研究报告全文：TableBaseInfoMTableTitle2022年12月19日大类资产运行报告大类资产运行周报20221212-20221216欧美央行偏鹰表态权益资产明显回落全球主要资产表现近一周变动全球大类资产表现情况股债回落商品上涨12月12日12月16日当新兴市场股市指数-214周欧美央行相继放缓加息节奏但皆释放鹰派言论市场风险偏好有所回落TableFirstStock主要资产涨跌幅表现发达市场股市指数-213美元指数微跌股债回落商品上涨综合来看以美元计价商品债股全球债券指数-009全球国债指数-042全球信用债指数014姓名分析师美元指数SAC执业证书编号S1111111111111-008国内大类资产表现情况股市回落债市反弹商品震荡12月12日12RJCRB商品价格指数Xxxxxxessencecomcn317021-68767839月16日当周中国人民银行数据显示11月人民币贷款增加121万亿元11标普高盛商品全收益指数290月社会融资规模增量为199万亿元11月末M2同比增长124增速比上月末高06个百分点11月末M1同比增长46增速比上月末低12个百分点资料来源Wind资讯M2与M1剪刀差走阔社融新增人民币贷款反弹国家统计局数据显示1-11丁沛舟高级分析师期货从业资格号F3002969月份全国固定资产投资不含农户同比增长531-11月份全国房地产开发投资咨询从业证书号Z0012005投资同比下降98下滑态势延续11月社会消费品零售总额同比下降59dingpzessencecomcn11月规模以上工业增加值同比增长22国内经济压力依旧较大市场情绪有010-58747724所回落股市回落债市反弹商品震荡综合来看债商品股相关报告大类资产运行周报20220919-大类资产价格展望国内权益市场或震荡偏强运行综合来看欧美央20220923-美元指数大幅上涨全球股行鹰派表态对市场形成一些扰动但国内经济向好的预期不变国内权益市场市承压回落或震荡偏强运行大类资产运行周报20220926-20221007-OPEC宣布减产国际油价大幅反弹大类资产运行周报20221010-20221014-美国通胀数据超预期美元指数再冲高大类资产运行周报20221017-20221021-美元加息预期有所降温欧风险提示通胀数据改善不及预期美股市反弹大类资产运行周报20221024-20221028-美元指数持续回落欧美股市反弹延续大类资产运行周报20221031-20221104-市场情绪回暖风险资产表现偏积极大类资产运行周报20221107-20221111-美国通胀超预期回落全球股市上涨大类资产运行周报20221114-20221118-美多重利空叠加国内债市剧烈波动大类资产运行周报20221121-20221125-美元加息放缓预期升温欧美股市上涨大类资产运行周报20221128-20221202-美元指数大幅回落风险资产价格上涨大类资产运行周报20221205-20221209-市场情绪持续回暖国内风险资产上涨本报告版权属于国投安信期货有限公司1各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报内容目录1全球大类资产整体表现情况股债回落商品上涨3全球股市概况主要股票市场明显下挫3全球债市概况美联储如期加息50BP4全球汇市概况美元指数微跌4全球商品市场概况国际油价大幅反弹5国内大类资产表现情况股市回落债市反弹商品震荡5国内股市概况A股主要宽基指数回落6国内债市概况债市反弹6国内商品市场概况商品整体震荡为主6大类资产价格展望国内权益市场或震荡偏强运行7图表目录图1全球主要资产变动情况12月12日12月16日3图2全球主要股票市场涨跌情况12月12日12月16日3图3全球主要股市概况亚太市场4图4全球主要股市概况欧洲市场4图5全球主要股市概况美洲市场4图6全球主要股市概况其他市场4图7重要债券指数涨跌情况12月12日12月16日4图8主要国债收益率涨跌情况12月12日12月16日4图9主要国家与地区货币美元计价涨跌情况12月12日12月16日5图10全球主要大宗商品价格涨跌情况期货价格按主力合约收盘价计算5图11国内股市涨跌情况12月12日12月16日6图12国内债市涨跌情况12月12日12月16日6图13国内大宗商品指数涨跌情况7图14国内主要大宗商品期货价格涨跌情况12月12日12月16日7表1此处录入标题错误未定义书签表2此处录入标题错误未定义书签本报告版权属于国投安信期货有限公司2各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报1全球大类资产整体表现情况股债回落商品上涨12月12日12月16日当周欧美央行相继放缓加息节奏但皆释放鹰派言论市场风险偏好有所回落美元指数微跌股债回落商品上涨综合来看以美元计价商品债股图1全球主要资产变动情况12月12日12月16日资料来源Wind国投安信期货全球股市概况主要股票市场明显下挫12月12日12月16日当周欧美央行持续收紧货币政策全球股市承压回落从地域来看亚太地区跌幅较小美股跌幅较大新兴市场表现略好于发达市场VIX指数周度回落图2全球主要股票市场涨跌情况12月12日12月16日资料来源Wind国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司3各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报图3全球主要股市概况亚太市场图4全球主要股市概况欧洲市场近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅MSCI欧洲-262068-1775富时100-193-026-071MSCI亚太地区-165150-1904德国DAX-332-240-1254上证综指-122153-1297法国CAC40-337-234-979意大利指数-233-310-1414恒生指数-226654-1687西班牙IBEX35-213014-690葡萄牙PSI-056-016535台湾加权指数-120-006-2026希腊ASE综指000225154日经225-134-179-439爱尔兰综指-230-109-1611荷兰AEX-334-128-1227韩国综合指数-121-474-2074比利时BFX-170125-1513孟买SENSEX30-111-079556瑞士SMI000206-1331卢森堡LUXX-404025-1385富时新加坡STI-016-078375丹麦OMX20-132662-277雅加达综指145-288351芬兰OMX全指-401-204-1686挪威OSEAX-100-167350泰国综指-028-004-231瑞典OMX全指-350-153-2449胡志明指数1061230-2933俄罗斯RTS-550-1074-3491奥地利ATX-338-401-2076马尼拉综指-154135-904华沙WIG035076-1914澳洲标普200-080044-391布拉格综指-057-588-1820布达佩斯股市指数201179-1114乌克兰股票指数174390-1796新西兰NZ50007332-1097资料来源Wind国投安信期货资料来源Wind国投安信期货图5全球主要股市概况美洲市场图6全球主要股市概况其他市场近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅MSCI美国-209-285-2045沙特全指043-772-879标普500-208-269-1826以色列TA100-127-569-1045多伦多300-253-258-839阿联酋DFM综指012-046416墨西哥MXX-166-371-684贝鲁特BLOM000-1212794圣保罗IBOVESPA指数-434-670-188阿根廷MERV-3557149774伊斯坦堡ISE100418116918069委内瑞拉IBC042529117931尼日利亚综指0007691105IPSA智利40-061-1321980开罗CASE30000467810资料来源Wind国投安信期货资料来源Wind国投安信期货全球债市概况美联储如期加息50BP12月12日12月16日当周12月美联储议息会议如期加息50bp加息节奏放缓美联储主席鲍威尔在会后新闻发布会上表示可能需要在一段时期内维持限制性政策点阵图显示2023年终端利率上调至51美联储紧缩政策将持续10年期美债收益率回落9bp至348全球债市持续承压除中国美国主要国家10年期国债收益率多数抬升全球范围内高收益债信用债国债图7重要债券指数涨跌情况12月12日12月16日图8主要国债收益率涨跌情况12月12日12月16日1年期2年期5年期10年期近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅中国002-001-004-001全球债券指数-009182-1527美国-011-016-014-009日本000000001000全球国债指数-042144-1679欧元区014012005010全球信用债指数014254-1553法国034032039037全球高收益债指数019235-1205德国026038041034印度-005005-003-002资料来源Bloomberg国投安信期货资料来源Wind国投安信期货全球汇市概况美元指数微跌欧美央行未来加息节奏预期或有所分化支撑欧元汇率欧元兑美元上涨美元指数微跌非美货币普遍贬值人民币汇率回落美元指数周线跌幅008本报告版权属于国投安信期货有限公司4各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报图9主要国家与地区货币美元计价涨跌情况12月12日12月16日资料来源Wind国投安信期货全球商品市场概况国际油价大幅反弹中国的未来经济增长预期向好市场情绪回暖提振国际油价有色金属价格皆出现回落农产品部分上涨图10全球主要大宗商品价格涨跌情况期货价格按主力合约收盘价计算RJCRB商品价格指数317-2851823标普高盛商品全收益指数290-7502127标普高盛贵金属全收益指数-060153-215标普高盛工业金属全收益指数-388-042-915期货价格指数标普高盛能源全收益指数524-11383576标普高盛牲畜全收益指数066003309标普高盛农业全收益指数146-272827标普高盛软商品全收益指数225-094-317布伦特原油318-1442169WTI原油406-1268-126CBOT小麦345-708-159CBOT大豆-0243411039CBOT玉米148-1731030主要商品价格LME镍-1895043651LME锌-550-021-1377LME铝-368-108-1543LME铜-215050-1488COMEX黄金-035146-150COMEX白银-114878024资料来源Wind国投安信期货国内大类资产表现情况股市回落债市反弹商品震荡12月12日12月16日当周中国人民银行数据显示11月人民币贷款增加121万亿元11月社会融资规模本报告版权属于国投安信期货有限公司5各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报增量为199万亿元11月末M2同比增长124增速比上月末高06个百分点11月末M1同比增长46增速比上月末低12个百分点M2与M1剪刀差走阔社融新增人民币贷款反弹国家统计局数据显示1-11月份全国固定资产投资不含农户同比增长531-11月份全国房地产开发投资同比下降98下滑态势延续11月社会消费品零售总额同比下降5911月规模以上工业增加值同比增长22国内经济压力依旧较大市场情绪有所回落股市回落债市反弹商品震荡综合来看债商品股国内股市概况A股主要宽基指数回落市场缺乏持续热点风险偏好有所回落A股主要宽基指数回落两市成交额回落风格方面大盘股表现突出科创50跌幅较大上证50跌幅较小板块方面食品饮料交通运输等周度领涨有色电力等表现不佳短期资金面上北上资金近一周净流入5665亿元净流入环比回落上证综指周跌幅122图11国内股市涨跌情况12月12日12月16日近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅上证综指-122153-1297深证成指-180053-2398创业板指-194-121-2856科创50-233-561-3003A股市场北证50-073-143-125沪深300-110313-1996上证50-068449-1790中证500-193-211-1748中证1000-241-272-1861恒生指数-226654-1687港股市场恒生中国企业指数-292657-1945新三板市场三板成指-125-193-1627沪深300股指期货-079351-1962上证50股指期货-043461-1776股指期货中证500股指期货-158-162-1717中证1000股指期货-229054-611富时中国A50期货-067586-1590资料来源Wind国投安信期货国内债市概况债市反弹12月12日12月16日当周央行公开市场操作净投放1890亿元资金面维持宽松风险偏好回落债市反弹整体来看国债信用债企业债图12国内债市涨跌情况12月12日12月16日近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅中债-总财富总值指数004003288中债-企业债总财富总值指数-034-121273债券市场中债-国债总财富总值指数009-005291中债-信用债总财富总值指数-019-046208货币基金-001000-0442年期国债期货008-002-034期货市场5年期国债期货020-009-08610年期国债期货027-027-073资料来源Wind国投安信期货国内商品市场概况商品整体震荡为主弱现实对国内商品市场形成影响国内大宗商品涨跌互现主要商品板块中化工能源涨幅居前油脂油料有色表现不佳本报告版权属于国投安信期货有限公司6各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报图13国内大宗商品指数涨跌情况近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅WIND商品指数001201127WIND能源286-1332-071WIND化工306635921WIND煤焦钢矿139794056WIND有色-260203-175WIND贵金属-030116818WIND油脂油料-381-439-182WIND谷物-016-085600WIND农副产品-262-361-545WIND软商品218296-2427WIND非金属建材278877-1614资料来源Wind国投安信期货图14国内主要大宗商品期货价格涨跌情况12月12日12月16日资料来源Wind国投安信期货大类资产价格展望国内权益市场或震荡偏强运行综合来看欧美央行鹰派表态对市场形成一些扰动但国内经济向好的预期不变国内权益市场或震荡偏强运行本报告版权属于国投安信期货有限公司7各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报分析师介绍丁沛舟国投安信期货投资咨询部高级分析师比利时爱莎商学院国际工商管理硕士具有多年证券期货市场交易经历负责过贵金属股指等期货品种的研究工作并对宏观经济研究积累了一定经验擅长以基本面研究为主技术面研究为辅的研究方式进行趋势性研判在中证报期货日报文华财经等媒体上发表过多篇评论文章免责声明国投安信期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备期货投资咨询业务资格本报告仅供国投安信期货有限公司以下简称本公司的机构或个人客户以下简称客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户如接收人并非国投安信期货客户请及时退回并删除本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料意见及推测只提供给客户作参考之用本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的期货或期权的价格价值可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告客户不应视本报告为其做出投资决策的唯一因素在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何责任本报告可能附带其它网站的地址或超级链接本公司不对其内容的真实性合法性完整性和准确性负责本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便链接网站的内容不构成本报告的任何部分客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利除非另有书面显示否则本报告中的所有材料的版权均属本公司未经本公司事先书面授权本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用本报告版权属于国投安信期货有限公司8各项声明请参见报告尾页