在上个月中，整体表现较为突出的因子为价值、红利和技术因子。
　　在wind全A股票池中表现较好的因子有价值（IC：9.65%，多头超额：2.84%，多空收益：2.36%）、动量与反转（IC：18.13%，多头超额：2.38%，多空收益：4.52%）和红利（IC：6.42%，多头超额：2.02%，多空收益：1.40%）。
　　在沪深300股票池中表现较好的因子有价值（IC：21.68%，多头超额：4.11%，多空收益：5.90%）、红利（IC：12.25%，多头超额：3.32%，多空收益：3.87%）和技术（IC：22.51%，多头超额：3.01%，多空收益：7.21%）。
　　在中证500股票池中表现较好的因子有红利（IC：5.92%，多头超额：4.92%，多空收益：1.93%）、价值（IC：13.72%，多头超额：4.73%，多空收益：3.37%）和规模（IC：11.43%，多头超额：2.99%，多空收益：3.06%）。
　　在中证1000股票池中表现较好的因子有红利（IC：9.52%，多头超额：4.82%，多空收益：1.95%）、价值（IC：18.04%，多头超额：4.72%，多空收益：4.87%）和动量与反转（IC：22.72%，多头超额：3.96%，多空收益：5.76%）。
　　在上个月中，规模因子在除沪深300外的股票池中表现较优；Beta因子在中证500和wind全A股票池中表现较优；波动率因子在中证1000和中证500两个股票池中表现相对较优；价值因子上月表现优秀在四个股票池中均取得可观的超额收益；流动性因子在中证1000和中证500两个股票池中表现较优；动量与反转因子表现优秀，在四个股票池中均取得了较高的超额收益；技术因子表现优异，在四个股票池中多头超额收益明显。
　　盈利因子上月表现较差，在沪深300和wind全A股票池中多头组合出现较大回撤；成长因子上月在沪深300股票池中回撤较大，其他股票池中表现平平；质量因子在中证1000和中证500股票池中表现相对较好，沪深300和wind全A中表现较差；红利因子上月表现优异，在四个股票池中多头组合均取得了较为可观的超额收益；一致预期因子在中证1000和中证500股票池中表现较优，沪深300和wind全A股票池中表现平庸。
　　上月在wind全A中，表现较好的量价细分因子有市净率倒数、1月shift反转因子、1月反转因子、市销率倒数、市盈率倒数等；表现较好的财务细分因子有单季度应收账款周转率、过去12个月的现金股息率、单季度存货周转率、单季度总资产周转率、一致预期roe等。
　　风险提示：以上分析基于模型结果和历史测算，存在模型失效风险。