华泰观点：关注Pico销售及特斯拉机器人发布
　　上周，美国10年国债利率最高4.02%，美股持续回调，纳指跌2.7%。港股恒生指数跌4%，创2011年来新低。英国政府大规模减税政策引发欧洲市场动荡，英镑对美元汇率创新低。9/27 Pico4国行发布至10/3早，我们统计淘宝、天猫、京东、拼多多、抖音平台含旗舰店等主要店铺销量超2.2万台，总裁周宏伟在接受经济观察网采访时表示目标100+万台（据IDC，Pico 3累计销量55.8万台），建议关注歌尔、舜宇等VR相关标的股价受实际销量影响情况。9/30晚，特斯拉召开年度AIDay，发布特斯拉机器人原型机。马斯克承认机器人实际量产商用需3-5年，前期A股特斯拉机器人相关标的涨幅较大，留意回调风险。
　　华泰观点#2：国庆期间留意电动车竞争和销量
　　特斯拉国庆期间订车继续减免7,000元保险费用，同步推出“0首付融资租赁方案”及“优惠费率贷款方案”，引发市场对4Q电动车行业价格竞争加剧担忧。国庆假期是电动车销售重要时期，上周理想l7、l8发布，蔚来ET5开启交付，建议关注10月起新车贡献和电动车竞争格局变化。面板方面，据CINNOResearch数据，目前京东方、华星光电、深天马三家液晶电视面板库存水位已降至3-3.5周，高库存明显缓解。我们预计9月TV面板价格跌幅收窄，有望于4Q22达到本轮价格周期谷底。
　　A股：SW电子下跌4.2%，跑输上证指数（-2.1%）
　　上周全部A股日均成交额合计6,433亿元，环比下跌-5.5%。上周奕瑞总投资14亿元建设总部及研发中心，深化数字化X线探测器技术研发，股价上涨8.2%。芯海科技首次公开发行175万股战略配售限售股，股价下跌8.3%。其它涨幅居前企业包括：海康威视（+4.7%）、三环集团（+4.1%）；跌幅居前企业包括：华大九天（-10.9%）、概伦电子（-9.7%）。北上资金上周合计净流入58亿元，主要增持振华科技、斯达半导，减持海康威视、北方华创、科达利。TMT其它板块，SW通信跌3.4%，SW计算机跌3.0%，SW传媒跌2.7%。
　　港股：恒生科技指数下跌3.9%，跑赢恒生指数（-4.0%）
　　上周全部港股日均成交额合计727亿港元，环比涨6.4%。恒生科技主要成分股中其它涨幅居前企业包括：美团（+3.3%）、携程集团（+1.9%）；跌幅居前的企业包括：商汤科技（-17.5%）、明源云（-16.4%）。南向资金上周合计净流入66亿元，主要增持腾讯控股、中国移动、美团，减持舜宇光学科技、中芯国际、小鹏汽车。传媒互联网板块，美团涨3.3%、阿里巴巴跌0.6%、百度跌2.0%、腾讯跌3.1%、快手跌6.9%。
　　海外：纳斯达克中概股下跌2.2%，纳指下跌2.7%，标普500下跌2.9%
　　上周纳斯达克中概股跌2.2%、纳指跌2.7%、标普500跌2.9%、费城半导体指数跌4.2%。十年期美债利率上升14bp至3.83%。半导体板块跌幅较大的为东京电子（-9.9%）、台积电（-7.3%）、AMD超威半导体（-6.8%）。互联网板块，SEA涨4.2%、亚马逊跌0.7%、谷歌跌3.0%、Meta跌3.4%。美股汽车板块，特斯拉跌3.7%、理想跌8.0%、蔚来跌10.6%、小鹏跌12.8%。上周比特币涨2.6%。
　　风险提示：海外疫情升级风险，宏观下行风险，创新品渗透不及预期风险。本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。