事件
　　公司发布2022年前三季度业绩预增公告
　　10月11日，公司发布2022年前三季度业绩预增公告，实现：1）归母净利润37.5亿~39.5亿，同比增长216%~232%；2）扣非归母净利润36.5~38.5亿，同比增长216%~233%。业绩符合此前预期。
　　简评
　　2价HPV疫苗产销两旺，带动公司业绩快速增长
　　根据业绩预增公告，2022Q3公司实现归母净利润10.6亿~12.6亿元，同比增长126%~169%；扣非归母净利润10.0亿~12.0亿元，同比增长116%~160%。
　　2022前三季度公司收入及利润继续保持高速增长，主要由于：1）公司2价HPV疫苗产销两旺；2）国内外新冠疫情持续，促进公司新冠原料和新冠检测试剂收入及利润快速增长。根据中检院数据，2022Q3公司2价HPV疫苗批签发76批次，同比增长26.7%；2022Q1~Q3批签发216批次，同比增长105.7%。预计随着目前国内HPV疫苗市场增长迅速，人群接种需求不断提高，未来2价HPV疫苗仍将是带动公司业绩增长的主要动力。
　　盈利预测及投资评级
　　我们调整盈利预测，预计公司2022~2024年实现营业收入分别为119.93亿元、137.92亿元和158.65亿元，归母净利润分别为46.10亿元、56.51亿元和67.57亿元，分别同比增长128.0%、22.6%和19.6%，折合EPS分别为5.09元/股、6.24元/股和10.40元/股，对应PE分别为21.7X、17.7X和10.6X，维持买入评级。
　　风险分析
　　公司二价HPV疫苗销售不及预期；HPV疫苗竞争加剧；研发进展不及预期