下周（10.24-10.28）资金面关注因素：
　　（1）逆回购到期100亿元；
　　（2）政府债净缴款-392亿元，低于本周（10.17-10.21）政府债净缴款（2860亿元）；
　　（3）同业存单到期6453亿元，高于本周（10.17-10.21）同业存单到期额（5100亿元）。
　　本周（10.17-10.21）公开市场情况：
　　央行公开市场净投放-190亿元。其中，7天期逆回购投放规模为100亿元，到期规模290亿元；1年期MLF投放规模5000亿元，到期规模5000亿元。
　　本周（10.17-10.21）货币市场利率变动：
　　货币市场利率走势：（1）DR001利率上行10.6bp至1.2%，DR007上行19.8bp至1.7%，R001上行12.4bp至1.4%，R007上行6.3bp至1.7%；（2）1月期CD利率下行0.3bp至1.6%，3月期CD利率上行12.6bp至1.9%，6月期CD利率上行7.0bp至2.1%，9月期CD（股份行）利率下行7.0bp至2.0%，1年期CD（股份行）利率下行0.1bp至2.0%。
　　银行间质押式回购成交额日均为67652亿元，比上周（10.8-10.14）增加15928亿元。其中，R001日均成交额60934亿元，平均占比90.1%；R007日均成交5308亿元，平均占比7.8%。
　　上交所新质押式国债回购日均成交额为14310亿元，比上周（10.8-10.14）减少1126亿元，其中，GC001日均成交额12103亿元，占比85.1%，GC007日均成交额1743亿元，占比11.7%。
　　本周（10.17-10.21）同业存单一级市场跟踪：
　　主要银行同业存单发行5475亿元，净融资额为600亿元，对比上周（10.8-10.14）主要银行同业存单发行3159亿元，净融资额为-628亿元，发行规模与净融资额上升。股份行、1Y存单发行占比最高，分别为38%、55%；国有行、6月期、AAA级存单的发行成功率最高，分别为100%、79%、80%。
　　同业存单发行利率走势分化，股份行、9月期发行利率降幅最大，分别下行0.1bp和7.0bp。
　　主体发行利差方面，城商行与股份行发行利差上行2.2bp至22.6bp；期限利差方面，1Y-3M发行利差下行5.1bp至32.5bp。此外，股份行1YCD与R007的利差下行6.4bp至35.0bp，股份行1YCD与R001的利差下行12.5bp至67.5bp，“1YCD–1YMLF”利差下行0.1bp至-72.5bp。
　　本周（10.17-10.21）同业存单二级市场跟踪：
　　同业存单收益率普遍上行，其中1月期、国有行、AA+级同业存单的收益率升幅最大，分别上行10.0bp、2.4bp、4.0bp。
　　主体利差方面，农商行与股份行利差下行3.6bp至7.7bp；期限利差方面，1Y与1MCD的利差下行7.0bp至44.0bp；等级利差方面，AA（1Y）与AAA（1Y）的利差与上周持平，为23.0bp。此外，“1YCD–1YMLF”利差下行0.1bp至-72.5bp，“1YCD-10Y国债”利差下行0.8bp至-69.4bp。
　　风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。