研究报告全文：行业日期国债日报2022年12月30日宏观金融团队研究员黄雯昕宏观国债021-60635739huangwxccbfuturescom期货从业资格号F3051589研究员何卓乔宏观贵金属18665641296hezqccbfuturescom期货从业资格号F3008762研究员董彬股指外汇021-60635731dongbccbfuturescom期货从业资格号F3054198研究员王天乐期权量化021-60635568wangtlccbfuturescom期货从业资格号F03107564请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与操作建议表1国债期货12月29日交易数据汇总涨跌幅合约前结算价开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量仓差T2303100050100150100205100210015501537486151508738T2306994609953099635996300175018413612157591T2309989009893599050990600150015214440-8TF230310088010095010097010097500900093066688885785TF23061004451005001005351005350090009833468454TF2309100055100125100155100150010001021959213TS230310083510086010088010088500450043026941370291TS230610060510065510064510065000400041392761-18TS23091003851004101004351004250050005137521-24数据来源Wind建信期货研究发展部当日行情A股走弱叠加资金面宽松继续提振债市情绪国债期货今日高开高走全线收涨但成交量仍较低迷今日10年期主力合约T2303收盘价报100205元涨幅0155年期主力合约TF2212收盘价报100970元涨幅0092年期主力合约TS2212收盘价报100880元涨幅004利率现券今日银行间主要利率债现券收益率全面下行短端下行幅度更大十年活跃券下行在12bp至1630十年国债活跃现券220025收益率报28375下行125bp十年国开债活跃现券220220收益率报3005下行2bp资金市场央行继续积极呵护跨年资金面银行间资金面宽松今日有40亿元逆回购到期央行开展了2050亿元7天逆回购操作实现净投放2010亿元银行间资金面非常宽松隔夜资金加权回落到042左右7天在24左右结论前期导致债市大幅波动的理财赎回压力和稳增长政策加码利空已基本消化完毕但经过12月的超调修复后当前市场主线暂不清晰一方面疫情持续感染导致市场交投较为低迷另一方面虽然本周疫情政策再度调整明显提振了经济预期但疫情高峰期的度过节奏和后期经济修复仍存在较大不确定性目前较为确定的是央行明显的呵护态度预计春节前后央行可能还将继续维持宽松的资金环境请阅读正文后的声明-2-每日报告在流动性支撑下国债期货短期或延续高位震荡走势后续关注本次疫情感染峰值的出现时点可能再度提振市场风险偏好并压制债市表现整体来看资金环境可能持续宽松短端品种应相对更优二行业要闻宏观全国发展和改革工作会议在京召开国家发改委主任何立峰指出要更好统筹疫情防控和经济社会发展着力稳增长稳就业稳物价大力提振市场信心积极扩大国内有效需求充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用推动经济运行整体好转财政部部长刘昆作关于财政社会保障资金分配和使用情况的报告称要加强财政资源统筹加大财政保障力度积极完善制度政策体系支持体制机制改革创新坚持尽力而为量力而行确保政策精准可持续交通运输部印发通知部署做好2023年道路水路春运疫情防控和运输服务保障工作要求强化分类施策高效统筹客货运输优化道路水路运输组织以最大能力最佳状态最优服务确保春运期间人民群众平安健康便捷舒畅出行确保重点物资运输畅通有序各地交通运输主管部门要严格执行国务院应对新型冠状病毒感染疫情联防联控机制相关政策规定科学精准执行疫情防控优化措施和乙类乙管各项措施对乘客不再查验核酸检测阴性证明和健康码不再开展落地检不再实施测温国务院联防联控机制春运工作专班印发2023年综合运输春运新型冠状病毒感染疫情防控指南要求保障综合运输春运期间运输组织安全有序确保人民群众平安健康便捷舒畅出行确保重点物资运输畅通高效海关总署宣布即日起推动边境口岸有序稳妥恢复开通货客运自2023年1月8日起取消入境人员全员核酸检测所有入境人员均需向海关申报入境前48小时内新型冠状病毒核酸检测结果对健康申报正常且口岸常规检疫无异常的入境人员放行进入社会面请阅读正文后的声明-3-每日报告三数据概览1国债期货行情图1国债期货主力合约走势数据来源Wind建信期货研究发展部图2国债期货主力合约跨品种价差图3国债期货主力合约跨期价差数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部2货币市场图4SHIBOR期限结构变动图5SHIBOR走势请阅读正文后的声明-4-每日报告数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图6银行间质押式回购加权利率变动图7银存间质押式回购利率变动数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部3衍生品市场图14Shibor3M利率互换定盘曲线均值图15FR007利率互换定盘曲线均值数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责申明本报告谨提供给建信期货有限责任公司以下简称本公司的特定客户及其他专业人士本公司不因接收人收到本报告而视其为客户本报告的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更本公司力求报告内容的客观公正但报告中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖愿意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-6-