行业视点：
　　锂电：国内碳酸锂价格高位上涨，再次突破历史高点。已有部分散单成交达到了60万元/吨的高价。截止11月4日，电池级碳酸锂价格在58.5-59.5万元/吨，较上周上涨1.3万元/吨，氢氧化锂（粗颗粒）价格在56-57万元/吨，较上周上涨1.2万元/吨，氢氧化锂（微粉级）价格在56.8-57.8万元/吨，较上周上涨1.2万元/吨。受碳酸锂价格上涨影响，10月不同体系电芯生产成本环比继续上行。10月份磷酸铁锂电芯的平均生产成本为776.54元/kwh，环比增长2.5%。动力三元523电芯方面，10月份动力三元523电芯每度电平均生产成本为986.98元/kwh，环比增长1.8%。动力三元811电芯方面，10月份动力三元811电芯的平均生产成本达到1013.63元/kwh，环比增长1.0%。储能：日前青海省能源局发布《青海电力市场管理实施细则（初稿）》，《细则》中明确了储能电站的权力和义务、储能电站的注册与变更以及停牌等规则。储能入市需达到准入条件，要求充电功率在10MW及以上、持续充电时间在2小时及以上，并需具备AGC功能。储能企业的储能电站技术性能参数达不到市场准入条件的，将被暂停其次月起的交易资格。
　　行业重要信息：
　　国家能源局发布《关于加强电力可靠性管理工作的意见（征求意见稿）》。国家能源局综合司发布公开征求《关于加强电力可靠性管理工作的意见（征求意见稿）》意见的通知。文件指出，电网企业要优化安排电网运行方式，做好电力供需分析和生产运行调度，强化电网安全风险管控，优化运行调度，确保电力系统稳定运行和电力可靠供应。发电企业要加强燃料、蓄水管控及风电、光伏功率预测，强化涉网安全管理，科学实施深度调峰灵活性改造，提高设备运行可靠性，减少非计划停运。电网企业要加大城乡电力基础设施建设力度，提升供电服务和民生用电保障能力。
　　一周市场表现：
　　行业表现：在30个中信一级行业中，电力设备与新能源行业上涨9.61%，位列第4位；电力及公用事业行业本周上涨3.47%，位列第24位。
　　子板块表现：子板块中车用电机电控指数、电机指数、储能指数涨幅位列前三位，分别为15.99%、12.63%、12.56；水电指数、核电指数、火电指数涨幅位列后三位，分别为-1.41%、2.22%、2.37%。
　　个股涨跌幅情况：电力能源行业上市公司中，爱旭股份、炬华科技、通合科技、聆达股份、昱能科技涨幅位列前五，分别上涨38.88%、30.48%、28.70%、26.15%、25.58%，大唐发电、杭州柯林、穗恒运A、诺德股份、东方电缆涨幅位列后五，分别上涨-12.42%、-9.27%、-3.89%、-3.41%、-3.36%。
　　风险提示：宏观经济变化、行业政策不及预期、市场竞争超预期

研究报告全文：碳酸锂价格突破历史高点电芯成本持续上行电力能源行业周报2022年第32期2022年11月7日英大证券研究所行业视点锂电国内碳酸锂价格高位上涨再次突破历史高点已有部分散单成交达到了60万元行业指数走势吨的高价截止11月4日电池级碳酸锂价格在585-595万元吨较上周上涨13万元吨氢氧化锂粗颗粒价格在56-57万元吨较上周上涨12万元吨氢氧化锂微粉级价格在568-578万元吨较上周上涨12万元吨受碳酸锂价格上涨影响10月不同体系电芯生产成本环比继续上行10月份磷酸铁锂电芯的平均生产成本为77654元kwh环比增长25动力三元523电芯方面10月份动力三元523电芯每度电平均生产成本为98698元kwh环比增长18动力三元811电芯方面10月份动力三元811电芯的平均生产成本达到101363元kwh环比增长10储能日前青海省能源局发布青海电力市场管理实施细则初稿细则中明确了储能电站的权力和义务储能电站的注册与变更以及停牌等规则储能入市需达到准入条件要求充电功率在10MW及以上持续充电时间在2小时及以上并需具备AGC功相关报告能储能企业的储能电站技术性能参数达不到市场准入条件的将被暂停其次月起的交易1英大证券-电力能源行业周报2022年第资格31期高速服务区充电桩建设加快超充有望加速落地202210312电力能源行业周报2022年第30期储能电池短期供不应求装机增量空间巨行业重要信息大20221024国家能源局发布关于加强电力可靠性管理工作的意见征求意见稿国家能源局综3电力能源行业周报2022年第29期锂盐价格高位上涨推动产业链一体化布合司发布公开征求关于加强电力可靠性管理工作的意见征求意见稿意见的通知局20221017文件指出电网企业要优化安排电网运行方式做好电力供需分析和生产运行调度强化电力能源行业周报年第期五4202228电网安全风险管控优化运行调度确保电力系统稳定运行和电力可靠供应发电企业要部门推动光伏创新发展比亚迪月销17万加强燃料蓄水管控及风电光伏功率预测强化涉网安全管理科学实施深度调峰灵活辆202209065电力能源行业周报2022年第27期限性改造提高设备运行可靠性减少非计划停运电网企业要加大城乡电力基础设施建设电小幅冲击锂电产业链光储景气延续力度提升供电服务和民生用电保障能力202208246电力能源行业周报2022年第26期国一周市场表现内上半年光伏组件招标创纪录可再生能源补贴下发20220718行业表现在30个中信一级行业中电力设备与新能源行业上涨961位列第4位电力7电力能源行业周报2022年第25期光及公用事业行业本周上涨347位列第24位伏产业链价格上涨不影响中期景气度电动汽车领域补能需求快速提升20220711子板块表现子板块中车用电机电控指数电机指数储能指数涨幅位列前三位分别为8电力能源行业周报2022年第24期光159912631256水电指数核电指数火电指数涨幅位列后三位分别为-141伏上游集体提价新能源车需求向好222237202207049电力能源行业周报2022年第23期风个股涨跌幅情况电力能源行业上市公司中爱旭股份炬华科技通合科技电景气度回升宁德发布麒麟电池聆达股份昱能科技涨幅位列前五分别上涨38883048287026152022062710电力能源行业周报2022年第22期风2558大唐发电杭州柯林穗恒运A诺德股份东方电缆涨幅位列后五电光伏维持高景气锂电回收产业化或将分别上涨-1242-927-389-341-336提速20220620风险提示宏观经济变化行业政策不及预期市场竞争超预期研究员郑罡执业编号S0990511010001电话0755-83000291E-Mailzhenggangydzqsgcccomcn请务必阅读最后一页的免责条款1电力能源行业周报目录一本周观点4碳酸锂价格突破历史高点4储能明确入市停牌条件5二一周市场表现6三国网动态9一国网重大新闻9二国网旗下上市子公司重要公告列示9三国网旗下上市公司行情回顾9四行业数据10二电力供应11三电力投资与产能12四锂电产业链15五光伏产业链18六全国电动汽车充换电基础设施运行情况20七相关大宗商品22五行业动态23一行业新闻23二行业核心上市公司新闻与公告25三行业核心上市公司估值表26请务必阅读最后一页的免责条款2电力能源行业周报图表目录图表1国内电池级碳酸锂和氢氧化锂价格走势万元吨4图表2储能企业准入条件5图表3电力设备及新能源电力及公用事业HS300指数走势6图表4电力设备与新能源指数PE-Band6图表5电力及公用事业指数PE-Band6图表6中信一级行业涨跌幅7图表7电力能源行业子板块周涨跌幅7图表8电力能源行业上市公司周涨跌幅8图表9国网旗下上市子公司重要公告9图表10国网旗下上市公司交易情况回顾9图表11国网旗下上市公司行情回顾9图表12全社会用电量亿kWh10图表13用电量增速情况10图表14各行业用电量占比10图表15全国发电量情况亿kWh11图表16各电源当月发电量情况亿kWh11图表17发电量累计增速12图表18各电源发电量增速12图表19新能源利用小时数情况小时12图表20历史利用小时增速情况12图表21电网投资完成情况亿元13图表22电源投资完成情况亿元13图表23水电基本电源投资完成情况亿元14图表24风电基本电源投资完成情况亿元14图表25核电基本电源投资完成情况亿元14图表26火电基本电源投资完成情况亿元14图表27新增装机累计同比15图表28新增装机设备容量万千瓦15图表29锂电池价格走势元Wh17图表30正极材料价格走势元吨17图表31负极材料价格走势元吨17图表32隔膜价格走势元平方米17图表33电解液价格走势万元吨17图表34硅料价格走势元千克19图表35硅片价格走势元片20图表36电池片价格走势元瓦20图表37组件价格走势元瓦20图表38组件辅材光伏玻璃价格走势元平米20图表39公共充电桩桩保有量及每月增量万台21图表40私有桩保有量及每月增量台21图表41公共充电桩充电量千万kwh21图表42主要运营商充电桩公共桩及共享私桩数量台21图表43铜价价格走势美元吨元吨22图表44铝价价格走势元吨美元吨22图表45煤价价格走势元吨22图表46钢价价格走势元吨22图表47本周重要公告汇总25图表48行业核心上市公司估值表26请务必阅读最后一页的免责条款3电力能源行业周报一本周观点碳酸锂价格突破历史高点国内碳酸锂价格高位上涨再次突破历史高点已有部分散单成交达到了60万元吨的高价截止11月4日电池级碳酸锂价格在585-595万元吨较上周上涨13万元吨氢氧化锂粗颗粒价格在56-57万元吨较上周上涨12万元吨氢氧化锂微粉级价格在568-578万元吨较上周上涨12万元吨供应方面进入11月后青海地区天气转冷盐湖提锂产量会有所下降且矿端部分厂家停产检修产量缩减且受疫情影响近期国内物流运输受阻现货供应紧张状况进一步加剧需求方面市场预期向好本月下游正极材料厂排产需求维持高位对锂盐仍保持强劲需求锂资源的供需矛盾预计会继续恶化锂盐价格仍将保持强势海外锂精矿拍卖价持续走高以及加拿大限制中企投资锂矿也对国内锂盐价格高位运行起到了支撑作用预计短期碳酸锂价格保持偏强震荡运行图表1国内电池级碳酸锂和氢氧化锂价格走势万元吨数据来源鑫椤锂电英大证券研究所受碳酸锂价格上涨影响10月不同体系电芯生产成本环比继续上行10月份磷酸铁锂电芯的平均生产成本为77654元kwh环比增长25动力三元523电芯方面10月份动力三元523电芯每度电平均生产成本为98698元kwh环比增长18动力三元811电芯方面10月份动力三元811电芯的平均生产成本达到101363元kwh环比增长10请务必阅读最后一页的免责条款4电力能源行业周报储能明确入市停牌条件日前青海省能源局发布青海电力市场管理实施细则初稿细则中明确了储能电站的权力和义务储能电站的注册与变更以及停牌等规则储能入市需达到准入条件储能企业的储能电站技术性能参数达不到市场准入条件的将被暂停其次月起的交易资格图表2储能企业准入条件项目要求依法取得项目核准或备案文件取得或豁免电力业务许可证发电类满足系统安全稳定运行的技术标准要求符合并网运行管理规定接入电网侧要求发电企业用户计量出口外并网或直接接入电网侧满足电力调度机构监控记录其实时充放电状态要求满足独立计量控制要求具备电力电量数据分时计量与传输条件数据准确性与可靠性满足条件功率要求充电功率在10MW及以上持续充电时间在2小时及以上具备自动发电控能够可靠接收和执行调度机构AGC系统实时下达的充放电指令其调节速率制AGC功能调节范围响应时间和调节精度等性能指标应满足相关要求数据来源储能头条英大证券研究所自动发电控制系统AGC系统以并网有功功率为控制目标根据电网需求的变化和电网调度指令结合电站内机组的状态损耗等通过优化算法制定优化控制策略等使电站满足电网的电能调控需求储能参与AGC调频效果显著在现有的政策及技术条件下储能由于无法作为独立主体参与到市场中因此目前储能参与调频市场的方式是与火电形成一个混合机组根据华北区域的细则理论上最好的调频效果与最差的调频效果之间可以相差近8000倍请务必阅读最后一页的免责条款5电力能源行业周报二一周市场表现指数表现截止10月28日收盘本周沪深300指数上涨638电力设备及新能源指数上涨961领先沪深300指数323pct电力及公用事业指数上涨347落后沪深300指数291pct图表电力设备及新能源电力及公用事业指数走势3HS300数据来源英大证券研究所iFinD行业估值电力设备与新能源指数PE为3678估值水平处于历史中位水平电力及公用事业指数PETTM为4751估值水平处于历史中位图表电力设备与新能源指数图表电力及公用事业指数4PE-Band5PE-Band数据来源英大证券研究所数据来源英大证券研究所iFinD行业表现在30个中信一级行业中iFin电D力设备与新能源行业上涨961位列第4位电力及公用事业行业本周上涨347位列第24位请务必阅读最后一页的免责条款6电力能源行业周报图表中信一级行业涨跌幅6数据来源英大证券研究所iFinD子板块表现子板块表现子板块中车用电机电控指数电机指数储能指数涨幅位列前三位分别为159912631256水电指数核电指数火电指数涨幅位列后三位分别为-141222237图表电力能源行业子板块周涨跌幅7数据来源英大证券研究所iFinD个股涨跌幅情况电力能源行业上市公司中爱旭股份炬华科技通合科技聆达股份昱能科技涨幅位列前五分别上涨38883048287026152558大唐发电杭州柯林穗恒运A诺德股份东方电缆涨幅位列后五分别上涨-1242-927-389-341-336请务必阅读最后一页的免责条款7电力能源行业周报图表电力能源行业上市公司周涨跌幅8数据来源英大证券研究所iFinD请务必阅读最后一页的免责条款8电力能源行业周报三国网动态一国网重大新闻国家电网加快建设500千伏攀西电网优化工程11月3日国家电网有限公司董事长党组书记辛保安在公司总部与四川省委副书记省长黄强举行会谈辛保安表示公司将加快推动电网高质量发展加大电网建设投入加强重点工程规划建设推动完善500千伏立体双环网架大力服务清洁能源发展加快建设500千伏攀西电网优化工程助推绿色低碳产业提档升级httpsbaijiahaobaiducomsid1748648562434697586wfrspiderforpc二国网旗下上市子公司重要公告列示图表国网旗下上市子公司重要公告公司名称重要公告9涪陵电力11月1日涪陵电力发布关于召开2022年第三季度业绩说明会的公告西昌电力11月1日西昌电力发布关于2022年第三次临时股东大会会议资料的公告数据来源英大证券研究所iFind三国网旗下上市公司行情回顾图表10国网旗下上市公司交易情况回顾机构增减持情况大户增减持情况主力资金流向公司名称代码平均换手率单位万元单位万元单位万元国电南瑞600406SH038-344571-83337-427908国网信通600131SH46759072498835689559国网英大600517SH056-16963-86638-103601涪陵电力600452SH099-20268-142993-163261明星电力600101SH234261748-190259-138323远光软件002063SZ454563645-121393442251西昌电力600505SH113-13877-11107-37438乐山电力600644SH298-6193224459-37473数据来源英大证券研究所iFind图表11国网旗下上市公司行情回顾收盘价周涨跌幅市值EPSPEPB公司名称代码元亿元TTMTTM22EMRQ国电南瑞600406SH26708271787360910990029282689国网信通600131SH15889221909806006726342421国网英大600517SH513823293360190002753000涪陵电力600452SH13175191204507600017401706明星电力600101SH901575379704000022492464远光软件002063SZ73615181168502002537743152西昌电力600505SH79558628980110007390000乐山电力600644SH673030362301000064472089数据来源英大证券研究所iFind请务必阅读最后一页的免责条款9电力能源行业周报四行业数据1-9月全国全社会用电量64931亿千瓦时同比增长40其中9月份全国全社会用电量7092亿千瓦时同比增长09图表全社会用电量亿12kWh数据来源国家统计局英大证券研究所整理WIND分产业看1-9月第一产业用电量858亿千瓦时同比增长84占全社会用电量的比重为13第二产业用电量42364亿千瓦时同比增长16占全社会用电量的比重为652第三产业用电量11379亿千瓦时同比增长49占全社会用电量的比重为175城乡居民生活用电量10331亿千瓦时同比增长135占全社会用电量的比重为159图表用电量增速情况图表各行业用电量占比1314数据来源中电联英大证券研究所数据来源中电联英大证券研究所WINDWIND请务必阅读最后一页的免责条款10电力能源行业周报二电力供应1-9月份全国规模以上电厂发电量62867亿千瓦时同比增长22全国规模以上电厂水电发电量9507亿千瓦时同比增长50全国规模以上电厂火电发电量43694亿千瓦时同比增长05全国核电发电量3046亿千瓦时同比增长05全国并网风电厂发电量5449亿千瓦时同比增长156图表全国发电量情况亿15kWh数据来源国家统计局英大证券研究所图表各电源当月发电量情况亿WIND16kWh数据来源国家统计局英大证券研究所WIND请务必阅读最后一页的免责条款11电力能源行业周报图表发电量累计增速图表各电源发电量增速1718数据来源中电联英大证券研究所数据来源中电联英大证券研究所WINDWIND1-9月份全国发电设备累计平均利用小时2799小时比上年同期降低87小时全国水电设备平均利用小时为2729小时比上年同期降低64小全国火电设备平均利用小时为3295小时比上年同期降低49小时其中燃煤发电设备平均利用小时为3437小时比上年同期降低18小时燃气发电设备平均利用小时为1826小时比上年同期降低248小时全国核电设备平均利用小时5576小时比上年同期降低267小时全国并网风电设备平均利用小时1616小时比上年同期降低24小时全国太阳能发电设备平均利用小时1063小时比上年同期增加57小时图表新能源利用小时数情况小时图表历史利用小时增速情况1920数据来源中电联英大证券研究所数据来源中电联英大证券研究所WIND三电力投资与产能WIND1-9月份全国电网工程完成投资3154亿元同比增长91请务必阅读最后一页的免责条款12电力能源行业周报图表电网投资完成情况亿元21数据来源中电联英大证券研究所WIND1-9月份全国主要发电企业电源工程完成投资3926亿元同比增长251其中水电534亿元同比下降239火电547亿元同比增长475核电404亿元同比增长133风电1037亿元同比下降268非化石清洁能源完成投资占电源完成投资的841图表电源投资完成情况亿元22数据来源中电联英大证券研究所WIND请务必阅读最后一页的免责条款13电力能源行业周报图表水电基本电源投资完成情况亿元图表风电基本电源投资完成情况亿元2324数据来源中电联英大证券研究所数据来源中电联英大证券研究所WINDWIND图表核电基本电源投资完成情况亿元图表火电基本电源投资完成情况亿元2526数据来源中电联英大证券研究所数据来源中电联英大证券研究所WINDWIND1-9月份全国基建新增发电生产能力11463万千瓦比上年同期多投产2223万千瓦其中水电1590万千瓦火电2358万千瓦其中燃煤1193万千瓦燃气397万千瓦生物质298万千瓦核电228万千瓦风电1924万千瓦太阳能发电5260万千瓦水电风电和太阳能发电分别比上年同期多投产154281和2705万千瓦火电比上年同期少投产888万千瓦请务必阅读最后一页的免责条款14电力能源行业周报图表新增装机累计同比图表新增装机设备容量万千瓦2728数据来源中电联英大证券研究所数据来源中电联英大证券研究所WIND四锂电产业链WIND磷酸铁锂本周原材料磷酸价格继续走弱并跌破万元关口工业一铵需求无起色价格低位持稳运行磷酸铁供需格局变动不大价格维稳10月份老企业新投项目因为各种因素干扰供应增量有限新势力随着产品性能渐稳供给有少许增量近期彩客新能源铜陵纳源各有5万吨产能开始试车投产两企业继续保持行业龙头地位磷酸铁锂方面电池级碳酸锂主流报价距离60万元吨仅一步之遥散单价已突破60万元吨磷酸铁锂生产成本继续上升预计后市将继续跟随上调报价且目前头部企业基本都采用M月碳酸锂价格来结算磷酸铁锂以应对成本上升另外头部磷酸铁锂企业均想摆脱对大客户的过度依赖所以大客户想以压价的形式增加采购量时宁愿拒绝接单三元材料本周三元材料报价继续上行从市场层面来看头部企业在下游客户中高镍订单及产能爬坡的带动下10月国内三元材料总体出货环比增长预计在6左右并对氢氧化锂的需求有所支撑与碳酸锂基本保持同步调涨的状态目前中低镍性价比持续走弱电动工具等消费领域需求未明显好转渗透率预计环比仍将降低三元前驱体镍钴涨跌互现本周三元前驱体报价暂稳镍原料方面受天气及宏观经济情绪影响本周镍价持续上扬硫酸镍在下游中高镍需求增加的情况下现货供应偏紧推动器价格小幅提升钴原料方面节后跳涨后因下游整体需求较预期偏弱价格不断下行此消彼长下三元前驱体成本整体趋稳但下游部分客户因去库操作拿货情绪趋于谨慎预计出货情况存在变数请务必阅读最后一页的免责条款15电力能源行业周报负极材料本周负极材料产销平稳本周部分地区疫情略有上升趋势所在的疫情地区的工厂基本采取闭环管理物流影响不大仍能正常出货目前负极出货增速放缓电池厂主要以去库存为主原材料方面本周针状焦价格有上调趋势煤系企业主要以销售库存为主有挺价意愿石油焦价格略有下调负极材料厂基本按需补库以刚需为主由于加工费与原材料价格的略微下滑负极价格出现松动整体来说负极材料市场整体稳价向好运行本周石墨化市场承压低位运行现主流报20-22万元吨市场上出现了18万元吨的代加工费石墨化坩埚价格略有下降保温料与电阻料价格未出现变化电解液本周电解液市场运行平稳电解液厂家按照订单生产各家出货量稳中微增价格无明显波动市场方面新宙邦和天赐前三季度报告公布净利润大涨原料方面当前六氟磷酸锂市场产能充足天赐新增9万液态基本爬坡完成多氟多公告现有产能45万吨其他六氟厂家亦有新增产能投放市场目前六氟市场供给量充足所以即便现在氟化锂市场报价95万元吨碳酸锂价格持续上涨但在供需双方博弈下本周六氟磷酸锂市场价格下调目前市场价格在28-295万元吨区间后市预测六氟价格在成本支撑下微降后维稳预计明年六氟市场竞争会更加激烈随着新型电池的起量后市对新型锂盐LIFSI的需求增加当前对LIFSI使用的限制是价格及产能随着部分厂家产能的持续增加规模化效应将带动LIFSI成本降低预计2024年LIFSI的价格或将与六氟磷酸锂价格不相上下再加上LIFSI性能较好对六氟磷酸锂的替代比例将进一步增加溶剂方面溶剂市场产能充足竞争激烈价格持续下调当前电子级DMC市场报价在6700元吨电子级DEC和EMC价格基本一致市场报价为124万元吨电子级EC市场报价为6400元吨开工率方面当时前疫情遍地开花部分厂家因为疫情原因负荷有所降低添加剂方面产能充足价格稳定市场方面华盛锂电50亿电解液添加剂项目近期已开工短期来看电解液市场景气度持续部分电解液厂家年底冲量隔膜临近年底市场分化较为明显由于头部电池厂商采购策略有所差异消耗库存及年底冲量备货同步进行隔膜厂商结构化差异仍然明显整体生产维持少量备货但个别厂家满产满销同时由于部分产区的疫情管控措施影响了隔膜的生产及出货产能释放方面临近年底头部三强均有新产线陆续投放二三梯队产线新产线也在陆续安装调试整体来看2023年全球隔膜需求超过200亿平米明年整体的供需相对平衡但不排除出现结构性紧张的情形价格方面涂覆级PVDF目前最新市场价格在50万元吨较前期降幅10万元吨进一步加速下行PVDF由于国产厂商产能集中释放以及R142b价格持续下请务必阅读最后一页的免责条款16电力能源行业周报行带动涂覆级PVDF进一步下行后期仍有价格下降预期公司动态方面上交所官网信息显示惠强新材科创板IPO审核状态变为已问询本次IPO公司拟募集资金503亿元主要用于驻马店高性能锂电池隔膜生产项目研发中心建设项目以及补充营运资金鑫椤资讯图表锂电池价格走势元29Wh数据来源鑫椤锂电英大证券研究所图表正极材料价格走势元吨图表负极材料价格走势元吨3031数据来源鑫椤锂电英大证券研究所数据来源鑫椤锂电英大证券研究所图表隔膜价格走势元平方米图表电解液价格走势万元吨3233数据来源鑫椤锂电英大证券研究所数据来源鑫椤锂电英大证券研究所请务必阅读最后一页的免责条款17电力能源行业周报五光伏产业链硅料价格11月市场氛围微妙预计上游博弈加剧硅料环节整体生产运行情况趋稳产量继续处于缓步增长阶段本周上游环节存在前期订单履行和交付的现状同时也有部分大厂陆续开始新订单签订盼跌和观望情绪仍然在发酵单晶致密块料主流价格暂未出现明显和大幅度的变动不过主流价格区间已经有小幅扩大趋势而且高价区间有所下探新订单签订周期陆续将至拉晶企业生产用料的刚性需求预期比较明显针对新订单的价格博弈激烈程度将成为上游环节的月度焦点市场盼跌和恐慌气氛逐渐升温一方面体现在贸易环节自9月开始的加速出清虽然整体占比有限但是在现货交易方面释出较强信号另外一方面硅料买家心态持续转变持续减少硅料流通库存以及生产通道中的冗沉量最大限度减少或避免跌价损失的心态持续发酵总体而言上游供需关系在年底即将成为临界点预计硅料价格难以在短时间内出现断崖式下跌后续仍须进一步观察11月拉晶环节稼动率硅片价格10月31日中环发布单晶硅片价格更新包含210mm尺寸在内的所有规格产品价格全面下调相比9月8日发布价格环比下降范围约31-33在上游环节博弈加剧到来之际对单晶硅片价格进行明确调整单晶硅片价格维持数月的平稳局面很可能就此打破隆基硅片牌价暂时维持但是本周开始二三线硅片厂家价格方面也有陆续开始调整面对年底硅片销售压力增加的市场环境变化不排除会针对商务合作条款或相关合作细则方面做出灵活调整变相促进硅片流通速率10月单晶硅片总量仍然保持月度环比增长态势环比增幅或可达到8-10达到前十个月的最大增幅截止目前观察11月拉晶环节的生产稼动水平仍保持平稳趋势而且因电池环节订单饱满而且利润水平快速回升单晶硅片需求仍然具有确定性规模区别在于单晶硅片企业相较前期毫无硅片库存压力甚至持续面临负库存被动局面预计在年底开始悄然发生变化若拉晶环节整体生产稼动继续保持增长恐将继续面临逐渐增加的非正常周转的库存压力电池片价格本月受到中国四季度传统旺季组件厂家争抢市占与出货下电池片拉货需求维持高档由于多数为长单签订市场实际流通量体较少M10主流尺寸电池片价格持续上行实际成交价格上行来到每瓦135-136元人民币甚至每瓦137元人民币的成交价格也有能见度本周价格M6M10G12尺寸落在每瓦131元人民币每瓦134-136元人民币以及每瓦134-135元人民币的价格水平从成交价格也可以看出当前各尺寸需求M6尺寸由于供应与需求皆持续萎缩价格模拟过往G1尺寸相对维稳M10主流尺寸受到组件拉货力道影响尽管硅片跌价仍未供应紧张之势G12尺寸由于供应厂商有限在龙头厂家减少外卖量下供应维持紧平衡展望后势预期11月电池片价格仍将维持高档在12月国内组件完成今请务必阅读最后一页的免责条款18电力能源行业周报年电池片拉货目标与海外市场面临冬季冻土与假期等因素海内外减少电池片采购需求下电池片价格将有机会进一步下跌然而由于明年年节提前若组件提前备货电池片也将影响届时价格走势组件价格11月价格维稳500w双玻组件执行价格持稳约每瓦195-205元人民币单玻的价格价差每瓦1-3分人民币左右组件成本压力尚未缓解部分厂家11月新报价小幅上调2-3分人民币至每瓦199-207元人民币然成交接受度有限部分大型项目价格主要以19-195元人民币的价格执行四季度整体价格区间持续扩大目前市场对明年签单大多以长单协议平摊成本波动国内较少订单签订调价机制近期新签订的标案也有此倾向11月TOP5厂家维持高稼动其中部分厂家单月排产上调至5GW的水平整体测算组件产出量仍有望达到35-37GW的水平环比10月小幅增长在需求的支撑下本月玻璃价格也成功出现小幅上调32mm规格价格约在每平方米28元人民币20mm规格价格每平方米21元人民币截止本周低价区段仍有部分前期签单执行而当前胶膜价格仍然平稳尚未有波动480克重高透EVA胶膜价格每平方米135-14元人民币白色EVA胶膜价格约每平方米14-145元人民币海外组件均价止稳约每瓦025-0265元美金的水平欧洲FOB价格目前价格维稳约每瓦025-028元美金左右亚太地区FOB价格约每瓦0245-0255元美金巴西FOB价格约落在每瓦0245-0255元美金印度本土FOB价格换算约每瓦032-036元美金左右的水平美国东南亚组件DDP价格每瓦041-044元美金本土DDP价格约每瓦05-06元美金来源PVinfolink图表硅料价格走势元千克34数据来源英大证券研究所PVinfolink请务必阅读最后一页的免责条款19电力能源行业周报图表硅片价格走势元片图表电池片价格走势元瓦3536数据来源英大证券研究所整理数据来源英大证券研究所PVinfolinkPVinfolink图表组件价格走势元瓦图表组件辅材光伏玻璃价格走势元平米3738数据来源英大证券研究所整理数据来源英大证券研究所PVinfolink六全国电动汽车充换电基础设施运行情PV况infolink2022年9月全国电动汽车充换电基础设施运行情况1公共充电基础设施运行情况2022年9月比8月公共充电桩增加12万台9月同比增长566截至2022年9月联盟内成员单位总计上报公共充电桩1636万台其中直流充电桩704万台交流充电桩931万台从2021年10月到2022年9月月均新增公共充电桩约49万台2公共充电基础设施省区市运行情况广东江苏上海浙江北京湖北山东安徽河南福建TOP10地区建设的公共充电桩占比达715全国充电电量主要集中在广东江苏浙江福建河北四川上海陕西湖南湖北等省份电量流向以公交车和乘用车为主环卫物流车出租车等其他类型车辆占比较小2022年9月全国充电总电量约219亿度较上月减少14亿度同比增长1069环比增加-58请务必阅读最后一页的免责条款20