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>> 中信建投-基金市场与FOF组合10月报:主动权益基金减仓,FOF组合均获正超额-221008
上传日期:   2022/10/9 大小:   2271KB
格式:   pdf  共20页 来源:   中信建投
评级:   -- 作者:   丁鲁明,段潇儒
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主要结论
  权益市场缩量下跌,主动权益基金减仓
  报告期内(2022年9月),上证指数缩量下跌5.55%,中证全债上涨0.01%,黄金9999上涨0.82%,农产品指数下跌3.81%。权益市场方面,中小创跌幅更大,上证50、沪深300分别下跌5.49%、6.72%,创业板指下跌10.95%。
  报告期内,股票型基金与混合型基金平均收益率分别为-7.3%和-4.79%,债券型基金收益率-0.22%,另类型、QDII型基金收益率分别为0.21%和-7.22%。权益型基金中,普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型涨跌幅分别-6.27%、-6.18%、-2.86%、-4.65%。被动指数型和指数增强型基金平均涨跌幅分别为-8.00%和-6.79%,股票多空型下跌-0.69%。
  对于2亿以上的主动权益类基金(包括:普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型基金),报告期内平均业绩-5.62%。对参与打新较多的基金,其月度平均业绩为-1.54%。
  报告期内,主动权益型基金仓位下降,普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型基金仓位相比上月分别变化-0.64%、-1.53%、-0.30%、-1.66%。风格方面,相比于报告期初,主动权益型基金在各板块上均减仓,金融、周期、消费、成长、稳定板块的变化分别为-0.36%、-0.81%、-0.25%、-0.66%、-0.50%。
  基金发行规模小幅回落
  报告期内,国内市场新发行基金114只,其中,债券型基金43只,股票型基金21只,混合型基金44只,国际(QDII)基金3只,REITs3只。报告期内,新发基金共募资1138.3亿元,环比小幅回落,其中,债券型基金827.2亿元,股票型基金69.4亿元,混合型基金239.2亿元,国际(QDII)基金2.5亿元,REITs14.0亿元。
  FOF组合均获正超额收益
  报告期内,各风格对应的FOF组合都取得了正超额收益,其中小盘成长型、中盘价值型、大盘成长型组合分别取得正超额收益率3.19%、2.80%、2.45%。
  风险提示:历史业绩不代表未来,市场存在大幅波动风险;文中涉及基金组合仅供研究参考,不构成推荐。
  
 
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