【行情要点】
　　·市场行情：金融期权标的上证50ETF日内行情高开低走后弱势盘整震荡；沪深300指数高开低走一路下行；中证1000指数日内行情高开冲高回落后窄幅波动；日线上看，上证50ETF上周上升受阻回落连续报收阴线，形成上方有55天均线压力下的弱势盘整；沪深300指数延续近一周以来21天均线和55天均线之间盘整震荡；中证1000指数延续近三周以来高位宽幅区间震荡。截至昨日收盘，上证50ETF跌幅0.66%报收于2.558，沪300ETF跌幅0.47%报收于3.816，深300ETF跌幅0.44%报收于3.820，沪深300指数跌幅0.44%报收于3756.81，中证1000指数涨幅0.29%报收于6586.86。
　　【期权盘面】
　　·隐含波动率：截止昨日收盘，金融ETF期权隐含波动率小幅上升，而股指期权隐含波动率则窄幅波动。其中上证50ETF期权隐含波动率上升0.30%报收于20.83%，沪300ETF期权隐含波动率上升0.76%报收于20.43%，深300ETF期权隐含波动率上升0.96%报收于21.08%，沪深300股指期权隐含波动率上升0.81%报收于21.42%，中证1000股指期权隐含波动率下降0.45%报收于21.48%。
　　·成交量PCR：期权的成交量PCR，是从期权的买方角度分析市场的活跃程度。截止收盘，上证50ETF期权成交量PCR报收于0.79，沪300ETF期权成交量PCR报收于0.99，深300ETF期权成交量PCR报收于0.68，沪深300股指期权成交量PCR报收于0.78，中证1000股指期权成交量PCR报收于0.80。
　　·持仓量PCR：期权的持仓量PCR，是从期权的卖方角度分析市场的参与程度。期权持仓量PCR为1.00时，一般认为是市场行情的多空分界线。截止收盘，上证50ETF期权持仓量PCR报收于0.63，沪300ETF期权持仓量PCR报收于0.89，深300ETF期权持仓量PCR报收于0.74，沪深300股指期权持仓量PCR报收于0.69，中证1000股指期权持仓量PCR报收于0.94。
　　·最大未平仓所在的行权价：期权最大未平仓所在的行权价是站在卖方的角度分析市场行情所在的压力线和支撑线。截至收盘，从期权卖方行权价的角度看，上证50ETF的压力点为2.60和支撑点为2.55；沪300ETF的支撑点为3.80和压力点为3.90；深300ETF的支撑点为3.80和压力点为3.90；沪深300指数的压力点为4000和支撑点为3800；中证1000指数的压力点为6800和支撑点为6600。
　　【结论与操作建议】
　　（1）上证50ETF期权
　　上证50ETF上周冲高回落连续报收阴线而后弱势震荡，形成空头压力线下的宽幅区间盘整；期权隐含波动率小幅上升，期权持仓量PCR逐渐回落。操作建议，构建卖出12月份认购+认沽期权组合策略，获取时间价值，若市场行情快速大涨或大跌，则平仓离场，如上证50ETF期权，即S_510050C2212M02600@10，510050C2212M02650@10和S_510050P2212M02500@10，S_510050P2212M02550@10。
　　（2）沪300ETF期权
　　沪300ETF冲高回落后震荡下行，区间弱势盘整，形成下有21天均线支撑上有55天均线压力的市场行情；期权隐含波动率小幅波动，期权持仓量PCR逐渐下降。操作建议，构建卖出12月份宽跨式组合策略，获取时间价值，若市场行情快速大涨或大跌，则平仓离场，如沪300ETF期权，即S_510300C2212M04000@10，S_510300C2212M03900@10和S_510300P2212M03800@10，S_510300P2212M03700@10。
　　（3）中证1000股指期权
　　中证1000指数维持近三周以来偏多头趋势方向上的高位宽幅区间盘整震荡；中证1000股指期权隐含波动率小幅波动，期权持仓量PCR逐渐回落。操作建议，构建卖出偏多头的宽跨式期权组合策略，获取时间价值，若市场行情急速大涨或大跌，则逐渐平仓离场，如ZZ1000股指期权，S_MO2212-C-6700@1，S_MO2212-C6600@1和S_MO2212-P-6600@1，S_MO2212-P-6500@1。