盈利预测与评级：公司是体外诊断领域龙头企业，尤其是在技术壁垒较高的化学发光领域竞争优势明显，未来有望逐步实现进口替代；公司通过自主研发+代理+并购的方式不断扩充产品线，深度覆盖生化、免疫、微生物、血液分析领域，提高市场份额；营销渠道扩张和医院打包模式为产品销售带来巨大市场增量。我们调整对于公司的盈利预测，预计公司  2019-2021年  EPS  分别为  0.98、1.26、1.58  元，2019  年  4  月  29  日股价对应  PE  分别为  23、18、14  倍，维持“审慎增持”评级
        风险提示：渠道拓展低于预期；化学发光产品放量低于预期；试剂降价超预期。