(1)股指市场行情：
　　本周股指大幅反弹。沪深300指数、上证50指数、中证500指数和中证1000指数较上周分别收涨6.38%、6.07%、6.08%、7.53%，IF、IH、IC、IM的11月合约较上周分别收涨6.67%%、6.12%%、6.67%、8.39%。
　　拆分指数成分对指数的涨跌幅贡献，分行业看，日常消费、信息技术贡献了沪深300的主要涨幅、日常消费、金融贡献了上证50的主要涨幅，工业、材料、信息技术贡献了中证500和中证1000的主要涨幅。市场大幅反弹主要基于科学精准防疫政策改善的预期，需要警惕政策落地不及预期的风险。
　　(2)股指期货基差情况跟踪：
　　受市场大幅上涨影响，股指期货基差大幅走强，各品种主力合约均明显升水。IF、IH、IC、IM剔除分红的当季合约年化基差率周度均值分别为0.42%、1.57%、-2.72%和-5.73%。
　　分别较上周分别走强1.10%、0.82%、1.09%、0.94%。近远月合约间价差也出现明显走强趋势。
　　市场大幅上涨与基差大幅走强均受到短期市场情绪驱动不可持续，预计后市基差与价差将均值回归，做空基差与多远空近跨期套利均有较大的安全边际。
　　(3)股指期货成交持仓情况：
　　股指期货成交活跃度变化不一。IF、IH、IC、IM总成交量周度均值分别为12.8万手、8.5万手、10.8万手、7.2万手，分别较上周环比增加4.4%、减少3.1%、减少9.3%、减少17.5%。IF、IH、IC、IM成交持仓比周度均值分别为0.64、0.66、0.33、0.63。
　　IF、IM持仓量有所增加，IH、IC持仓量有所减少。IF、IC、IM前20会员多空净头寸较上周均有所下降，主要受到多头平仓锁定盈利影响。
　　(4)股指期货展期收益测算与持有合约推荐：
　　当前基差尤其是近月合约基差处于高位，空头持有近月合约对冲成本占优。沪深300当月展期、下月展期、当季展期、下季展期的近20个交易日展期收益分别为0.5%、0.5%、0.4%、0.7%，上证50的分别为0.3%、0.0%、0.0%和0.1%，中证500的分别为0.8%、1.1%、1.3%、1.6%。