基于一季度末数据显示，基金重仓持股中电子板块市值占比为  8.72%，相较于上一季度增加0.45  个百分点。今年一季度，结合市场情绪与前期板块利空出尽的影响，电子板块配置比例持续回暖，超配比例也同样略增。电子板块各类主题成为市场关注焦点，其中  5G  为核心主线，半导体、折叠屏、Mini  LED、无线蓝牙耳机相继成为推动板块上涨的动力。
        细分：电子制造配置持续回升，半导体表现较优。细化到申万二级行业，电子制造一季度配置热情持续，占比从  4.21%提升至  4.74%，其中立讯精密一季度配置提升明显；此前配置比例较高的光学光电子板块占比仍在下降，较去年四季度下降  0.47  个百分点，为细分领域中降幅最多的板块；而半导体板块一季度同比提升  0.59  个百分点至  1.07%，其中北方华创、兆易创新贡献较大。通过梳理一季度重仓总市值提升较快的标的，大部分与重仓前十标的一致，其中半导体板块的汇顶科技与纳思达提升较快。
        陆港通电子持股环比变化幅度小于内资，对白马标的信心更足。通过列举陆港通一季度持股标的占比前二十标的情况，从持仓比例上看，大族激光获得外资青睐；从持仓环比变化角度看，受内资减仓较多的信维通信、景旺电子、三环集团获得增持，而内资关注的立讯精密与海康威视同样受到外资喜爱。
        建议关注标的
        我们认为以  5G  为主线，电子板块多个领域将迎来新的配置机遇，下半年可以展望更多优质电子企业实现基本面改善。半导体：三安光电、北方华创、兆易创新、精测电子、韦尔股份、闻泰科技；新型显示相关：京东方  A、精测电子、三安光电、国星光电；消费电子：大族激光、东山精密、立讯精密、锐科激光、蓝思科技、三环集团、欣旺达；安防：海康威视；PCB：东山精密、深南电路、沪电股份；被动器件：艾华集团、法拉电子、三环集团、顺络电子。
        风险提示：  1.5G  建设进度不及预期；
        2.下游智能手机、PC、服务器、汽车等需求不及预期；