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>> 湘财证券-基于沪深300指数:支持向量机在股票择时中的应用-221024
上传日期:   2022/10/25 大小:   604KB
格式:   pdf  共6页 来源:   湘财证券
评级:   -- 作者:   王宜忱
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策略逻辑
  本策略采用机器学习中的支持向量机模型对沪深300指数进行择时。策略最终采用换手率、ADTM、ATR、CCI、MACD、MTM、ROC、SOBV、STD26、STD5、两融交易额占A股成交额(%)、前一周收益率12个指标作为特征向量,用训练集数据训练模型,并对未来市场趋势进行预判。
  策略自2020年以来表现
  采用支持向量机对沪深300指数进行周度择时,策略在2020-01-02至2022-10-21的表现如下:
  沪深300指数:期末净值为0.93,累计收益为-6.94%,最大回撤为35.55%;
  单向做多策略:期末净值为1.24,策略累计收益24.38%,超额收益率为31.32%,最大回撤为18.55%;
  双向多空策略:期末净值为1.66,策略累计收益66.19%,超额收益率为73.13%,最大回撤25.24%。
  策略自2022年以来模拟实盘交易表现
  策略自2022年以来(2022-01-04至2022-10-21)单向做多策略期末净值为0.83,双向多空策略期末净值为0.90,沪深300指数期末净值为0.77,单向做多和双向多空策略相对300ETF的超额收益率分别为5.77%和13.23%。
  策略择时预测
  模型对未来一周(2022-10-24至2022-10-28)进行择时,结果显示为卖出,即单向做多策略空仓,双向多空策略卖出指数。
  市场概览及投资建议
  上周沪深300指数下跌2.59%。上周市场成交量、换手率有所下降;CCI顺势指标和MTM动力指标仍为负值,策略建议卖出指数。
  风险提示
  市场环境变动风险,模型失效风险
 
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