国防军工
　　我军新型号军机碳纤维复材用量与占比提升，军品、民品纤维与先进复材行业发展提速；重点关注光威复材；
　　军品数字芯片，受益下游需求快速增长及国产替代提速，预计“十四五”期间行业CAGR达40%-45%；重点关注紫光国微；
　　军用被动元器件，受益于下游需求快速放量，预计“十四五”期间行业收入CAGR约25%-30%；重点关注振华科技；
　　风险提示：技术研发进展低于预期；下游需求放量趋缓；募投项目进展不及预期与产能不足；客户集中度高；军品需求不及预期等。
　　电力设备及新能源
　　“双碳”发展与新型电力系统建设的大周期下，重点关注综合性电源装备龙头东方电气；
　　受益于光伏行业技术变革与需求高增，N型设备获量产订单突破，重点关注捷佳伟创；
　　光伏市场加速增长和储能装机的爆发带动光储逆变器持续向好，重点关注阳光电源；
　　风险提示：电源基本建设投资完成额增长不及预期；风电产业链价格博弈加剧；大宗原材料价格波动；电池扩产不及预期；市场份额不及预期；新设备研发推广不及预期等