本周，通信板块在上周强势反弹后略有调整，但是我们认为行业整体的边际变化逻辑没有改变。5G第三期招标在即，中国移动与广电的700M共建共享也有望逐步明朗、美国大选落地、海外云资本支出预期上修的三重支撑依然稳固。从后续机会来看，可以继续关注行业内的优质赛道如光模块，数据中心和云视讯。从个股方面来看，依旧推荐景气赛道中的高成长标的，如新易盛、沙钢股份和会畅通讯。
　　本周重点推荐：（1）光模块：新易盛300502、光迅科技002281、天孚通信300394、中际旭创300308、中天科技600522。（2）数据中心：沙钢股份002075、数据港603881、光环新网300383、奥飞数据300738。（3）云视讯：会畅通讯300578、亿联网络300628。（4）军工通信：七一二603712、特发信息000070。（5）5G基建：中兴通讯000063、华正新材603186。（6）工业互联网：能科股份603859、移远通信603236、广和通300638、佳讯飞鸿300213、奇安信688561。
　　紫光展锐发布会举行，推出首款5GR16 NB-IOT芯片。11月9日，紫光展锐举办秋季新品发布会，发布了多款业内首发芯片。在5G芯片方面，紫光展锐首发了国内第一款5G射频前端完整解决方案，比业界平均水平的通路损耗降低15%、尺寸减小20%。在物联网方面，展锐推出业界首款基于R16标准的5GNB-IOT工规级芯片，在支持5GNR与5G核心网的同时，能耗较上一代优化50%。同时，紫光展锐还在智能汽车，智能手表等领域推出了多款新品芯片，为相关行业的国产替代提供了更大空间。
　　《智能网联汽车技术路线图2.0》正式发布。11月11日，《智能网联汽车技术路线图2.0》正式发布。相对于1.0版本的路线图，本次路线图将计划拓展到2035年，提出要在2025年使得PA、CA级智能网联汽车销售占比超过50%，C-V2X新车装配率达到50%。到2035年要PA，CA比例超过70%，C-V2X在新车商基本普及。同时，路线图还强调，到2030年具备云车路一体化协同决策与控制功能的车辆进入市场。
　　亚马逊斥资28亿美元在印建设数据中心。，11月9日，印度政府相关官员表示，亚马逊将投资2076亿卢比（约28亿美元），在特伦甘纳邦建设多个数据中心，用以支持AWS扩张，这些数据中心将会于2022年投入使用。根据IDC数据，到2024年，印度的公有云市场将会达到70亿美元。
　　风险提示：贸易摩擦加剧，5G进度不达预期。