报告摘要
　　1.新能源汽车
　　政策推动锂电池产业链供应链协同发展
　　我们认为，两部门发文推动锂离子电池产业链供应链协同稳定发展，将推动企业合理制定生产目标，避免低水平同质化扩产和恶性竞争，推进锂电产业合理布局。同时，政策鼓励上中下游锂电企业通过签订长单、技术合作等方式深度合作，并要求完善废旧电池回收利用体系，将推动产业链供应链的稳定保障。此外，政策提出加强锂电产品质量管理，将持续推动锂电池安全性能等方面的技术进步，高质量锂电产品供给有望得到保证。
　　核心观点：
　　新能源汽车短期高景气度恢复趋势逐步确立，中长期高成长逻辑主线不变，全球电动化实现共振，新能源汽车将进入加速渗透阶段。持续看好：
　　 1）国内新能源汽车恢复高景气度态势，电池端原材料价格影响向下游传导+下半年材料成本下降，有望迎来量利修复；
　　2）制造工艺、电池结构、化学材料等多个方面的技术升级，带来包括电池端在内的多环节机遇，具备技术领先优势的企业将加固自身护城河；
　　3）快充性能需求提升，有望带动负极材料、CNT导电剂等相关材料技术迭代以及需求提升；
　　4）钠离子电池技术日趋成熟，有望在储能、低速车等领域实现率先应用，具备相关正极材料、负极材料、集流体以及电池端技术、产品、产能布局的企业有望获得增量市场；
　　 5）供需偏紧+钠离子电池产业化有望加速需求扩大的铝箔环节；
　　6）终端需求迎来反弹后，中上游供给仍偏紧的负极材料（石墨化）、隔膜、铜箔等；
　　7）原材料价格回落叠加动力电池价格上涨，盈利有望向好的动力电池企业；
　　8）龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、比亚迪及新势力等车企以及宁德时代、LG化学等动力电池供应链；
　　9）长续航、快充等需求扩大预计带来的高镍正极、硅基负极、导电剂以及新型锂盐等需求扩大，以及钠离子电池、PET铜箔新技术等有望迎来机遇；
　　10）需求定位愈加清晰，带来的磷酸铁锂&三元材料电池以及正极材料机会；以及高镍化趋势带来的正极材料以及前驱体行业格局更加明朗，龙头优势有望不断放大；海外客户占比较高的供应商成本传导更具优势；
　　11）在行业快速增长趋势下，自身优势增强推动业绩有望实现超预期表现的二线标的；
　　12）竞争格局清晰，具备较强的护城河标的；技术路线明确，拥有迭代逻辑较强产品的优秀企业；
　　13）产能加速布局有望显著受益行业需求快速增长的相关标的；
　　 14）在政策支持下，有望快速发展的氢能源以及燃料电池汽车环节；
　　15）储能、两轮车等具备结构性机遇的细分环节，以及持续完善的充换电设施环节。
　　受益标的：天奈科技、宁德时代、鼎胜新材、亿纬锂能、当升科技、杉杉股份、璞泰来、中科电气、容百科技、振华新材、中伟股份、宝明科技、诺德股份、嘉元科技、恩捷股份、星源材质、德方纳米、震裕科技、天赐材料、孚能科技、鹏辉能源、华友钴业、宏发股份、科达利、特锐德等。
　　2.新能源
　　财政部发布《关于提前下达2023年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知》
　　我们认为，在产业链价格预期向下和风光大基地持续推进的背景下，补贴资金的下放有望缓解光伏电站业主的资金紧张问题，提升其电站投资和建设的积极性，继续推动光伏产业链需求的提升。
　　申能CZ2海上风电项目启动风机招标，海南将实现海上风电“零”突破
　　根据此前风芒能源报道，《海南省海上风电项目招商(竞争性配置)方案》明确表示，海南省“十四五”期间规划11个场址作为近期重点项目，总开发容量为1230万千瓦。我们认为，在“碳达峰、碳中和”的目标下，各省高度重视新能源发展，十四五期间海南省海上风电规划量大幅提升，伴随着项目开工建设推进，海上风电有望迎来快速增长。
　　《湖南省电力辅助服务市场交易规则(2022版)(征求意见稿)》发布
　　我们认为，新型储能收益方式正向着多样化的趋势发展，参与辅助服务市场是其中一个重要方向。本次湖南省提出了储能电站针对深度调峰和紧急短时调峰的详细报价规则，政策有望积极推动储能参与辅助服务市场，助力收益性的提高
　　核心观点：
　　（1）光伏
　　光伏项目具备较强的“投资品”属性，项目内部收益率是影响行业需求增长的重要因素。我们认为，产业链供应能力的增强将提高装机规模上限：今年全球装机量有望达到250GW，明年有望达到350-400GW，中长期看在全球能源转型背景下，具备较好经济性的光伏有望保持快速增长。
　　行业发展趋势上，我们认为，1）随着N型新技术电池片经济性显现，电池片出货结构中N型特别是TOPCon产品占比有望持续提升；2）硅料产能逐季释放有望向下游让利，下游制造端可在其他非硬性供需紧张环节通过国产替代等，谋求量利关系更优解；3）在上游紧平衡下，组件厂商景气度出现分化，凭借上游布局/渠道/成本端等优势，需求向头部供应商聚集，同时，重视在