勝利即日觀點
　　上周五美股三大指數大幅上漲，除納指偏弱外，道指與標普500齊齊向上，其中，半導體、科技股强勢。上周五A股滬深兩市與港股均明顯收跌，其中，信創行業繼續强勁，其他多數跌幅明顯。最近美股强勢，并不是因爲美國經濟好轉，而是因爲經濟數據轉弱且差于預期，導致市場預期美聯儲加息步伐放緩，加上，美聯儲個別官員頻頻釋放鴿派信號，以及個別華爾街媒體渲染美聯儲12月份加息幅度將低于預期的75個基點，這些信息令市場氣氛有所好轉。同時，美債的利差出現倒挂，反映了美國經濟衰退可能增加，使市場預期拜登政府爲了中期選舉有可能出臺一些利好經濟的措施，因此市場預計美股對以上市場預期繼續有正反饋。海外需謹防俄烏衝突升級遠超預期。國內市場，國內各部門繼續加快推出政策穩定金融市場與經濟。上周國常會會議重點內容是加大貼息貸款下放，刺激內需消費等；央行等發文維護股市、債市、匯市穩定後，央行持續釋放流動性，銀保監會、證監會、滬深兩大交易所等也發文支持實體經濟融資等，使實體經濟與金融市場流動性相對充裕。還有上周國家公布了支持以製造業爲重點的外商投資政策，周末國務院辦公廳關于印發全國一體化政務大數據體系建設指南的通知，將大大刺激符合産業方向産業與重點扶持信創産業的需求增加預期升溫。此外，德國批准中國企業收購德國港口與芯片企業，反映欧洲對華政策重大轉向利好。展望後市，最近港股與A股劇烈波動情况有所回穩，板塊表現分化，機構換倉的迹象明顯，配置符合國家産業方向的行業。策略上，重點關注二十大報告提出能源、人口與安全的重點議題受益行業，以及政策糾偏受益的行業，如：信創行業、高端裝備、核心新型材料、生物製藥、創新藥療等核心企業。