【市场走势回顾】
　　A股方面，本周申万传媒指数上涨8.16%，上证综指上涨5.31%，深证成指上涨7.55%，创业板指上涨8.92%。港股方面，恒生科技指数上涨15.63%，恒生指数上涨8.73%。美股方面，纳斯达克中国科技股指数上涨14.55%，纳指下跌5.65%。
　　【本周要点】
　　1、工信部等5部门发布《虚拟现实行动计划》，武汉发布元宇宙产业方案
　　11月1日，工信部、教育部、文旅部等5部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》，提出虚拟现实是新一代信息技术的重要前沿方向，是数字经济前瞻领域。
　　1）硬件：提出到2026年，虚拟现实终端销量超过2500万台（与ICD今年一季度的展望大体一致）。此外也对芯片、显示器件、光学器件提出展望
　　2）应用：对工业生产、文化旅游、融合媒体、教育培训等10个领域提出展望。其中特别提出关注VR/AR沉浸式旅游、线上演播、智慧商圈。
　　3）技术：对内容生产工具（三维场景编辑器、高精度云端实时渲染处理等）、硬件与交互（Micro LED、眼动追踪、表情追踪）等提出展望。
　　关注VR+文旅、VR+演艺方向，其中低估值、在手订单充足标的：包括锋尚文化：年底在手订单12亿+（含23年亚运会），风语筑：当前在手订单约55亿，大丰实业：在手订单30亿，华立科技：3Q22海外订单带动业绩。
　　此外，武汉11月3日发布《关于印发武汉市促进元宇宙产业创新发展实施方案（2022—2025年）的通知》，提出到2025年，建成2个以上元宇宙产业基地、培育引进200个以上元宇宙创新企业等。
　　2、VR新品：PSVR2官宣明年2月发售，定价550美元
　　1）硬件配置：显示为OLED屏，帧速率90/120Hz，支持4KHDR和注视点渲染，单眼分辨率达2000×2040，视场角约110度；内置4摄像头阵列，支持Inside-out追踪；头显中内置马达，通过头部震动带来更真实的体验。2）内容生态：需与PS5串流，除之前发布的《生化危机4重制版》、《行尸走肉：圣徒与罪人2惩罚》等大作外，游戏再添11款，包括《HelloNeighbor: Search and Rescue》《After The Fall》等，受到全球多个知名游戏工作室支持。
　　回顾第一代PSVR定价为399美元（此次第二代加价约150美元），2016年10月至2019年底共售500万台，据彭博社，索尼为PSVR2首发备货预计为200万台。同时关注明年苹果MR、Quest 3等新品情况。
　　3、本周恒生科技指数大幅上涨，南下多买入腾讯、美团、快手等。本周（10月31日-11月4日）恒生科技指数涨幅为+15.63%，跑赢恒生指数6.90pct。其中重点个股中涨跌幅前三的个股为：猫眼娱乐（+36.65%）、快手-W（+27.74%）、哔哩哔哩-W（+23.46%）；涨跌幅后三的个股为京东集团-SW（+17.05%）、阅文集团（+14.42%）、阿里巴巴-SW（+13.20%）。本周南下资金多买入腾讯控股（65.02亿）、美团-W（28.37亿）、快手-W（4.21亿）。
　　【板块观点】
　　1、电商：国货成双11首日主要增长点，拼多多Temu海外开启“砍一刀”营销。1）双11：天猫和京东均于10月31日20时开启促销活动，国货品牌是成交额的主要增长点。天猫开卖首小时，102个品牌成交额过亿元，其中国货品牌占比过半，会员是成交额主要驱动因素，首日82家品牌的会员成交额突破1亿元，2700家品牌成交额中，50%以上来自会员。京东截至11月1日24时，累计售出商品超5.5亿件，成交额前20品牌中，中国品牌占比达80%；家电产品共售出超1500万件，成交金额超去年11月11日全天。2）拼多多：Temu“砍一刀”营销开启，用户可通过WhatsApp、Messenger、Facebook等社交媒体向朋友分享链接获得奖励。持续关注中国跨境电商平台和品牌出海需求，及潜在客户拼多多Temu营销需求，重点推荐易点天下。
　　2、游戏：网易在日本成立新工作室、投资开放世界游戏；关注三七《霸业》上线进展。1）网易：网易11月1日宣布成立新工作室GPTRACK50，总部位于日本大阪，由《生化危机》、《鬼泣》、《龙之信条》等系列的制作人小林裕幸领导；近期网易还投资了Liquid Swords工作室，该工作室目前正在开发一款3A级开放世界游戏。2）三七互娱：公司三季度实现收入35.86亿，同比-21.56%，归母净利润5.62亿元，同比-35.62%，位于此前业绩预告的中上区间，第三季度公司营收和利润均有所回落，主要是受到产品上线进度的影响：《斗罗大陆：魂师对决》《云上城之歌》《Puzzles&Surval》等存量游戏进入成熟期或中后期，流水下滑，利润下降；国内9月24日上线的《小小蚁国》尚未进入贡献期。公司后续游戏储备丰富，包括8款自研、约20款代理产品，涵盖品类题材多元，自研重点产品三国题材SLG《霸业》已获得版号，代理产品蒸汽朋克风格卡牌手游《空之要塞：启航》10月26日上线，截止11月5日iOS游戏畅销榜平均排名24。3）盛天网络：公司近期与AR眼镜品牌Rokid开展合作，旗下随乐游平台已接入Rokid生态，为Rokid用户提供云游戏服务，后续双方有望在电竞酒店等业务展开合作。建议关注吉比特（《奥比岛》