研究报告全文：研发客服产品系列日评美原油上海原油燃料油分析2022年12月20日星期二美原油上海原油燃料油分析美原油上海原油燃料油近期行情综述美国原油指数弱势震荡主要原因美联储上周四一如预期加息50个基点主席鲍威尔表示尽管对经济衰退的担忧与日俱增但联储明年将进行更多加息欧洲央行和英国央行也暗示会采取类似加息策略上海原油弱势整理原因主要是11月份本土疫情波及全国多数省份居民出行减少消费场景受限非必需类商品销售和聚集型消费受到明显冲击11月份社会消费品零售总额同比下降59其中商品零售下降56市场规模占社会消费品零售总额比重较大的出行类商品销售下降对消费市场影响较大限额以上单位汽车类石油及制品类商品零售额同比分别下降42和16同时餐饮等接触式消费受到较大冲击11月份餐饮收入同比下降84国家统计局燃料油近期弱势上海期货交易所燃料油指数在2984点11月9日遇阻震荡趋弱请务必阅读正文之后的免责声明部分编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评具体分析如下一美元指数弱势此前数据显示美国12月企业活动进一步萎缩新订单下滑至逾两年半来的最低水平而需求疲软帮助通胀大幅降温二近期影响市场的国际信息1俄罗斯原油依照G7价格上限规定运往印度来源汇通财经根据英国金融时报报导俄罗斯原油正透过西方业者承保的油轮运往印度这是俄罗斯有所退让的初步迹象原本俄罗斯宣示将不会按照七国集团G7的价格上限规定卖油根据金融时报分析航运及保险纪录自12月5日开始实施价格上限以来至少有七批俄罗斯原油船货装载至西方保险公司承保的油轮上尽管俄罗斯总统普京扬言将不会与那些遵守价格上限国家进行交易2美联储多位决策者称峰值利率可能比预期更高持续时间可能更久来源汇通财经美联储多位决策者上周五表示美国借贷成本峰值可能需要高于本周稍早预测的51并将保持在峰值水平到2024年以推动劳动力市场放缓让通胀从高位回落纽约联储主席威廉姆斯旧金山联储主席戴利和克利夫兰联储主席梅斯特在不同场合均发出鹰派信息这强调了美联储的决心将竭尽全力缓解侵蚀工资并让美国低收入人群尤其受到打击的价格压力美联储上周公布了最新政策决定以及预测显示几乎所有决策者都认为有必要在未来几个月进一步提高利率区间达到5-525近几个月来随着供应链问题有所缓解和更高的利率抑制住房市场活动通胀已经降温但劳动力市场仍然强劲3美联储明年2月加息25个基点的概率为75来源汇通财经据CME美联储观察美联储明年2月加息25个基点至450-475区间的概率为75加息50个基点的概率为25到明年3月累计加息25个基点的概率为307累计加息50个基点的概率为545累计加息75个请务必阅读正文之后的免责声明部分2编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评基点的概率为1474美国能源部首批设备运抵乌克兰来源汇通财经乌克兰国家通讯社17日报道称乌克兰副总理兼基础设施和区域发展部部长库布拉科夫当天宣布美国能源部首批设备已经运抵乌克兰这是美国11月宣布的对乌5300万美元能源设备援助的一部分此外报道称德国拟向乌克兰提供1亿欧元用于协助乌克兰修复能源基础设施5欧盟对俄制裁将加剧自身问题来源汇通财经近日欧盟通过了针对俄罗斯的第九轮制裁措施俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃17日表示新一轮制裁只会像之前的制裁一样加剧欧盟自身的社会经济问题俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃17日表示欧盟对俄施压政策是徒劳的欧盟新的反俄制裁措施会跟之前的制裁效果一样只会加剧欧盟本身的社会经济问题欧盟国家的民众已经遭遇了能源短缺和制裁所带来的通胀问题还面临着去工业化的威胁目前伊朗的铀浓缩能力得到大幅提高来源汇通财经当地时间17日伊朗原子能组织主席伊斯拉米表示该国的反制裁战略法是规划伊朗核工业发展的法律已经得到很好实施目前伊朗的铀浓缩能力比之前要高出一倍他补充说政府已经为核工业发展准备了一份综合性文件该组织的后续计划将在此基础上进行伊斯拉米强调利用核能可为国家节省大量经济开支有效减少化石燃料和不可再生燃料的消耗并改善环境问题总体来看美元指数弱势俄罗斯原油依照G7价格上限规定运往印度美联储多位决策者称峰值利率可能比预期更高持续时间可能更久美国能源部首批设备运抵乌克兰欧盟对俄制裁将加剧自身问题请务必阅读正文之后的免责声明部分3编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评上海原油近期影响上海原油的有关信息一人民币强势离岸人民币19日在69738附近震荡美元指数弱势19日在104630左右徘徊整理二国内受新冠肺炎疫情等因素冲击11月份消费市场明显承压市场销售降幅有所扩大但线上消费较快增长基本生活类商品零售增势较好部分升级类消费好于整体超市和便利店等零售业态平稳增长随着疫情防控措施不断优化居民消费需求稳步释放购物方式网络化趋势进一步强化消费市场发展韧性将持续显现疫情对消费市场短期扰动影响明显11月份本土疫情波及全国多数省份居民出行减少消费场景受限非必需类商品销售和聚集型消费受到明显冲击11月份社会消费品零售总额同比下降59其中商品零售下降56市场规模占社会消费品零售总额比重较大的出行类商品销售下降对消费市场影响较大限额以上单位汽车类石油及制品类商品零售额同比分别下降42和16同时餐饮等接触式消费受到较大冲击11月份餐饮收入同比下降84国家统计局三上海国际能源交易中心12月16日沥青中质含硫原油交割仓库数量日报中质含硫原油交割仓库数量总计6172000桶较前一交易日仓单数量增加0其中中化弘润潍坊减少仓单数量为0生意社请务必阅读正文之后的免责声明部分4编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评燃料油近期影响燃料油的有关信息1消息面新加坡企业发展局ESG公布的数据显示截至12月7日当周新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油库存增加4160万桶至20306万桶2现货价格12月7日新加坡燃料油高硫380Cst现货报价35337美元吨较上一日下跌030美元吨05低硫燃料油现货报价55276美元吨较上一日上涨721美元吨3仓单库存上海期货交易所燃料油期货仓单为172630吨较上一交易日持平新加坡燃料油库存20306周万桶环比增加4160周万桶总体来看燃料油指数近期弱势俄罗斯原油依照G7价格上限规定运往印度美联储多位决策者称峰值利率可能比预期更高持续时间可能更久新加坡燃料油低硫与高硫燃料油价差升至199美元吨免责声明本报告分析师投资顾问在此声明本人取得中国期货业协会授予期货从业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿等本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务本报告仅提供给国新国证期货有限责任公司客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本公司会授权相关媒体刊登研究报告但相关媒体客户并不视为本公司客户本报告版权归国新国证期货有限责任公司所有未获得国新国证期货有限责任公司书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制传播不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利本报告中的信息意见等均仅供本公司客户参考之用不构成所述期货合约的买卖价本报告并未考虑到客户的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对任何人的个人推荐客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问国新国证期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任请务必阅读正文之后的免责声明部分5编辑国新国证期货研发