三季度业绩大幅增长：2022开年以来，国际油价整体维持高位震荡，带动油气行业上游勘探开发板块资本投入持续增加，油服行业景气度持续复苏，叠加国家“增储上产”政策的持续推进，推动公司业绩实现大幅增长。2022年前三季度公司实现营收242.5亿元(人民币，下同)，同比+21.9%；归母净利润20.6亿元，同比+42.0%。2022年第三季度实现营收90.3亿元，同比+26.4%；归母净利润9.6亿元，同比+47.6%。
　　钻井平台使用率持续提升：受益于全球海上钻井平台需求的增加，公司钻井平台使用率持续提升。前三季度各类钻井平台共作业12,326天，同比+2,241天或22.2%，其中，自升式钻井平台作业10,078天，同比+1,960天或24.1%；半潜式钻井平台作业2,248天，同比+281天或14.3%。各类钻井平台日历天使用率为78.8%，同比+12.3ppt，其中自升式钻井平台日历天使用率为84.2%,同比+14.1ppt；半潜式钻井平台日历天使用率为61.3%，同比+6.3ppt。随着油服行业持续回暖，钻井平台使用率有望进一步提升，预计将进一步增厚公司业绩。
　　签订中东大额合同，海外市场开发取得突破性进展：2022年10月24日公司披露，与中东地区一流国际石油公司签署多份钻井平台服务长期合同，合同金额共计达140亿元。这标志着公司与国际石油公司在油气田勘探开发各领域的深化合作进入新阶段。本次合作中公司也将充分激活旗下的全球最大海上钻井服务船队的规模化作业能力，预计公司船舶服务工作量有望随之提升。新签大额合同将为公司业绩增长提供长期支撑，同时此次签约标志着公司的国际认可度大幅提升，海外市场开发水平取得突破性进展，有望推动营收规模实现进一步增长。
　　投资建议：在国家持续推进“增储上产”及国际油价维持高位震荡的背景下，预计油服行业景气度将持续上行，同时母公司中国海洋石油(00883.HK)也有望进一步增加资本开支。此外，看好公司的技术优势及市场开拓能力，公司业绩增长前景可期，推荐买入。