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>> 方正证券-公募基金一周复盘回顾:债券基金普遍下跌,医药TMT主题权益基金表现亮眼-221123
上传日期:   2022/11/23 大小:   1626KB
格式:   pdf  共34页 来源:   方正证券
评级:   -- 作者:   刘洋
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市场表现:最近一周,除创业板指下跌外,其余主要A股指数均小幅上涨,沪深300和中证500分别上涨0.35%和0.86%;医药生物及传媒、计算机、申子等TMT行业表现出色,周涨幅均超过3%,煤炭、有色金属、申力设备等新旧能源相关行业周跌幅超过3%。港股市场继续强劲上涨,恒生指数周涨3.85%,恒生科技指数大涨7.19%。
  主动权益基金:不同类型基金周收益率中位数均在0%上下,部分头部产品周收益率超5%。分类来看,医药生物主题基金表现最佳,周收益率均值为4.04%,港股/TMT/金融地产等主题基金同样实现整体正收益,周期和新能源主题基金平均跌幅超过4%;全市场基金周收益率均值为-0.45%。
  固定收益基金&含权债基:受债市剧震影响,最近一周短期纯债基金和中长期纯债基金集体亏损,周收益率中位数为-0.25%和-0.45%,9成左史基金周收益率为负值;含权债基表现同样不佳,一级债基/二级债基/偏债混合基金周收益率中位数分别为-0.67%/-0.70%/-0.49%,权益仓位在10%-30%之间的固收+基金周收益率均值为-0.27%。
  指数型基金:市场资金积极甲贩宽基指数ETF基金,全市场/大市值/中小市值等板块净甲贩额均超过15亿元,另有新能源主题板块净甲贩额达24.3亿元;债券ETF价格普遍下跌,市场资金赎回基金份额,板块整体净赎回额达49.2亿元。沪深300/中证500/中证1000指数增强基金的超额收益均值分别为-0.43%/-0.69%/-0.34%,整体表现不佳。
   FOF基金:低权益仓位FOF基金普遍下跌,普通FOF-偏债型/目标风险-稳健型/目标日期[2025,2030)FOF基金的周收益率均值分别为-0.35%/-0.29%/-0.21%;目标风险-积极型FOF整体表现不俗,平均上涨0.46%。
  其他类型基金:主动QDII基金平均收益-0.26%,部分头部产品周收益率超5%;不同REITs基金全数下跌,平均周跌幅为-2.46%。
  基金成立:最近一周,全市场新成立基金30只,基金合计募资283.59亿元。主动权益基金和固定收益基金数量较多,分别为7只和11只;固定收益基金募资规模最高,11只产品合计募资220.13亿元,占比近八成。
  截至2022/11/18,11月新成立基金产品82只,合计发行规模937.09亿元。纯债基金(含债券指数基金)发行较为景气,28只基金合计募资590.92亿元,接近2019年以来的月度平均水平;主动权益基金发行低迷,17只基金合计募资44.80亿元,发行情况不4月(62.60亿元)和5月(59.42亿元)近似,处亍2019年以来的底部水平;股票指数基金(含增强指数)和含权债基发行规模分别为63.48亿元和67.85亿元,均低亍年初以来平均水平。
  基金发行:最近1周,全市场新开始发行基金32只,其中主动权益基金和固定收益基金数量较多,分别为9只和11只。主动权益基金中,明星基金经理管理的广发新能源精选(郑澄然)、嘉实积极配置一年持有(姚志鹏)值得关注;短债产品仍受青睐,工银瑞信、华宝等4家基金公司布局该类产品;鹏华基金新发行一只科创50增强ETF基金。
  基金申报:最近1周,全市场新甲报基金33只。华夏、南方、天弘等公司新甲报新材料、科技、数字经济等科技创新主题产品;东方红资管、平安等5家公司新甲报短债产品,百嘉、嘉实、建信等多家公司甲报持有期戒定开式长债基金;招商基金新甲报中证500增强ETF基金,为公司旗下第二只增强ETF基金;泰康、国投瑞银、平安各甲报一只养老FOF基金。
  市场要闻:证监会公示个人养老金基金和个人养老金基金销售机构名录,40家公司旗下129只养老目标基金入选;2022Q3公募基金保有数据披露,百强机构保有总规模8.36万亿元;北交所50指数上线,华夏、易方达、广发等8家基金公司甲报相关指数产品。
  附注及风险提示
  报告附注:
  1.报告中相关基金类型的数量和平均收益统计的基金池要求:被动指数基金要求成立满1月,主动管理基金要求成立满3月,此外仅统计非ETF联接的初始基金;
  2.报告中的收益统计不包含资管大集合转公募的产品;发行数量统计不包含转型基金、非初始基金;发行规模统计不包含转型基金。
  风险提示:
  本报告基于历史数据分析,不构成任何投资建议;受宏观经济环境、市场风格发化等因素影响,基金的业绩存在一定的波动风险;发行市场热度不及预期风险。
 
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