本周市场表现：
　　本周（2022.09.26-2022.09.30，下同）市场大幅下挫。上证综指下跌2.07%，上证50下跌0.75%，沪深300下跌1.33%，中证500下跌2.98%，中证1000下跌3.75%，创业板指下跌0.65%。各大宽基指数量能择时信号均为看空观点。
　　宽基指数来看，中证500、中证1000处于估值分位数“安全”等级，其余宽基指数处于估值分位数“适中”等级。
　　中信一级行业分类来看，电力及公用事业、汽车、消费者服务处于估值分位数“危险”等级；石油石化、煤炭、有色金属、基础化工、建材、电力设备及新能源、纺织服装、医药、银行、非银行金融、电子、通信处于估值分位数“安全”等级。
　　量化市场跟踪：
　　截面波动率来看，最近一周沪深300、中证500以及中证1000指数成分股横截面波动率上升，短期Alpha环境变好。近一个季度看，沪深300、中证500和中证1000指数横截面波动率处于近半年中下分位点。
　　时间序列上来看，最近一周沪深300、中证500以及中证1000指数成分股时间序列波动率上升，Alpha环境相比上周变好。最近一个季度来看，各指数波动率处于近半年中等分位点，Alpha环境良好。
　　本周IF当月合约下跌1.48%，收3808.4，收盘基差0.09%；IH当月合约下跌0.93%，收于2610，收盘基差0.00%；IC当月合约下跌2.94%，收于5710.2，收盘基差-0.07%；IM当月合约下跌3.64%，收于6103，收盘基差-0.36%。
　　北向资金净流入58.38亿元，其中沪股通净流入44.08亿元，深股通净流入14.3亿元。本周南向资金净流入65.88亿港元，其中沪市港股通净流入39.61亿港元，深市港股通净流入26.27亿港元。
　　本周北向资金净流入排名较高的行业为食品饮料、医药、电子；净流出较高的行业为电力设备及新能源、银行、非银行金融。北向资金占行业总市值比重下降较多的行业有电力设备及新能源、有色金属、非银行金融，占比上升较多的有食品饮料、医药、消费者服务。
　　截至2022年9月30日，基金抱团分离度环比小幅下降。最近一周抱团股与抱团基金超额收益上升。
　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。