安信视点：关注恒指三季度检讨结果
　　昨日，港股低开低走早盘探底，恒指一度跌约3%，午后震荡上行跌幅收窄。截至收盘，恒生指数跌1.15%，报18045.66点；恒生科技指数跌2.2%，恒生国企指数跌1.37%。全日市场成交额为1525.63亿港元，南向资金净买入51.78亿港元。
　　个股来看，美团-W3690.HK受腾讯控股700.HK以派息形式减持的影响收跌5.73%。我们认为无需恐惧减持冲击，回顾此前腾讯减持京东9618.HK，减持时造成的冲击从幅度、时间上看都有限。尽管昨日美团股价有较大冲击，但风险与机遇并存，实际也给予投资者低位上车的机会。拉长时间看，决定股价的还是企业本身的价值。公司三季度因疫情整体向好，预期收入增速将重回20%以上。二季度封城中对闪送业务需求的暴涨带来短暂的盈利能力提升，三季度将回落至正常水平，环比经营利润将会减少。目前市场一致预期为三季度收入623-625亿，同比增长约28%，核心商业+新业务经营利润合计6.9-7.2亿，环比Q2下降约48%，同比扭亏。持续推荐美团-W：1）管控放松后，到店及酒旅业务有望恢复，外卖订单量有望提速；2）行业竞争格局向好，经过疫情培养外卖消费习惯，盈利能力有望提升；3）新业务聚焦降本增效，高质量发展，社区团购进入行业出清阶段，竞争格局向好，新业务经营亏损有望进一步收窄。推荐投资者持续关注！
　　此外，恒指公司将于今日公布三季度指数检讨结果，当中包括备受市场关注的恒生指数的成分股变动。我们根据恒指公司对恒指构成的指引以及股份市值，预测以下股份有机会成为恒生指数新贵：
　　较高概率：京东健康6618.HK、思摩尔6969.HK、京东物流2618.HK；
　　黑马：华润万象生活1209.HK、华润电力836.HK、康师傅322.HK；
　　更换：太古地产1972.HK（1125亿平均市值）替换同为港房的恒隆地产101.HK（687亿）。
　　恒指公司在去年公布恒指成分股改革方案时表示，计划2022年中恒指成分股数目达至80只，但到目前成分股数目只有73只，预期恒指公司会加快步伐完成这目标。我们预期今次检讨，恒指或净加入3-4只新贵。