放开前南方主要城市也基本从疫情第一波冲击中恢复近期我国汽油价格持续大涨关注节后原油采购需求中期来看油价预计偏强运行为主但上行空间受到宏观利空的压制风险提示需求恢复不及预期等二行业要闻EIA预计今年全球原油需求增长105万桶日大幅下调美布两油均价约9美元分别至7718和831美元芬兰能源与清洁空气研究中心CREA研究认为欧盟的俄罗斯石油价格上限制裁每天令俄罗斯损失16亿欧元172亿美元如果从2月5日起将限制扩大到精炼产品损失的收入将上升到每天28亿美元目前俄罗斯的主要原油销售价格已经低于国际价格的一半该研究组织表示欧盟应该寻求进一步收紧限制将价格上限从每桶60美元进一步削减至25至35美元这仍将高于俄罗斯的石油生产和运输成本但将使该国的石油出口收入每天至少再减少1亿欧元请阅读正文后的声明-2-每日报告三数据概览图1全球高频原油库存千桶图2WTI基金持仓手数据来源Bloomberg建信期货研究发展部数据来源CFTC建信期货研究发展部图3Brent基金净持仓手图4DtdBrent美元桶160现货价原油英国布伦特Dtd14012010080604020004040404040404040404040404040404046-7-8-9-0-1-2-1-2-3-4-5-6-7-8-9-0--0-0-0-0-1-1-1-0-0-0-0-0-0-0-0-0-121212121212121222222222222222222222020202020202020202020202020202020数据来源wind建信期货研究发展部数据来源wind建信期货研究发展部图5WTI现货价格美元桶图6阿曼现货价格美元桶140140现货价原油阿曼环太平洋现货价原油美国西德克萨斯中级轻质原油WTI120120100100808060604040202000171717171717171717171717171717176-7-8-9-0-1-2-1-2-3-4-5-6-7-8-9--0-0-0-0-1-1-1-0-0-0-0-0-0-0-0-00303030303030303030303030303030303212121212121212222222222222222226-7-8-9-0-1-2-1-2-3-4-5-6-7-8-9-0-20202020202020202020202020202020-0-0-0-0-1-1-1-0-0-0-0-0-0-0-0-0-121212121212121222222222222222222222020202020202020202020202020202020数据来源wind建信期货研究发展部数据来源wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-3-每日报告图7美国原油产量千桶日图8EIA原油库存千桶数据来源EIA建信期货研究发展部数据来源EIA建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-4-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责申明本报告谨提供给建信期货有限责任公司以下简称本公司的特定客户及其他专业人士本公司不因接收人收到本报告而视其为客户本报告的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更本公司力求报告内容的客观公正但报告中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖愿意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-5-