2022年10月，国际大宗商品价格涨跌互现，美国居民消费价格指数（CPI）同比增长7.7%，欧元区CPI同比增长10.6%。我国CPI同比增长2.1%，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降1.3%，制造业采购经理指数（PMI）为49.2%。10月，货币政策操作实现资金净回流1180亿元，债券回购利率整体上行。中债-新综合指数小幅上升，债券收益率整体下行。中央结算公司债券交易结算量同比增长32.90%。
　　

研究报告全文：市场走势债券收益率整体下行托管结算量持续增长2022年10月债券市场分析报告2022年10月国际大宗商品价格涨跌互现美国居民消费价格指数CPI同比增长77欧元区CPI同比增长106我国CPI同比增长21工业生产者出厂价格指数PPI同比下降13制造业采购经理指数PMI为49210月货币政策操作实现资金净回流1180亿元债券回购利率整体上行中债-新综合指数小幅上升债券收益率整体下行中央结算公司债券交易结算量同比增长3290债券市场价格走势及特点一中债-新综合指数小幅上升10月中债-新综合净价指数从上月末的1020825点上升至本月末的1023872点上升02985中债-新综合财富指数从上月末的2194768点上升至本月末的2207333点上升05725二国债收益率整体下行10月1年期国债收益率较上月末下行12BP至1730510年期国债收益率较上月末下行12BP至2643330年期国债收14益率较上月末下行11BP至30653三债券收益率整体下行10月债券收益率整体下行分券种来看国债政策性银行债企业债AAA各关键期限点平均收益率含3M6M9M1Y3Y5Y7Y10Y15Y30Y收益率不含隔夜收益率分别为225922386327348较上月末分别下行1006BP798BP449BP四回购利率整体上行10月债券回购市场平均利率整体上行银行间回购R01D平均利率上行8BP至14606R07D上行9BP至18044债券市场交易结算情况10月中央结算公司办理交易结算9673万亿元同比增长3290其中现券交易结算量为1334万亿元回购交易结算量为8208万亿元现券结算量最大的三类机构为商业银行证券公司和非法人产品结算量分别为1243万亿元957万亿元356万亿元中央结算公司登记债券的换手率平均为1395见表1其中交易较活跃的债券为政策性银行债国债和商业银行债券换手率分别为35221703和11192022年10月中央结算公司支持银行间交易所两市互联互通146381亿元同比增加203624表12022年10月各券种换手率单位券种本月上年同期同比变化国债17031100603地方政府债184181003政策性银行债35222710812政府支持机构债210432-222商业银行债券11191297-178非银行金融机构债488572-084企业债券352349003信贷资产支持证券350240110加权平均13951098297注1换手率当月现券交易结算量月末托管量1002政府支持机构债券目前包括汇金公司发行的债券2013年以来中国铁路总公司发行的债券以及原铁道部发行的所有债券数据来源中央结算公司债券市场存量和发行情况截至10月末中央结算公司托管总量为9552万亿元同比增长1296见表2其中境外机构在中央结算公司的托管量为314万亿元境外机构通过全球通持债占比为8068境外机构持有量较大的券种是国债和政策性银行债持有量分别为228万亿元和076万亿元10月中央结算公司登记发行债券216万亿元发行量前三大券种分别是国债地方政府债和政策性银行债其中国债登记发行827180亿元占比为3823地方政府债登记发行34668732亿元占比为3091政策性银行债登记发行418230亿元占比为1933表210月末债券存量情况月末托管量同比变化登记托管机构万亿元中央结算公司95521296上海清算所16911470中国结算1573398数据来源中央结算公司上海清算所Wind不含同业存单联系方式中债研发中心010-8817429644