研究报告全文：丨证券研究报告丨金融工程丨点评报告情绪周报TableTitle市场回调免税航空和新冠药物相关概念表现较好报告要点市场表现方面本周社服和食品饮料表现较好随着疫情防控优化措施在各地落地TableSummary进一步催化熊去氧胆酸和新冠特效药概念风格上偏大盘宏观环境方面CPI增速回落一年期国债利率略增期限利差略降技术指标方面上涨比例日间波动较大估值持续下行流动性方面IPO规模增加但打新收益明显下降基金发行规模显著下降日均成交额下降重要股东净卖出资金跟踪方面基金估算仓位回升超大单净流出衍生工具方面对冲成本升降不一波动很大VIX震荡下行分析师及联系人TableAuthor刘胜利冷旭晟SACS0490517070006请阅读最后评级说明和重要声明丨证券研究报告丨2022-12-19cjzqdt11111情绪周报情绪周报TableTitle市场2回调免税航空和新冠药物相金融工程丨点评报告关概念表现较好市场表现TableSummary2相关研究指数涨跌幅靠前的指数为上证50沪深300和上证指数涨跌幅靠后的指数为科创50恒TableReport年末收官之际2022-12-17生指数和创业板指行业涨跌幅靠前的行业为社会服务食品饮料和交通运输涨跌幅靠后情绪周报市场仍处博弈阶段熊去氧胆酸概的行业为电新金属和化学品风格涨跌幅靠前的指数为亏损股指数中价股指数和大盘指念活跃2022-12-12数涨跌幅靠后的指数为绩优股指数新股指数和高市盈率指数主题涨幅靠前的主题为熊情绪周报大消费领涨出行免税概念活跃去氧胆酸指数新冠特效药指数和航空运输精选指数涨跌幅靠后的主题为光伏逆变器指数2022-12-04钠离子电池指数和TOPcon电池指数宏观指标货币环境11月份M1同比46有所回落物价水平11月份CPI同比16有所回落公开市场公开市场净投放390亿利率走势Shibor利率略降一年期国债利率略增利差情况信用利差震荡上行期限利差略降技术指标布林带从上轨向中枢回归涨停比例涨停个股比例为082上涨比例上涨个股比例为2792日间波动较大成分股均线以上比例占比为3552估值走势持续下行流动性IPO全市场IPO规模12268亿以科创板为主基金发行基金发行规模显著下降新发基金规模27015亿打新收益全市场227明显下降且科创板由正转负重要股东二级市场净增持净流出9118亿市场成交全A日均成交额降至8134亿融资融券融资融券余额均上升资金跟踪北上资金持有A股市值228万亿行业上电力及新能源设备食品饮料依旧占据多头基金仓位估算仓位回升当前消费和原材料仓位较高超大单净买入净流出43430亿衍生工具基差走势对冲成本IH上升IFIC下降波动很大期权CP比成交比上证50和沪深300均震荡上行持仓比上证50震荡下行沪深300略增期权VIX指数VIX震荡下行风险提示1如无特别说明本文数据测算截止到2022年12月16日1700更多研报请访问2统计指标存在波动仅能反映部分情绪且情绪不一定能够延续长江研究小程序请阅读最后评级说明和重要声明金融工程点评报告目录市场表现5宏观指标6技术指标7流动性8资金跟踪10衍生工具11图表目录图1指数表现5图2行业表现5图3风格表现5图4主题表现5图5M1同比增速与Wind全A走势6图6CPI同比与Wind全A走势6图7公开市场净买入与Wind全A走势亿6图8利率与Wind全A走势6图9信用利差与Wind全A走势6图10期限利差与Wind全A走势6图11布林带与Wind全A走势7图12涨停比例与Wind全A走势7图13上涨比例与Wind全A走势7图14成分股均线以上比例与Wind全A走势7图15Wind全A指数PEttm与Wind全A走势7图16IPO金额与Wind全A走势亿8图17基金发行与Wind全A走势亿8图18打新收益与Wind全A走势8图19打新收益板块分布8图20重要股东二级市场净增持与Wind全A走势亿9图21换手率与Wind全A走势9图22融资余额与Wind全A走势亿9图23融券余额与Wind全A走势亿9图24北上资金持有A股总市值与Wind全A走势亿10图25北上资金持有行业分布10图26基金仓位估算与Wind全A走势10图27不同行业仓位估算情况10图28超大单净买入与Wind全A走势亿10图29IH基差与上证50走势11图30IF基差与沪深300走势11图31IC基差与中证500走势11请阅读最后评级说明和重要声明312金融工程点评报告图32期权CP成交比与Wind全A走势11图33期权持仓CP比与Wind全A走势11图34期权VIX指数与Wind全A走势11请阅读最后评级说明和重要声明412金融工程点评报告市场表现指数涨跌幅靠前的指数为上证50沪深300和上证指数分别为-068-110和-122涨跌幅靠后的指数为科创50恒生指数和创业板指分别为-233-226和-194行业涨跌幅靠前的行业为社会服务食品饮料和交通运输分别为468177和097涨跌幅靠后的行业为电新金属和化学品分别为-386-368和-303风格涨跌幅靠前的指数为亏损股指数中价股指数和大盘指数分别为-058-104和-107涨跌幅靠后的指数为绩优股指数新股指数和高市盈率指数分别-301-295和-263主题涨幅靠前的主题为熊去氧胆酸指数新冠特效药指数和航空运输精选指数涨幅分别为993850和741涨跌幅靠后的主题为光伏逆变器指数钠离子电池指数和TOPcon电池指数分别为-707-690和-640图1指数表现图2行业表现资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所图3风格表现图4主题表现资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所请阅读最后评级说明和重要声明512金融工程点评报告宏观指标货币环境11月份M1同比46有所回落物价水平11月份CPI同比16有所回落公开市场公开市场净投放390亿利率走势Shibor利率略降一年期国债利率略增利差情况信用利差震荡上行期限利差略降图5M1同比增速与Wind全A走势图6CPI同比与Wind全A走势资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所图7公开市场净买入与Wind全A走势亿图8利率与Wind全A走势资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所图9信用利差与Wind全A走势图10期限利差与Wind全A走势资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所请阅读最后评级说明和重要声明612金融工程点评报告技术指标布林带从上轨向中枢回归涨停比例涨停个股比例为082上涨比例上涨个股比例为2792日间波动较大成分股均线以上比例占比为3552估值走势持续下行图11布林带与Wind全A走势图12涨停比例与Wind全A走势资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所图13上涨比例与Wind全A走势图14成分股均线以上比例与Wind全A走势资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所图15Wind全A指数PEttm与Wind全A走势资料来源Wind长江证券研究所请阅读最后评级说明和重要声明712金融工程点评报告流动性IPO全市场IPO规模12268亿以科创板为主基金发行基金发行规模显著下降新发基金规模27015亿打新收益全市场227明显下降且科创板由正转负重要股东二级市场净增持净流出9118亿市场成交全A日均成交额降至8134亿融资融券融资融券余额均上升图16IPO金额与Wind全A走势亿图17基金发行与Wind全A走势亿资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所图18打新收益与Wind全A走势图19打新收益板块分布资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所请阅读最后评级说明和重要声明812金融工程点评报告图20重要股东二级市场净增持与Wind全A走势亿图21换手率与Wind全A走势资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所图22融资余额与Wind全A走势亿图23融券余额与Wind全A走势亿资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所请阅读最后评级说明和重要声明912金融工程点评报告资金跟踪北上资金持有A股市值228万亿行业上电力及新能源设备食品饮料依旧占据多头基金仓位估算仓位回升当前消费和原材料仓位较高超大单净买入净流出43430亿图24北上资金持有A股总市值与Wind全A走势亿图25北上资金持有行业分布资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所图26基金仓位估算与Wind全A走势图27不同行业仓位估算情况资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所图28超大单净买入与Wind全A走势亿资料来源Wind长江证券研究所请阅读最后评级说明和重要声明1012金融工程点评报告衍生工具基差走势对冲成本IH上升IFIC下降波动很大期权CP比成交比上证50和沪深300均震荡上行持仓比上证50震荡下行沪深300略增期权VIX指数VIX震荡下行图29IH基差与上证50走势图30IF基差与沪深300走势资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所图31IC基差与中证500走势图32期权CP成交比与Wind全A走势资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所图33期权持仓CP比与Wind全A走势图34期权VIX指数与Wind全A走势资料来源Wind长江证券研究所资料来源Wind长江证券研究所请阅读最后评级说明和重要声明1112金融工程点评报告投资评级说明行业评级报告发布日后的12个月内行业股票指数的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准投资建议的评级标准为看好相对表现优于同期相关证券市场代表性指数中性相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平看淡相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数公司评级报告发布日后的12个月内公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准投资建议的评级标准为买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于10增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在510之间中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-55之间减持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5无投资评级由于我们无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使我们无法给出明确的投资评级相关证券市场代表性指数说明A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准办公地址上海TableContact武汉Add浦东新区世纪大道1198号世纪汇广场一座29层Add武汉市江汉区淮海路88号长江证券大厦37楼PC200122PC430015北京深圳Add西城区金融街33号通泰大厦15层Add深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场3期36楼PC100032PC518048分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点作者所得报酬的任何部分不曾与不与也不将与本报告中的具体推荐意见或观点而有直接或间接联系特此声明重要声明长江证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格经营证券业务许可证编号10060000本报告仅限中国大陆地区发行仅供长江证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含信息和建议不发生任何变更本公司已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考不包含作者对证券价格涨跌或市场走势的确定性判断报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可以发出其他与本报告所载信息不一致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