近期信创、人工智能相关政策陆续出台，中国式现代化要求大前提下，行业景气度高涨，看好产业链受益机会。
　　信创招投标加速，景气度有望长期维持。10月18日中国移动公示第二批次集采结果，根据此前招标公告，海光芯片服务器占比41%，鲲鹏芯片服务器占比20%，国产芯片占比共计61%。同时，党政、金融、教育和医疗等行业信创采购均在加速，9月国务院出台针对高校和医疗机构1.7万亿的专项再贷款并贴息2.5%，明确推动教育和医疗行业的采购需求和更新节奏。10月初美国商务部宣布针对我国实施先进计算和半导体制造方面的出口管制，我国核心技术环节的“卡脖子”问题亟待解决，关键产业的自主可控也将加速推动。预期信创行业的景气度将长期维持，国产软硬件厂商都将迎来发展机遇。
　　人工智能为国家重要发展战略，软硬件多方受益。据IDC最新报告，预计2026年我国人工智能投资将达266.9亿美元，全球排名第二，其中硬件市场将超过150亿美元（5年CAGR16.5%）占据重要地位。近年针对人工智能的国家政策陆续发布，其连续三年被写入政府工作报告，重要性和其战略地位都已十分清晰。同时，人工智能的生态建设及使其赋能数字经济是当前的工作重点。随着政策催化持续加强，产业生态加快完善，我国人工智能产业必将迅速发展。
　　行业要闻：（1）芯片与服务器：Digitimes预计2023年全球服务器出货量有望增长5.2%，2022-2027全球服务器出货量CAGR将达6.1%。据Techweb，俄罗斯称自行开发光刻机将于2028年问世，可产出7纳米芯片。
　　（2）云计算：据财联社，Oracle与NVIDIA共同扩展云计算基础建设。据阿里云，其与深圳农商行联合宣布其同城云数据中心正式投产。华为公布了开设其首个欧洲云中心的计划，预计再爱尔兰投资1.5亿欧元。
　　（3）人工智能：据IT之家，我国人工智能领域的第一批国家标准正式发布，为《信息技术计算机视觉术语》、《信息技术人工智能术语》、《信息技术生物特征识别人脸识别系统技术要求》。
　　（4）网络安全：据IDC，2022年上半年中国IT安全软件市场厂商整体收入为15.1亿美元（约合97.9亿元人民币），较2021年同比增长13.1%。阿里巴巴占比31%，腾讯13.4%，中国电信11.5%，华为6.3%。
　　（5）工业互联网：工信部印发《关于加强和改进工业和信息化人才队伍建设的实施意见》，批准并公布1036项行业标准。
　　投资建议：推荐科大讯飞，金山办公，拓尔思，中科创达。建议关注：狄耐克，佳发教育，佳都科技，中国软件。
　　风险提示：政策落地不及预期；疫情反复超预期。