国内汽车电子板块反弹，美股新势力车企大幅上涨。经济复苏预期叠加美联储释放放缓加息信号，本周国内汽车电子板块反弹，新能源汽车指数和智能车指数累计分别上涨3.3%和3.4%，分别跑赢沪深300指数0.8%和0.9%。海外方面，虽然本周纽交所全球电动智能车指数累计下跌2.0%，跑输标普500指数3.2%，但是美股新势力车企大幅反弹。
　　 11月新能源车企销量：比亚迪、理想、蔚来、极氪销量创新高。11月比亚迪新能源车销量23.0万辆，同比+153%，环比+6%，1-11月累计销售162.8万辆，同比+215%。广汽埃安11月销量28765辆，同比+91%，环比略有下降，1-11月累计交付24.1万辆，同比+128%。11月新势力车企排名依次为哪吒、理想、蔚来、极氪、赛力斯、零跑和小鹏，10月销量分别为15072、15034、14178、11011、8262、8047和5811辆，分别同比+51%/+11%/+30%/（极氪和赛力斯无同比）/+43%/-63%，环比-16%/+50%/+41%/+9%/-31%/+15%/+14%，蔚来、理想和极氪销量创新高，小鹏销量持续低迷。
　　现代摩比斯计划在美国建电力系统工厂，思特威推出8.3MP车规CIS。1）电动化：现代摩比斯计划在美国建电力系统工厂；理想L9 Max/L8 Pro延期交付；阿维塔未来有独立上市计划；一汽丰田开启电动化新征程；小鹏汽车推出限时保价政策；特斯拉推出多种优惠政策。2）智能化：思特威推出8.3MP车规CIS；荣耀与比亚迪达成战略合作；百度Apollo将在2023年打造全球最大全无人自动驾驶运营服务区；腾讯与蔚来达成战略合作；奔驰L4无人驾驶自动泊车获批。
　　后续催化剂：新车方面，哪吒S已于11月30日正式开启交付，高合Hiphi Z、阿维塔11预计将于12月开启交付，极氪009、理想L7和路特斯ELETRE将于2023年交付，沃尔沃EX90将于2024年初交付。展会方面，此前宣布延期的北京车展取消，原定于11月18-27日举办的广州车展延期，具体时间待定。
　　建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：
　　1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等
　　2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等
　　3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、法拉电子、江海股份、奥海科技、世运电路、三环集团、顺络电子等
　　风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险