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>> 浙商证券-金融工程深度:金股数据库及金股组合增强策略(二)-221212
上传日期:   2022/12/12 大小:   2454KB
格式:   pdf  共20页 来源:   浙商证券
评级:   -- 作者:   陈冀
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核心观点
  金股数据库2.0版本,以更全面视角刻画分析师推荐金股的走势特征。在2.0版本数据库基础上,开发金股组合增强策略,新策略相对于1.0版本各有优劣。
  纯胜率角度金股数据库存在局限性
  金股数据库1.0刻画推荐的角度有限,仅包含统计期推荐绝对收益成功率和产生超额成功率两个角度。纯胜率优选分析师推荐与景气度指标优选存在一定同源特征。
  从赔率、推荐行为等角度拓展1.0金股信息数据库
  针对1.0版数据库的局限性,引入行业间可比的公平推荐成功率,推荐标的赔率等。
  分析师推荐评分因子合成
  在数据库2.0版本基础上,尝试IC动量挖掘、OLS回归、遗传规划和神经网络模型,用以提取数据库字段中包含的有效信息,并合成分析师推荐因子。经实证,IC动量挖掘策略获取收益的能力相较原始策略有所提升。
  风险提示
  本文结果基于历史数据建模推算,未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差,不作为投资参考建议
  
  
 
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