>> 南华期货-期权周报:震荡反弹,IV回落-230108
| 上传日期: |
2023/1/9 |
大小: |
3007KB |
| 格式: |
pdf 共19页 |
来源: |
南华期货 |
| 评级: |
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作者: |
周小舒 |
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金融期权方面,50ETF期权上周日均成交量为183.85万张,较前周上升12.81%,其中认沽期权成交量要高于认购期权,认沽-认购成交比为0.95,相对前周有所上升,高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为1.33,较前周上升,高于近历史均值。沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高,日均成交112.26万张,日均持仓量130.52万张;沪深300股指期权日均成交8.66万手,日均持仓量14.70万手;嘉实300ETF期权日均成交14.15万张,日均持仓量16.73万张。中证100股指期权日均成交4.74万手,日均持仓6.80万手。期权活跃度整体上升。综合期权的成交及持仓信息来看,上周市场情绪乐观。 波动率方面,截止上周五收盘,沪深300股指期权隐含波动率15.75%,较一周前下降0.66%。50ETF期权隐含波动率20.03%,较一周前上升1.04%。中证1000股指期权隐含波动率16.27%,较一周前下降1.47%。隐含波动率高于历史波动率,期权定价偏高。南华50ETF期权波动率指数是18.73,南华沪深300期权波动率指数是18.28,南华中证1000期权波动率指数是18.45,与前一周相比,南华期权波动率指数有所下降,上周市场震荡反弹,期权市场参与者情绪乐观。 商品期权方面,本周商品期权总体周均成交情况较上周周度下降6.65%,市场活跃度有所回落。其中按截止周五数据来看,期权成交量相较上周上升幅度前列的品种分别为铜、铝、橡胶、黄金和PVC期权;期权成交量相较上周下降幅度前列的品种分别为豆一、甲醇、工业硅、豆油和PTA期权。期权标的走势来看,商品价格整体回落。从期权隐含波动率的角度来看,周五日盘各板块商品期权隐波互有涨跌。周度来看,商品期权波动率走势分化,其中,金属、能化期权隐波上升;黑色期权隐波下降;农产品期权隐波互有涨跌。
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