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>> 南华期货-期权周报:IV下降,情绪好转-221204
上传日期:   2022/12/5 大小:   2772KB
格式:   pdf  共19页 来源:   南华期货
评级:   -- 作者:   周小舒
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金融期权方面,50ETF期权成交活跃度上升,上周日均成交量为247.30万张,较前周上升5.72%,其中认购期权成交量要高于认沽期权,认沽-认购成交比为0.91,相对前周有所上升,高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.86,较前周上升,该指标高于历史均值。综合50ETF期权的成交及持仓信息来看,上周市场情绪乐观。
  沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高,日均成交136.34万张,日均持仓量162.92万张;沪深300股指期权日均成交12.31万手,日均持仓量17.07万手;嘉实300ETF期权日均成交17.91万张,日均持仓量20.53万张,成交活跃度总体有所上升。综合沪深300期权的成交及持仓信息来看,上周市场情绪乐观。
  波动率方面,截止上周五收盘,沪深300股指期权隐含波动率20.14%,较一周前下降0.66%。50ETF期权隐含波动率20.2%,较一周前上升0.34%。中证1000股指期权隐含波动率19.36%,较一周前下降2.19%。隐含波动率低于历史波动率,期权定价偏低。南华50ETF期权波动率指数是22.01,南华沪深300期权波动率指数是23.02,南华中证1000期权波动率指数是23.11,与前一周相比,南华期权波动率指数有所下降,上周市场大幅反弹,期权市场参与者情绪乐观。
  商品期权方面,本周商品期权总体周均成交情况较上周周度下降10.46%,市场活跃度有所下降。其中按截止周五数据来看,期权成交量相较上周上升幅度前列的品种分别为白糖、棉花、铝、黄金和豆油期权;期权成交量相较上周下降幅度前列的品种分别为玉米、花生、铁矿石、PVC和甲醇期权。期权标的走势来看,各板块商品价格走势分化,农产品价格整体偏弱;有色、黑色商品价格整体上涨。从期权隐含波动率的角度来看,周五日盘商品期权隐波整体下降。周度来看,商品期权隐波整体下降,有色、能化、黑色隐波下降;农产品期权隐波互有涨跌。商品期权波动率整体变化不大。
 
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