二者紧密联系、互为影响。
        产业资本是资本市场的“晴雨表”，具有重要的预判功能
        由于信息不对称，产业资本所代表的重要个人与机构投资者，可第一时间抓住市场错误定价的信息，领先于市场做出反应，并且他们的增减持行为向市场释放了极强的价值判断信号，从而引领市场的走向，对股市具有很好的预判能力，研究意义重大。
        产业资本增减持峰值与股指峰值相对应
        全部A  股的累计30  日产业资本增减持净值与沪深300  指数间相关系数为  -0.267。数值上看，受2015  年股灾期间的异常值干扰，相关系数不够显著；方向上看，二者负相关，大额增持往往发生在股指低点，而大额减持往往发生在股指高点，符合理论预期。
        不同产业周期及不同股票池的产业资本增减持预测能力不一
        考察  7  日、14  日、30  日的产业资本累计增持、减持对沪深  300  指数、中证1000  指数的预测效果，产业周期来看滚动累计30  日的预测效果最优，平均胜率为64.39%；股票池来看沪深300  成分股对沪深300  指数的预测效果最优，平均胜率为66.54%；利用增持预测效果优于减持，平均胜率为63.87%。
        由2019  年的大额增持交易，预计中期股市收益为正，市场已兑现
        1  月初，沪深300  股票在不同滚动频率下，均持续地且显著地发生了多笔大额增持交易，意味着在未来30  日、30  日-90  日、90  日-180日的时段内，沪深300  指数均有较高可能获得正向收益，其中，持有股指头寸半年以上获正向收益的可能性最大，胜率达82.12%。
        由2019  年3  月的大额减持交易，预计短期股市面临回调
        3  月末，沪深300  指数与非沪深300  指数在滚动7  天视角下均发生显著的大额减持，意味着在未来30  个交易日内全市场收益率大概率为负。并且非沪深300（小盘股）在滚动30  天视角下也发生了数比大额减持，应警惕未来90  日-180  日小盘股的下行风险，其预测准确率达59.44％。