【行情观点】
　　中国国债跟随海外市场被动调整。国债长端的博弈当下属于白热化阶段。正如前期预计，债市的破局点虽然没有正式来临，但是PM|回落带来一定的契机。与市场预期不太一致，PMI轻微回落。Q4而言，如果破前低还需要更有利的因素，而当下并不能预期。所以市场仍然震荡区间运行。在美联储会议落地前，全球市场仍然以袭逐交易为主，国债在此过程中受强势支撑。跨月后资金面中枢大概率回到10月中上旬水准，预计加杠杆策略仍会有一定空间。国债长债利率处在窄幅震荡区间，期货端基差有上行的迹象，市场以避险套保为主。