基本观点：
　　2022年在产蛋鸡存栏量整体处于偏低水平，且恢复缓慢，为蛋价持续处于相对高位形成有力支撑。近两个月鸡蛋及淘汰鸡价格均处于高位，养殖户的盈利水平再度提升，在一定程度上利多养殖单位上鸡积极性，部分空栏率较高地区补栏量有所增加。但另一方面，目前饲料成本犹在高位运行，持续压缩蛋鸡养殖的中长期盈利空间，年内盈利水平不及业者预期，综合来看，养殖单位补栏仍趋于谨慎。从后续新增产能来看，最新在产蛋鸡存栏量继续下滑，存栏量继续处于偏低水平运行，而新开产蛋鸡数量有限，小码蛋供应持续偏紧，预计低存栏态势或延续至2023年3月。从淘汰鸡方面看，随着疫情管控放开，蛋鸡养殖产区亦逐渐放开，前期被迫延淘老鸡，出栏数量短期或小幅增加。但考虑到临近春节旺季，养殖户延淘心理依旧明显，叠加可淘老鸡数量有限，预计中期淘汰鸡出栏量或延续低位运行。从需求面来看，当前市场仍处于季节性淡季，各地高校相继放假，销区市场走货一般。随着疫情政策的放开，阳性感染人群越来越多，餐饮行业等消费量明显降低，需求大打折扣。同时猪价大跌，带动淘汰鸡价格走弱，叠加蔬菜价格偏低，鸡蛋替代作用减弱，预计短期蛋价延续偏弱态势。但对于即将到来的春节，部分食品企业低价采购力度预期将会增加，终端商超及农贸市场备货数量同样增加，叠加部分中间贸易环节也将出现阶段性抄底备货的迹象，或将支撑蛋价跌后反弹，中长期仍有明显看涨预期。综合来看，供应面持续偏紧对蛋价形成强有力助推，需求中期存好转预期，蛋价阶段性底部即将出现。且考虑到供应端、成本端、高猪价等影响，预计2023年鸡蛋现货价格重心或较往年上移。
　　进入12月，资金移仓换月叠加限仓制度的影响，期货价格大幅波动。JD2301合约虽交割利空，但临近交割或有基差修复需求，建议低位谨慎偏多对待，低位不追空。JD2305合约深度贴水现货，估值偏低，操作上可逢低做多，参考运行区间4100-4500。关注终端短期需求变化对现货价格影响，或导致盘面资金博弈风险加剧。根据鸡蛋价格的季节性规律，年后可关注09合约的做多机会。不过远月合约想象空间较大，补栏存栏情况尚无法预估，建议稳健投资者暂时保持观望为宜，待趋势明朗后再入场。

研究报告全文：投资咨询业务资格证监许可20111285期货研究报告号研究员蒋琴鸡蛋年报电话0769-22110802存栏恢复缓慢蛋价重心上移从业资格号F3027808投资咨询从业证书号Z0014038但高度有限2022-12-23星期五1基本观点2022年在产蛋鸡存栏量整体处于偏低水平且恢复缓慢为蛋价持续处于相对高位形成有力支撑近两个月鸡蛋及淘汰鸡价格均处于高位养殖户的盈利水平再度提升在一定程度上利多养殖单位上鸡积极性部分空栏率较高地区补栏量有所增加但另一方面目前饲料成本犹在高位运行持续压缩蛋鸡养殖的中长期盈利空间年内盈利水平不及业者预期综合来看养殖单位补栏仍趋于谨慎从后续新增产能来看最新在产蛋鸡存栏量继续下滑存栏量继续处于偏低水平运行而新开产蛋鸡数量有限小码蛋供应持续偏紧预计低存栏态势或延续至2023年3月从淘汰鸡方面看随着疫情管控放开蛋鸡养殖产区亦逐渐放开前期被迫延淘老鸡出栏数量短期或小幅增加但考虑到临近春节旺季养殖户延淘心理依旧明显叠加可淘老鸡数量有限预计中期淘汰鸡出栏量或延续低位运行从需求面来看当前市场仍处于季节性淡季各地高校相继放假销区市场走货一般随着疫情政策的放开阳性感染人群越来越多餐饮行业等消费量明显降低需求大打折扣同时猪价大跌带动淘汰鸡价格走弱叠加蔬菜价格偏低鸡蛋替代作用减弱预计短期蛋价延续偏弱态势但对于即将到来的春节部分食品企业低价采购力度预期将会增加终端商超及农贸市场备货数量同样增加叠加部分中间贸易环节也将出现阶段性抄底备货的迹象或将支撑蛋价跌后反弹中长期仍有明显看涨预期综合来看供应面持续偏紧对蛋价形成强有力助推需求中期存好转预期蛋价阶段性底部即将出现且考虑到供应端成本端高猪价等影响预计2023年鸡蛋现货价格重心或较往年上移进入12月资金移仓换月叠加限仓制度的影响期货价格大幅波动JD2301合约虽交割利空但临近交割或有基差修复需求建议低位谨慎偏多对待低位不追空JD2305合约深度贴水现货估值偏低操作上可逢低做多参考运行区间4100-4500关注终端短期需求变化对现货价格影响或导致盘面资金博弈风险加剧根据鸡蛋价格的季节性规律年后可关注09合约的做多机会不过远月合约想象空间较大补栏存栏情况尚无法预估建议稳健投资者暂时保持观望为宜待趋势明朗后再入场请务必阅读正文后的免责声明114wwwhlqhcom研究报告2交易策略在产蛋鸡存栏量长期处于相对低位且恢复缓慢供应面整体压力不大基差高位运行05合约多单轻仓持有或逢低做多支撑位参考4100根据鸡蛋价格的季节性规律年后可关注09合约的做多机会不过远月合约想象空间较大稳健投资者暂时保持观望为宜待趋势明朗后再入场后期重点关注现货价格走势及淘鸡情况3重要监测点1蛋鸡存栏补栏量2蛋鸡养殖利润3大龄鸡淘汰情况4贸易商收货走货库存情况5猪肉鸡肉蔬菜价格4风险因子1旺季消费不及预期2全球宏观金融风险3养殖产业政策4禽流感疫情系统性风险第一部分2022年鸡蛋期现市场行情回顾近三年来我国鸡蛋价格呈现低位震荡后持续攀高的走势2022年养殖成本高位运行整体供应量持续缩减鸡蛋价格在成本线附近震荡后大幅上涨叠加新冠疫情反复的大环境下前三季度价格呈现暴涨暴跌走势10月达到历史高点年内走势基本符合季节性规律具体来看1月份蛋价虽不及预期但依旧远远高于往年同期2月份春节过后的鸡蛋开市价格低于市场预期在低开的影响下全国蛋价亦出现不同程度的下跌主产区均价跌破综合成本线蛋鸡养殖行业再现亏损3月以后蛋价季节性回暖叠加上海疫情刺激备货需求以及成本抬升等影响3-5月价格一路走高但同期期货主力合约走势受预期影响与现货走势相对背离主力合约于1月中旬从4000元500千克附近触底反弹走出抢跑行情一路上行4月初最高上涨至5000元500千克附近清明过后现货价格涨势不及预期盘面高升水合约一路下挫8月最低跌至3957元500千克最大跌幅超20另一方面3-4月份正值蛋鸡补栏旺季全国多地新冠疫情频发道路运输受阻养殖户在高养殖成本压请务必阅读正文后的免责声明214wwwhlqhcom研究报告力下补栏积极性不高以至于四季度鸡蛋市场供应量处于持续下滑阶段且在下半年需求好转的情况下现货蛋价一路上涨至近10年历史高位今年中秋国庆双节的季节性高点达到59元斤11月初蛋价一度突破了6元斤期货同步触底反弹10月期货价格重回4500上方但2301合约交割不利市场预期偏弱涨幅受限10月中旬开始震荡回调四季度现货蛋价在高成本低存栏稳需求的支撑下整体维持高位运行基差突破1000点且居高不下进入12月随着疫情政策的放开阳性感染人群越来越多餐饮行业等消费量明显降低需求大打折扣呈疲软状态同时猪价大跌带动淘汰鸡价格走弱叠加蔬菜价格偏低鸡蛋替代作用减弱蛋价高位回调期货合约顶着贴水的压力增仓下探全国鸡蛋主产区价格走势图鸡蛋期现基差走势图数据来源我的农产品网鸡蛋期货合约数据来源文华财经第二部分鸡蛋行业供需基本面分析请务必阅读正文后的免责声明314wwwhlqhcom研究报告一鸡蛋需求分析1生活刚需鸡蛋总消费稳增长由于鸡蛋的不耐存鸡蛋的生产量几乎等同鸡蛋的消费量鸡蛋这一品类已经成为生活的刚需影响需求的因素是流动人口的变化国家的经济形势导致的流动人口变化走向造成的需求变化流动人口历来是鸡蛋消费的主体其变化直接左右行情从近30年的全球鸡蛋产量数据来看全球鸡蛋消费保持稳步增长的原因主要得益于人口的增加和经济发展水平的提高在我国经济稳步发展的情况下鸡蛋的需求亦是相对稳定的2022年国内疫情仍有反复部分地区食品厂餐饮业暂停餐饮消费偏弱但居民囤货需求火爆导致全年鸡蛋需求较往年提高淡旺季差别收窄整体表现淡季不淡中国人口概况鸡蛋消费量数据来源wind华联研究所数据来源wind华联研究所22022年11月居民消费价格同比上涨16环比下降02国家统计局最新发布的数据显示2022年11月份全国居民消费价格同比上涨16其中城市上涨15农村上涨17食品价格上涨37非食品价格上涨11消费品价格上涨23服务价格上涨05111月平均全国居民消费价格比上年同期上涨2011月份食品烟酒类价格同比上涨30影响CPI居民消费价格指数上涨约085个百分点食品中畜肉类价格上涨176影响CPI上涨约056个百分点其中猪肉价格上涨344影响CPI上涨约047个百分点蛋类价格上涨99影响CPI上涨约007个百分点鲜果价格上涨96影响CPI上涨约018个百分点水产品价格上涨34影响CPI上涨约006个百分点粮食价格上涨30影响CPI上涨约005个百分点鲜菜价格下降212影响CPI下降约053个百分点11月全国居民消费价格环比下降02请务必阅读正文后的免责声明414wwwhlqhcom研究报告其中城市下降02农村下降02食品价格下降08非食品价格持平消费品价格下降01服务价格下降0211月份食品烟酒类价格环比下降05影响CPI下降约014个百分点食品中鲜菜价格下降83影响CPI下降约018个百分点水产品价格下降11影响CPI下降约002个百分点猪肉价格下降07影响CPI下降约001个百分点鲜果价格上涨15影响CPI上涨约003个百分点蛋类价格上涨13影响CPI上涨约001个百分点根据对CPI与鸡蛋价格指数影响的相关性研究从统计结果来看发现二者具有一定的正相关性但鸡蛋价格指数比CPI指数更易涨难跌随着国内疫情防控政策的不断优化加上2023年宏观政策力度有望加大有助于推动明年消费持续复苏带动总需求回升从CPI角度非食品消费品和服务分项或出现大幅上升CPI或小幅回升预计明年鸡蛋价格底部或明显抬升全国居民消费指数数据来源wind数据库华联研究所鸡蛋价格CPI指数请务必阅读正文后的免责声明514wwwhlqhcom研究报告数据来源wind数据库华联研究所3鸡蛋价格季节性周期分析鸡蛋的需求以家庭消费为主以餐饮食堂食品加工需求为辅家庭以及食品加工方面需求整体一直较为稳定一般来讲夏季人们饮食偏清淡对鸡蛋替代品猪牛羊肉的消费减少鸡蛋需求相对增多再加上气温升高前期困扰消费市场的疫情得到缓解消费预期增加作为农副产品鸡蛋价格在年内呈现明显的季节性特征这主要是由鸡蛋的供需关系引起的尤其是短期变化主要体现在需求端具体来讲鸡蛋价格从1月2月开始不断下滑直至4月前后大概率会达到年度最低水平之后持续走高5月末达到上半年最高水平6月份出现持续走低现象7月下旬出现上涨态势直至9月中下旬鸡蛋现货价格将达到年内最高位9月过后价格开始出现不同程度的下滑随后10月份至12月份逐步走稳从另一个角度来说其季节性周期特点主要体现在元旦春节前夕以及中秋国庆双节备货由历史鸡蛋大宗价格数据走势分析来看鸡蛋现货价格全年高点多数分布在中秋节前和元月份而重要的节日过后鸡蛋价格往往大幅回落至走平每年现货价格低点大概率都出现在3月份春节后市场继续消耗前期集中采购的库存采购需求低迷而温度和湿度对产蛋率蛋重蛋壳品质和饲料的转化率都有较大影响产蛋鸡舍最理想是在15-25度最适宜的湿度是6065春季气候逐渐变暖是产蛋的最佳季节产蛋率为年内高点2023年春节为1月22日端午节为6月22日中秋节为9月29日元旦过后将会有贸易商为春节备货拉动需求现货仍有可能冲高但高点大概率不会超过2022年10月高请务必阅读正文后的免责声明614wwwhlqhcom研究报告点2301合约交割不利虽大幅贴水但预期偏弱整体维持区间偏弱运行12月底或有基差回归行情需注意持仓风险冬季蛋鸡产蛋率高4月大多养殖户会换羽叠加存栏恢复预计5月蛋价高点有限不过2305合约有清明五一等节日支撑不宜过分看空且成本支撑较强4200-4600区间较为合理建议年初逢低做多为主中秋节日叠加9月初学校开学的备货拉动鸡蛋的需求量达年内最高且夏季高温蛋鸡产蛋率低因此估计从明年8月开始鸡蛋采购商将积极采购备货8月份鸡蛋价格上涨至全年高点的可能性仍然存在故2309合约仍为做多首选鸡蛋价格季节性周期特征数据来源wind华联研究所对于农产品而言需求的变化因素只会影响到的是短期走势供给端的变化将直接导致大行情因为整体上鸡蛋需求相对比较稳定所以供给端则成为了影响鸡蛋中长线价格走势的主导因素换句话说行情的高低是生产者决定的即六个月甚至一年内的商品蛋鸡补栏情况决定二供给端产业数据分析1在产蛋鸡存栏量环比下降仍处低位运行今年在产蛋鸡存栏量整体处于偏低水平且恢复缓慢为蛋价持续处于高位形成有力支撑根据卓创资讯调研数据来看11月多数产区蛋鸡产蛋率维持稳定少数南方地区小幅提升整体变化不大目前全国主产区高峰期产蛋率为9204环比上升017个百分点同比上升037个百分点最新数据显示11月主产区代表市场平均空栏率1193环比上升002个百分点11月鸡蛋进入传统消费淡季而猪价高企带动淘汰鸡价格走高促使短期养殖单位淘鸡积极性提升淘汰鸡出栏量增加虽部分养殖单位顺势补栏但受高请务必阅读正文后的免责声明714wwwhlqhcom研究报告位饲料成本影响补栏量有限因此空栏率小幅提升根据卓创资讯数据统计最新11月全国在产蛋鸡存栏量约为1181亿只环比减034同比增幅07711月新开产的蛋鸡主要是7月前后补栏的鸡苗受气温上升影响育雏难度加大且饲料成本偏高养殖单位补栏意向低迷鸡苗销量降至年内最低环比减289因此月内新开产蛋鸡数量较少另一方面由于本月蛋价弱势走低养殖单位淘鸡积极提升淘汰鸡出栏量环比增加导致本月新开产蛋鸡数量减少而淘汰鸡出栏量增加在产蛋鸡存栏量环比下降11月蛋价先落后震荡重心降低但蛋价水平仍处于同期较高位月内多地流通受阻养殖单位因担忧后市淘鸡积极性略有提高老鸡出栏量增加11月450日龄以上老鸡占比1008环比减少006个百分点当前养殖单位整理盈利水平尚可但饲料成本维持相对高位养殖单位淘鸡后观望心态浓厚整体补栏积极性虽有提升但仍谨慎120日龄以下后备鸡占比1485环比略增003个百分点主产蛋鸡占比环比略增120-450日龄产蛋鸡占比7507环比增加003个百分点后市看当前待淘老鸡存栏量仍有限后期整体可淘量不多预计后期占比或继续维持相对低位受高成本限制鸡苗及青年鸡补栏积极性提升有限预计后备鸡占比或变化不大全国在产蛋鸡存栏主产区蛋鸡存栏结构数据来源卓创资讯截至11月末全国主产区代表市场大码鸡蛋平均占比44中码鸡蛋平均占比45小码鸡蛋平均占比11环比上月均持平11月份鸡蛋价格下滑养殖单位淘汰老鸡积极性提高淘汰鸡出栏量增加但部分地区交通受限淘汰鸡出栏难度增加11月份淘汰鸡出栏量增幅有限饲料成本高前期养殖单位上苗积极性不高新开产蛋鸡数量增加有限综合来看短期大中码鸡蛋占比仍然占据主力小码蛋货源供应紧张大中小码蛋占比图在产蛋鸡趋势预测请务必阅读正文后的免责声明814wwwhlqhcom研究报告数据来源卓创资讯据我的农产品网数据显示11月全国在产蛋鸡存栏量约为1111亿只环比减幅009同比减幅05411月新开产蛋鸡数量与淘汰鸡出栏量同步减少但淘汰鸡出栏量大于新开产数量在产蛋鸡存栏量环比微降通过11月存栏基数12月新开产蛋鸡数量与淘汰鸡理论出栏量二者关系推出12月在产蛋鸡存栏量理论值将小幅递减目前多家机构数据均显示蛋鸡存栏处于相对低位供应恢复缓慢对蛋价继续形成较强支撑从新增产能来看12月份新开产蛋鸡主要是8月份前后补栏的鸡苗8月份鸡苗补栏量环比增加283因此12月份新开产蛋鸡数量较11月或略增淘汰鸡方面12月份养殖单位淘汰老鸡积极性或有所提升淘汰鸡出栏量或略有增加淘汰鸡出栏量大于新开产蛋鸡数量因此12月份到2023年2月份理论在产蛋鸡存栏量或略减鸡蛋供应量依然偏紧为蛋价底部支撑较强期货2301合约虽交割利空但临近交割或有基差修复需求建议低位谨慎偏多对待低位不追空JD2305合约深度贴水现货估值偏低操作上可逢低做多参考运行区间4100-4500关注终端短期需求变化对现货价格影响或导致盘面资金博弈风险加剧请务必阅读正文后的免责声明914wwwhlqhcom研究报告全国在产蛋鸡存栏主产区蛋鸡存栏结构数据来源我的农产品网2淘汰鸡出栏量增加可淘老鸡量偏少淘鸡日龄偏高根据卓创资讯监测显示目前主产区450天以上的蛋鸡约占整体蛋鸡存栏量的1008环比减少006个百分点适龄老鸡略减少供应方面12月份进入淘汰期的蛋鸡应为2021年7-8月份补栏的鸡苗此阶段鸡苗销量呈现小幅增加趋势且下月进入年底养殖单位淘汰老鸡积极性或逐渐提高因此预计12月份全国淘汰鸡出栏量或有增加趋势但由于鸡蛋收益尚可养殖单位淘汰老鸡紧迫性不高或仍存抵触低价心理出栏量增加幅度或有限需求方面本月屠宰企业生产计划偏少库容率降低且下月将进入节前备货阶段因此下月屠宰企业开工率或呈逐渐提高趋势而农贸市场活禽销售暂不活跃且下月暂未进入活禽销售旺季因此预计下月淘汰鸡需求增量将多集中在屠宰企业采购方面农贸市场活禽需求或表现一般养殖单位大多选择元旦之前集中淘汰且当前交通运输压力不大整体来看近期淘汰鸡出栏量呈增加走势淘汰鸡行情分析请务必阅读正文后的免责声明1014wwwhlqhcom研究报告数据来源卓创资讯我的农产品网截止12月23日Mysteel农产品对全国11个重点产区19个代表市场的淘汰鸡出栏量进行监测统计总出栏量5205万只环比跌幅836近期鸡蛋价格持续下探淘鸡价格跌幅较大部分养殖单位存惜售情绪另外新冠感染人数急增市场人流量较少下游需求较差屠宰企业收购计划一般部分地区屠宰企业提前放假老鸡有被迫压栏情况综合来看周内淘鸡出栏量呈递减走势养殖单位大多选择元旦之前集中淘汰但考虑到疫情影响下的不确定因素预计近期淘汰鸡出栏量或变化不大目前平均淘汰鸡淘汰日龄542天其中平均日龄最高568天最低510天卓创资讯预计12月全国淘汰鸡供应量与需求量均有小幅增加可能供应量增幅略大因此价格或呈现先下跌后走稳的变化趋势次年1月进入消费旺季价格有上涨趋势2月份进入淡季价格或有下跌可能淘汰鸡出栏量淘汰鸡出栏日龄数据来源卓创资讯3鸡苗销量下滑补栏不及预期新开产增量有限据卓创最新数据显示11月商品代鸡苗均价为343元羽环比涨幅426同比涨幅78611月份卓创资讯监测的18家代表企业商品代鸡苗总销量约为3814万羽环比跌幅441同比跌幅1107虽然11月蛋鸡养殖利润尚可但受制于饲料成本偏高影响仅上旬养殖单位补栏积极性提高鸡苗需求量略有增加但中下旬补栏再度受挫加上青年鸡场同步需求下降鸡苗销量减少目前饲料价格难有明显调整仅部分空栏率较高地区适当补栏预计12月鸡苗销量或低位盘整11月上旬鸡蛋和淘汰鸡价格处于高位蛋鸡养殖利润颇丰部分地区养殖单位补栏积极性提高特别是青年鸡需求好转苗价顺势上涨中下旬鸡蛋及淘汰鸡价格回落蛋鸡养殖盈利缩减加上饲料成本居高不下养殖单位补栏积极性受挫鸡苗需求欠佳苗价趋稳运行请务必阅读正文后的免责声明1114wwwhlqhcom研究报告虽然12月蛋鸡养殖仍处于盈利状态但受制于饲料成本高位不下在一定程度上打压养殖单位补栏积极性仅部分空栏率较高地区适当补栏整体而言鸡苗市场供需继续僵持预计12月鸡苗价格大局或稳涨跌两难2023年1月受春节假期影响鸡苗需求减弱苗价或小幅下调春节过后2023年2月养殖单位补栏积极性或有提升苗价或有上涨可能据卓创资讯数据统计2022年年内补栏持续偏弱截止11月份卓创资讯监测的18家代表企业样本点全年1-11月累积补栏量共85亿羽同比低于去年的88亿羽以及2019年高峰期的105亿羽仅略高于2020年同期81亿羽的补栏量疫情反复影响市场消费同时经济环境低迷养殖户补栏信心不足以此推导预计至少到明年4月前蛋鸡存栏都不会有明显的恢复鸡苗销量对比图国内鸡苗价格走势图数据来源卓创资讯蛋鸡补栏量国内鸡苗价格走势图数据来源卓创资讯4养殖成本高位运行利润微薄请务必阅读正文后的免责声明1214wwwhlqhcom研究报告据我的农产品网数据显示目前蛋鸡养殖成本为436元斤环比跌幅113养殖盈利为071元斤环比跌幅2755玉米均价为2919元吨豆粕均价为4710元吨年底国内玉米价格整体偏弱农户有元旦前售粮变现需求加之东北产区玉米售粮进度同比偏慢近期基层潮粮上量增加需求方面生猪养殖进入亏损状态饲料企业重新评估后期饲料玉米需求市场采购活动基本停滞随着大豆陆续到港市场供应回暖不过下游备货推迟需求疲软使得豆粕价格承压下行临近年底蛋鸡养殖成本环比下降但犹在历史高位运行目前各地疫情形势越演越烈终端群众居家防疫意识增强市场交投清淡同时生猪及蔬菜价格偏低分化部分蛋白量多地库存有所增加蛋价承压下跌养殖盈利缩减明显综合来看养殖户补栏不温不火新增产能有限但未来随着疫情过去蛋价有向好预期蛋鸡养殖利润或小幅增长蛋鸡养殖利润鸡蛋价格与单斤鸡蛋饲料成本走势图数据来源我的农产品网数据来源卓创资讯请务必阅读正文后的免责声明1314wwwhlqhcom研究报告研究员承诺本人以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬免责声明本资讯产品报告专为关注期货市场及其投资机会的人士参考使用我们谨慎相信本资讯产品报告中的资料及其来源是可靠的但并不保证所载信息的完整性和真实性本资讯产品报告内容不构成对相关期货品种的最终买卖依据投资者须独立承担投资风险本资讯产品报告版权归华联期货所有公司总部地址东莞市城区可园南路1号金源中心1617层邮编523009咨询电话4000-883-668选5或直拨0769-2211080222116880传真0769-22217310网址httpwwwhlqhcom请务必阅读正文后的免责声明1414wwwhlqhcom