新能源汽车：金博股份拟不超23亿元追加投建锂电池负极材料碳粉项目。长远锂科年产六万吨磷酸铁锂正极材料项目预计今年建设完成明年一季度陆续投产。江特电机规划明年采选产能为400万吨。江苏国泰波兰华荣新建Prusice年产4万吨/年锂离子动力电池电解液项目已达到可量产状态。胜华新材硅氧负极西南基地项目于四川眉山开工。华盛锂电总投资50亿元电解液添加剂项目于湖北云梦开工。安纳达5万吨/年高压实磷酸铁项目建成投产。孚能科技30GWh新能源电池项目在赣州正式开工。力神电池动力方型中试线建设完成，总投资1.38亿元。亿纬锂能牵手瑞福锂业等再锁定两年锂盐供应。大族激光7.4亿增资加码锂电智造。加拿大要求中矿资源、盛新锂能、藏格矿业剥离在加锂矿资产比亚迪在盐湖中试基地已生产出合格碳酸锂产品。继续推荐各环节高成长标的宁德时代、亿纬锂能、天赐材料、华友钴业、恩捷股份、容百科技、当升科技、中伟股份、星源材质、科达利、中科电气、德方纳米、富临精工等。
　　光伏风电：硅料供给持续放量的背景下，Q4组件排产提升趋势明确。电池环节由于处于技术变革节点，行业内主要玩家扩产积极性较低。在这一背景下，组件端需求提升但电池供给并未有明显增加，叠加头部电池厂商布局组件业务之后外销电池比例下降，导致主产业链中当前大尺寸电池供给稀缺性较强。同时，随着硅料供给增加，硅片产出释放，近期已有硅片厂商下调硅片报价，我们判断电池环节盈利将进一步扩张。推荐标的：钧达股份、晶澳科技、隆基股份、爱旭股份、运达股份、大金重工、天合光能、福斯特、福莱特、阳光电源、固德威、中信博等。
　　电力设备：根据储能与电力市场统计，10月份跟踪到40个储能项目中标情况，总容量共计14.65GWh，环比高增355%。主要有两方面原因：
　　①10月储能中标出现超大型项目：中核汇能4.5GWh集采（储能系统）、中国电力工程顾问集采2.25GWh（储能系统）、广西贵港1.25GWh（EPC）、华润三塘湖1GWh（EPC），共9.0GWh，占总体项目61.4%。
　　②年底并网抢装，储能招投标市场十分活跃。受益标的：宁德时代，阳光电源，金盘科技，上能电气，新风光，盛弘股份等
　　受益标的：宁德时代，阳光电源，金盘科技，上能电气，新风光，盛弘股份等。
　　工业控制：10月我国PMI指数为49.2%，较上月下降0.9pct，连续两月环比上升后下降，主要系市场和企业生产活动受国内疫情多发散发影响。在21个行业中，有11个位于扩张区间，制造业整体稳定。从生产来看，生产指数为49.6%，较上月下降1.9pct，主要系制造业生产有所回落；从需求来看，新订单指数为48.1%，比上月下降1.7个百分点，表明制造业市场需求压力仍然明显，导致当月生产活动同时下降。从价格来看，主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别为53.3%/48.7%，较上月上涨2.0/1.6pct，其中主要原材料购进价格指数连续两个月位于扩张区间，企业生产经营仍面临成本压力。总体来看，10月PMI有所回落受疫情影响较大，随着疫情逐步得到有效控制，四季度投资加速基础较好，PMI有望出现反弹，建议持续关注制造业细分赛道龙头宏发股份、汇川技术（机械）、麦格米特（中小盘）等标的。
　　风险提示
　　1）下游需求不及预期：销量端可能受到疫情反复、需求疲软影响而不及预期；产量端可能受到上游原材料价格大幅波动、限电、疫情反复等影响不及预期，进而影响公司相关业务出货量及盈利能力。
　　2）原材料价格上涨超预期：2021年以来原材料价格持续上涨，同时原材料价格阶段性出现大幅波动性，价格高位及不稳定性对于终端需求有一定影响，与此同时对于公司短期业绩有扰动。
　　3）推荐公司的重点项目推进不及预期：公司作为新能源赛道参与者，重点项目的推进是支撑营收和利润的关键，也是公司成长性的反映，重点项目推进不及预期将影响当期和远期业绩。